장기 투자자는 부를 창출하고 수동 소득을 창출하는 방법으로 특정 주식을 장기적으로 사고 보유하는 것을 믿습니다. 그들은 주식의 가격을 추적하지 않고 비즈니스의 가치를 분석합니다. 이를 흔히 '가치투자 투자원칙'이라고 합니다. 회사의 근본을 믿고 회사의 비율, 수익성, 성장, 고객 기반, 지리적 위치, 경영의 질 및 지속 가능성을 다른 동료와 비교하여 분석합니다. 같은 업계에서. 다음은 투자자로서 경력을 시작하기 전에 염두에 두어야 할 몇 가지 사항입니다. 순진한 투자자가 경력의 예비 단계에서 피해야 하는 몇 가지 값비싼 투자 실수가 있습니다.
투자자들은 일반적으로 적절한 시기에 진입하기를 기다립니다. 글쎄요, 적절한 가격에 진입하는 것이 중요하지만 시장의 다음 움직임을 예측하는 데 성공한 투자자는 없습니다. 잘못된 진입 및 퇴장은 투자자들이 저지르는 가장 일반적이지만 비용이 많이 드는 실수 중 하나입니다. 주식 투자에 대한 그들의 결정은 지인에 달려 있습니다. 주위 사람들이 그렇게 한다고 해서 주식에 투자해서는 안 됩니다. 그러한 관행은 종종 장기적으로 종속적인 수익을 낳습니다. 시장 타이밍이 아닌 다양한 시간 간격으로 투자 코퍼스를 분산하여 지속적이고 정기적으로 투자하는 것이 중요합니다. 이를 통해 투자자는 루피 비용 평균을 활용하고 시간이 지남에 따라 투자가 성장하고 복합화되는 것을 볼 수 있습니다.
2. 투자를 위한 레버리지 창출을 위한 증거금 사용
마진머니를 이용한 레버리지의 의미를 알아보겠습니다. 마진은 투자자가 빌린 자금에 대해 더 큰 거래를 할 수 있도록 브로커가 확장한 대출입니다. 모든 비즈니스에서 레버리지는 자산을 조달하기 위해 부채를 사용하는 것을 의미합니다. 기본적으로 레버리지를 사용하면 거래에 대해 정가보다 적은 금액을 지불할 수 있으므로 적은 양의 자본으로도 더 중요한 포지션에 진입할 수 있습니다. 역사적으로 부채는 기하급수적인 비즈니스 성장을 위한 방법임이 입증되었습니다. 다만, 제때 상환능력이 관건이다. 장기 투자의 경우 레버리지는 포트폴리오의 전체 수익에 크게 영향을 미치고 자본도 쓸어버릴 수 있습니다.
3. 페니주/소형주 투자
대부분의 경험이 없는 투자자들이 저지르는 가장 일관된 실수 중 하나는 소형주에 끌리는 것입니다. 이 (궁극적으로 위험한) 매력의 이유는 항상 잠재적인 수익과 더 높은 수익을 매우 빠르게 얻을 수 있는 기회로 귀결됩니다. 일주일 안에 가격이 INR 2에서 INR 20으로 뛸 수 있습니다.
글쎄, 그것은 환상입니다. 실수하지 마십시오. 모든 소형주가 이러한 수익률을 제공하는 것은 아닙니다. Peter Lynch가 제시한 중요한 투자 원칙 중 하나인 '당신이 이해한 것에 투자하십시오. 워렌 버핏은 '위험은 자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 데서 온다'고 말했습니다.
글쎄, 이것은 많은 페니 주식에서도 마찬가지였습니다. 제한된 정보로 인해 제한된 시장 참여와 유동성 부족은 투자자에게 값비싼 실수를 안겨줍니다.
올바른 주식을 선택하면 수익이 엄청나게 커질 수 있습니다. 이에 반해 잘못된 주식을 선택하면 전체 자본이 잠식될 수 있습니다.
4. 인내심 부족
투자자들이 주식 시장에서 다시 저축한 돈은 틀림없이 부자가 되는 가장 효과적인 단일 계획일 것입니다. 하지만 투자한다고 하루아침에 부자가 되는 것은 아닙니다. 불행히도 많은 사람들은 높은 기대치를 가지고 있으며, 그 기대가 충족되지 않으면 실망으로 이어질 수 있으며 투자를 완전히 포기할 수 있습니다. 투자는 투자자가 지속 가능한 부를 쌓는 데 도움이 되는 느리고 일관된 과정입니다. 워렌 버핏은 30년 이상의 투자 경력을 거쳐 50년대 초반에 가장 부유한 사람이 되었으며 오늘날에도 10대 억만장자 목록에 계속 남아 있습니다. 올바른 주식 선택도 중요하지만 의사 결정과 일관성을 유지하는 것이 더 중요합니다.
5. 과다 다양화
전략적 자산 배분을 하고 다각화가 제공하는 이점에 집중하는 것이 중요합니다. 워렌 버핏은 다각화가 당신의 무지에 대한 보호라고 말한 적이 있습니다. 분산투자는 특정 투자의 독특한 위험을 완화하기 위한 중요한 위험 관리 기법임이 입증되었습니다. 그러나 분산투자는 포트폴리오의 상방 수익도 제한하기 때문에 비용이 듭니다. 투자자가 주의하지 않는다면 분산투자는 쉽게 과잉 분산으로 이어져 장기적으로 포트폴리오의 전체 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 과도한 다각화는 손실 자산으로 이어지며 수익을 창출하는 투자를 상쇄하고 결과적으로 포트폴리오의 수익을 낮출 수 있습니다.
과도한 분산을 방지하기 위해 투자자는 비즈니스 역학, 산업 통찰력 및 비즈니스 모델을 연구하여 각 투자의 특정 노출을 이해해야 합니다.
6. 심리적 장벽/감정적 투자
탐욕과 두려움은 매일 시장을 움직이는 두 가지 감정입니다. 위험에 대한 투자자의 인식은 시장 변동성에 따라 변합니다. 베테랑 투자자 워렌 버핏은 “남이 두려워할 때 욕심을 부리고 다른 사람이 욕심을 낼 때 두려워하라”고 말했다. 그러나 대부분의 투자자들은 약세장에서 다소 조심스럽고 시장이 이미 초과 성과를 냈을 때 지나치게 낙관적입니다. 이는 가치 투자 원칙을 위반하여 시장에 부적절한 진입 및 퇴장을 초래하여 포트폴리오의 잠재적 손실을 증가시킵니다. 성공적인 투자 경력을 위해서는 모든 투자에 대한 감정적 편견을 삼가하는 것이 필수적입니다. 심리적 장벽은 포트폴리오의 수익에 영향을 미치는 다소 일관되지 않고 비규율적인 투자 접근 방식을 만듭니다.
투자는 쉽지 않지만 투자자가 이러한 함정 중 하나에서 벗어나면 포트폴리오에 상당한 차이를 만들 수 있습니다. 실수를 하는 것은 실수로부터 배울 때까지 문제가 되지 않습니다.