주식 시장의 투자자는 회사의 주가가 오르면 투자할 수 있는 좋은 기회가 된다는 것을 알고 있습니다. 그러나 회사의 주가를 결정하는 것은 무엇입니까? 평가 뒤에는 무엇이 있습니까? 그리고 분석가는 적절하다고 생각하는 가격에 어떻게 도달합니까?
주식의 가치는 회사의 재무 건전성에 달려 있습니다. 분석가는 재무 안정성을 결정하고 미래 성장을 예측하기 위해 회사의 재무제표에 대한 분석을 기반으로 합니다. 이 분석을 바탕으로 기업의 주가는 오르거나 내리게 됩니다.
재무 분석은 중요한 부분이며 회사 대차 대조표의 다양한 데이터를 평가하는 데 전문성이 필요합니다. 재무제표 분석에 사용되는 많은 기법 중 비율분석이 대표적이다. 이를 통해 경영진과 분석가는 회사 재무 지표의 다양한 구성 요소를 비교하여 성장률이나 허점을 이해할 수 있습니다. 거래자와 투자자는 또한 비율 분석을 사용하여 회사의 투자 기회를 평가하거나 잠재적 위험 신호를 발견합니다. 비율 분석을 이해하면 다양한 측면에서 회사 성과를 평가하고 올바른 주식을 선택하는 데 도움이 됩니다.
비율 분석 이해
비율 분석이 무엇인지부터 논의를 시작해 보겠습니다. 회사 대차 대조표의 다른 구성 요소를 서로 비교하여 비교 연구를 도출하는 프로세스입니다. 재무 전문가들이 널리 사용하는 방법으로 회사의 유동성, 운영 효율성 및 수익성에 대한 통찰력을 얻는 데 사용됩니다.
핵심 사항
– 회사 재무제표의 항목 데이터를 비교하는 프로세스입니다.
– 분석가는 비율 분석을 적용하여 회사의 수익성, 유동성, 지급 능력 및 운영 효율성에 대한 통찰력을 얻습니다.
– 비율 분석은 동일한 도메인의 다른 회사와 비교하여 시간 경과에 따른 회사의 성과를 보여줍니다.
– 비율 분석은 유용한 통찰력을 제공하지만 더 넓은 그림을 얻으려면 다른 성능 측정항목과 쌍을 이루어야 합니다.
비율 분석은 어떤 용도로 사용됩니까?
위에서 언급했듯이 비율 분석은 회사의 재무 성과를 평가하는 데 중요합니다. 경영진은 이를 위해 사용합니다.
비교: 한 회사는 비율 분석을 사용하여 성과를 측정하기 위해 다양한 재무 측면에서 경쟁업체와 성과를 비교할 수 있습니다. 가격 책정 또는 수익과 관련하여 경쟁사로부터 재무 비율을 얻으면 경영진이 시장 및 성과 격차를 식별하고 개선을 위한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
추세선 분석: 전문가들은 비율 분석을 사용하여 시간 경과에 따른 회사 성과의 추세를 결정합니다. 트렌드 분석은 회사의 진행 상황과 가능한 허점을 예측하는 데 사용됩니다.
운영 효율성: 비율 분석은 자산 및 부채 관리의 효율성 수준을 결정하는 데 도움이 되며, 비정상적인 비용을 강조 표시하고, 자원의 과도 또는 과소 사용을 강조합니다.
비율 분석 유형
분석 목적으로 재무 분석가는 재무 제표 내의 여러 구성 요소를 비교하기 위해 다양한 비율 분석을 계산합니다.
유동성 비율: 유동성 비율 계산은 회사의 지급 능력과 재무 건전성을 결정하는 데 매우 중요합니다. 현재 자산으로 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 고려합니다. 채권자, 은행 및 투자자는 만기가 도래한 채무 준수를 준수하는 회사의 강점을 결정하는 데 사용합니다.
당좌비율, 현금비율, 유동비율은 일반적으로 계산되는 유동성 비율입니다.
지급력: 장기적으로 회사의 재무 건전성을 판단하기 위해 계산됩니다. 보통 지급여력비율은 부채비율, 이자보상비율, 자기자본 승수를 계산합니다. 지급 여력 비율은 신용 기관, 정부, 은행 및 기관 투자자가 조직의 재무 건전성을 판단하는 데 사용합니다.
수익성 비율: 수익성 비율은 성장과 이익을 얻을 수 있는 능력을 결정하기 위해 측정됩니다. 회사의 지출 대비 수입을 추정합니다. 또한 연도별 성장률을 비교하여 진행 상황을 측정하는 데 사용됩니다.
경영진은 또한 수익성 비율 분석을 사용하여 다른 경쟁업체와 수익성을 비교합니다.
효율 비율: 자산 및 부채 관리의 효율성을 추정하여 매출을 창출하고 이익을 얻습니다. 경영진은 자산 회전율, 재고 회전율, 미지급금 회전율 등을 사용하여 효율성 지수를 계산합니다.
시장 전망 비율: 전망 비율은 투자자가 투자의 미래 수익성을 결정하는 데 도움이 됩니다. 그들은 주식과 배당금에 대한 현재 수익을 사용하여 미래에 얼마나 많은 투자를 받을지 결정합니다.
이들은 성장과 안정성, 그리고 궁극적으로 투자 전망을 측정하기 위해 여러 단계에서 사용되는 광범위한 재무 비율 분석 범주 중 일부입니다. 비율 분석은 다양한 형태를 취할 수 있으며 이에 따라 공식이 변경됩니다.
비율 분석을 사용하는 이유
비율 분석은 주가 평가의 논리를 이해하는 데 도움이 됩니다. 비율 분석은 회사의 재무 건전성을 엿볼 수 있기 때문에 투자자는 계산을 사용하여 올바른 주식을 선택합니다. 비교 분석은 미래를 예측하기 위해 회사의 과거 성과에 관한 중요한 데이터를 제공합니다.
비율 분석은
에 대한 통찰력을 제공합니다.– 시장의 주가 움직임을 정당화하기 위해 적용될 수 있는 기간 동안의 회사의 비교 성과 분석
– 다시 한번 주가를 결정하는 중요한 요소인 섹터 성과 측정항목에 대한 회사의 성과
비율 분석은 이해하기 쉽고 분석에 적용됩니다. 투자자로서 이를 이해하면 시장에서 회사의 주식 성과에 대한 포괄적인 아이디어를 얻는 데 도움이 됩니다.
결론
비율 분석은 회사의 성과에 대한 심층적인 통찰력을 얻기 위해 사용되는 재무 분석의 기초입니다. 다양한 중요한 구성 요소에 대해 연도별로 재무 성과를 측정하는 정량적 방법입니다. 과거를 조사하여 미래를 수정하고 회사 재무를 업계 평균과 비교하는 등의 작업을 수행할 수 있습니다. 일반적으로 분석가는 전체 그림에 대해 서로 다른 비율을 조합하여 사용합니다. 비율 분석에 대한 좋은 아이디어는 회사를 다양한 각도에서 종합적으로 보고 투자 결정의 장점을 확인하는 데 도움이 됩니다.