잘 분산된 배당주 포트폴리오를 구축하려는 경우 최고의 투자 기회를 위해 잘 덮인 우량한 이름을 넘어서 보는 것이 중요하다고 생각합니다. 더 멀리 내다보면 소득 투자자가 투자 범위를 크게 넓힐 수 있기 때문입니다.
소수의 FTSE 100 기업만이 지수의 총 배당금의 거의 대부분을 차지합니다. 한편, 주주들에게 배당금을 지급하는 소규모 기업의 수는 최근 몇 년 동안 꾸준히 증가하고 있습니다. 대부분이 시와 투자자의 레이더 아래에 있지만 소득 중심 투자자의 소액 배당금에 대한 관심이 커지고 있습니다.
50세 이후에 부를 쌓기 위한 5가지 주식
전 세계 시장이 코로나바이러스 대유행으로 휘청이고 있습니다… 많은 훌륭한 기업이 '할인된 가격'으로 보이는 가격으로 거래하고 있기 때문에 지금이 현명한 투자자들이 잠재적인 거래를 할 때일 수 있습니다.
하지만 초보 투자자이건 노련한 전문가이건 간에 전례 없는 시기에 쇼핑 목록에 추가할 주식을 결정하는 것은 벅찬 전망이 될 수 있습니다.
다행스럽게도 Motley Fool UK 분석 팀은 글로벌 격변에도 불구하고 여전히 상당한 장기 성장 전망을 자랑한다고 생각하는 5개 기업을 후보 목록에 올렸습니다...
오늘 다운로드할 수 있는 특별 무료 투자 보고서에서 이름을 공유하고 있습니다. 귀하가 50세 이상이라면 이러한 주식이 잘 분산된 포트폴리오에 매우 적합할 수 있습니다.
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이를 염두에 두고 계속해서 주주들에게 관대하게 보상할 것으로 보이는 고수익 소형주 두 개를 살펴보고 있습니다.
신뢰할 수 있는 배당주를 찾는 것과 관련하여 한 가지 중요한 질문은 다음과 같습니다. 회사에 넓은 경제적 해자가 있습니까?
경쟁자를 막는 능력만큼 회사에 중요한 것은 거의 없습니다. 경제적 해자가 넓은 회사는 경쟁자가 시장 점유율을 낮추기 어렵게 만드는 지속 가능한 경쟁 우위로 인해 일반적으로 장기간에 걸쳐 경쟁자보다 앞서 있습니다. 이러한 이유로 해자가 넓은 회사는 매년 안정적이고 신뢰할 수 있는 이익을 창출하는 경향이 있으며, 이는 장기적으로 안정적인 배당금을 지급할 수 있게 해줍니다.
넓은 해자 회사의 한 예는 결제 서비스 제공업체인 PayPoint입니다. (LSE:지불). 영국, 아일랜드 및 루마니아에서 운영되는 거의 50,000개의 PayPoint 단말기를 보유한 이 회사는 규모가 가장 중요한 산업에서 중요한 시장 입지를 확보하고 있습니다.
유틸리티 및 미디어 회사에서 정부 기관에 이르기까지 고객은 단일 현금 결제 솔루션을 사용하는 것을 선호하며 고객도 마찬가지입니다. 더욱이 경쟁 네트워크를 구축하는 데 필요한 매우 높은 고정 비용은 진입 장벽을 크게 높입니다. 이로 인해 경쟁업체가 시장에 진입하기가 어렵고 PayPoint가 시장을 지배할 수 있습니다.
그러나 PayPoint의 장기적인 걱정은 모바일 및 온라인 결제로의 전환입니다. 빠르게 성장하는 시장인 PayPoint는 지금까지 상당한 진전을 이루기 위해 고군분투했습니다. 영국 현금 청구서 지불 및 충전에 대한 수익은 정체 상태이며, 이는 Paypoint가 새로운 성장 소스를 찾아야 함을 의미합니다.
이 회사는 Collect+의 '픽업 앤 드롭 오프' 서비스가 강한 성장을 보이면서 택배 사업에서 더 나은 성과를 거두고 있습니다. 또한 Parcels는 핵심 결제 비즈니스를 위한 귀중한 보완 서비스로 입증되어 편의점에 추가 진출을 촉진하고 수익 시너지를 창출하고 있습니다.
