투자자들은 주식 시장에서 무엇을 사거나, 보유하거나, 팔지 결정하기 위해 많은 비즈니스, 경제 및 주가 지표를 추적합니다. 이러한 지표는 일반적으로 후행 지표와 선행 지표의 두 가지 유형이 있습니다. 후행 지표는 이벤트가 발생한 후 이벤트에 대해 알려주는 반면 선행 지표는 본질적으로 예측적이며 일어날 가능성이 있는 일을 알려줍니다.
선행 및 후행 지표는 주식 시장에만 국한되지 않습니다. 그들은 또한 경제, 관리, 재무 및 안전과 같은 영역에서 나타납니다. 예를 들어, 소비자 심리와 채권 수익률이 선행 지표입니다. 반면에 실업률, 도매 물가 지수 및 소비자 물가 지수와 같은 인플레이션 지표, 대출 금액, 자동차 판매 등이 대표적인 후행 지표입니다.
한 가지 흥미로운 사례는 GDP(국내 총생산) 통계입니다. GDP 추정치에 대해 이야기하는 경우 선행 지표입니다. 그러나 지난 몇 년간의 GDP를 고려하면 후행 지표입니다. 이처럼 GDP 통계는 선행 지표와 후행 지표의 이분법으로 완벽하게 구분할 수 없기 때문에 일치 지표라고 합니다.
a) 후행 지표는 식별하기 쉽지만 현재 추세를 포착하지 못합니다. 예를 들어, 주가 방향으로 반전이 있을 때 이러한 지표는 반전이 발생했음을 알려줍니다. 그러나 그때까지 이익을 얻거나 손실을 막기에는 너무 늦을 수 있습니다.
b) 선행 지표는 주식 시장 투자자가 앞서 나가는 데 도움이 될 수 있지만 잘못된 신호를 줄 수도 있습니다.
c) 이러한 지표가 데이터 수집 및 알고리즘을 기반으로 한다는 점을 이해해야 합니다. 결과적으로 요인 중 하나의 거친 가장자리는 잘못된 표시로 이어질 수 있습니다.
d) 잘못된 신호는 일반적으로 주가 변화에 매우 빠르게 반응하기 때문에 선행 지표의 문제입니다.
e) 그러나 추세 반전에 반응하는 데 관성이 있기 때문에 후행 지표에 의해 잘못된 신호가 제공될 수 있습니다.
1) 지수 이동 평균(EMA): 최근 관찰한 내용을 더 중요시하는 도구입니다. 이것이 모든 데이터 포인트에 동일한 중요성을 부여하는 단순 이동 평균과 다른 점입니다. EMA는 일정 기간 동안 구성할 수 있습니다. 정확성을 향상시키기 위해 특정 주식의 EMA에 대해 가능한 한 많은 과거 데이터를 사용하는 것이 좋습니다. 더 긴 기간의 EMA는 방향 변경이 더 느립니다.
2) 이동 평균 수렴/발산(MACD): 이는 투자자가 특정 추세의 강세 및 약세 특성을 식별하는 데 도움이 되는 도구입니다. 이는 두 개의 EMA의 함수이며 무엇보다도 추세의 모멘텀과 지속 기간을 나타낼 수 있습니다.
3) 평균 방향 지수(ADX): 이 기술 분석 도구는 추세의 강도를 측정하는 데 도움이 됩니다. 0에서 100 사이의 숫자로 표시됩니다.
1) 상대강도지수(RSI):이름에서 알 수 있듯 RSI는 시장에서 유가 증권이 과매수 또는 과매수되었을 때 투자자에게 알려주는 후행 지표입니다.
2) 스토캐스틱 오실레이터:이 지표는 유가 증권의 역사적 가격 범위를 종가와 비교하여 시장의 전환점을 예측합니다.
3) Williams %R:이 도구는 일반적으로 2주인 특정 거래 기간 동안 증권이 고점과 저점에 근접했음을 나타내는 지표입니다.
1) 지연 표시기는 더 적은 거짓 신호를 제공하므로 중단 손실 가능성이 더 낮아질 수 있습니다.
2) 선행 지표와 후행 지표의 또 다른 주요 차이점은 후자가 사후 데이터 수집 및 계산의 결과라는 사실 덕분에 일반적으로 더 정확하다는 것입니다.
3) 후행 지표의 느린 특성을 감안할 때 움직임의 더 큰 부분을 포착하여 큰 이득을 예약할 만큼 신호가 일찍 들어오지 않을 수 있습니다.
4) 선행 지표와 후행 지표의 또 다른 주요 차이점은 전자는 일반적으로 당일 거래에 더 유용하고 후자는 스윙 거래에 더 유용하다는 것입니다.
선행 지표 대 후행 지표:어떤 유형이 승리합니까?
특정 시점에서 여러 선행 지표와 후행 지표 중 하나를 선택하는 것은 어렵습니다. 하나를 완전히 간과하고 다른 하나를 맹목적으로 신뢰하는 것보다 둘의 추론을 결합하여 성공적인 거래 전략을 세울 수 있습니다. 두 가지 지표의 균형을 맞춰 시장에서 움직임을 만드는 것은 일반적으로 투자자가 운영하는 방식입니다. 따라서 선행 지표 대 후행 지표 패러다임에서 Hobson의 선택을 할 필요가 없습니다.