한편, Paypoint는 경쟁 우위를 유지하기 위해 계속 혁신하고 있습니다. 새로운 'PayPoint One' 터치 스크린 소매점 터미널의 배포가 빠르게 진행되고 있으며, 회사는 새 터미널을 채택한 사이트에 대한 평균 주간 서비스 요금이 견조한 성장을 보이고 있습니다.
단점으로, MultiPay 및 고객 서비스에 대한 다른 투자와 함께 PayPoint One이 출시되면 비용 기반이 크게 증가하여 단기적으로 마진과 순이익이 감소할 것입니다.
그러나 이것은 장기적인 이익을 위한 단기적인 고통의 전형적인 사례라고 생각합니다. 현재 회계 연도에 조정된 주당 순익이 1% 감소할 것으로 예상된 후, City 분석가들은 2019/20 회계 연도에 수입이 6% 반등할 것으로 예상합니다.
그리고 막대한 투자 비용에도 불구하고 잉여 현금 흐름은 탄력적으로 유지되어 회사가 점진적인 배당 정책을 유지하고 특별 배당을 통해 추가 잉여 자본을 회수할 수 있을 것으로 예상됩니다.
Paypoint의 현재 배당 수익률은 4.8%이지만 올해 총 배당금에 대한 추가 배당금을 포함하면 8.7%로 증가합니다. 그리고 방정식에 15.4배의 선행 P/E 비율을 집어넣으면 밸류에이션이 정말 매력적으로 보입니다.
다른 곳에서는 Headlam 지분 그룹 (LSE:HEAD)는 주거 및 상업 부문 모두에서 수익에 영향을 미치는 부드러운 영국 바닥재 시장으로 인해 최근에 큰 타격을 받았습니다.
이러한 압력으로 인해 6월 30일까지 6개월 동안 영국에서 독특한 수익 감소가 발생했으며 이는 전년도 기간에 비해 0.5% 감소했습니다. 비슷한 기준으로 보면 영국이 5.5%의 매출 감소를 보여 상황이 더욱 악화되었습니다.
그래도 Headlam은 적시에 전략적 인수 및 마진을 우선시하는 관리 이니셔티브를 통해 약한 영국 거래 조건을 잘 헤쳐나갈 수 있었습니다. 그룹 전체의 총 마진은 6개월 동안 31.06%로 103bp 개선되었으며 총 수익은 2.6% 증가한 3억 3,720만 파운드입니다.
해당 분야에서 유럽 최대의 유통업체인 이 회사는 내부 프로세스의 간소화와 용량 및 배송 효율성을 개선하기 위한 창고 재구성을 통해 이러한 마진 개선을 달성했습니다.
연약한 시장에도 불구하고 Headlam이 계속해서 마진에 집중하고 인수를 통해 매출 성장을 주도함에 따라 추가적인 이익이 있을 수 있습니다.
주주들은 재무 레버리지에 미치는 영향과 합병의 잠재적 위험 때문에 기업이 성장을 위해 인수에 의존할 때 종종 긴장합니다. 그러나 Headlam은 바닥재 시장에서 회사의 전반적인 위치를 다양화하고 확대하는 것을 목표로 하는 새로운 전략으로 인수 접근 방식을 변경했습니다.
해당 부문의 입지를 개선하고, 전략적 이점을 제공하거나, 지리적 범위를 확대하는 목표를 찾아 시장 주도적 위치를 더욱 강화하려고 합니다. Headlam은 엄격한 접근 방식을 취하고 있으며 지난 회계 연도 말에 3,530만 파운드의 순 현금을 보유하고 있습니다.
시티 애널리스트들은 올해 수정 EPS가 2% 증가할 것으로 예상되면서 수익이 잘 유지될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 2019년에는 5% 더 성장하여 조정 수익을 주당 44.6p로 끌어올릴 것입니다.
또한 꾸준한 이익 성장과 건전한 대차 대조표가 결합되어 2019년 말까지 27.4p로 확대될 것으로 예상되는 주당 배당금 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 따라서 Headlam의 배당 수익률은 4.2에서 상승할 것으로 예상됩니다. 현재 %, 향후 2년 이내에 최대 5.9%로 증가합니다.
이 잘 알려지지 않은 회사가 다음 'Monster' IPO인가요?
바로 지금 이 '비명 BUY' 주식은 IPO 가격에서 크게 할인된 가격으로 거래되고 있지만 앞으로 몇 년 동안은 한계가 있는 것처럼 보입니다.
이 북미 회사는 2025년까지 미화 2억 6100만 달러의 가치가 있을 것으로 예상되는 해당 분야의 확실한 리더이기 때문입니다. .
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