우리 모두가 알다시피, 싱가포르 주식은 수년 동안 글로벌 시장을 하회했습니다. 싱가포르 시장 ETF인 STI ETF는 여전히 5년래 최고치를 밑돌고 있다. 사실, 지금까지 달성된 가장 높은 STI ETF는 2007년 $3.96였으며 STI ETF는 그 이후로 이 기록을 깨본 적이 없습니다.
STI ETF의 약 46% 가중치는 DBS, OCBC 및 UOB의 3개 지역 은행에서 나오기 때문에 우리는 이 싱가포르 은행 주식이 투자 가치가 있고 장기적으로 보유할 가치가 있는지 조사할 것입니다.
이전에 이 은행 주식을 분석하는 데 사용하는 5가지 핵심 기준을 공유했습니다. 해당 기사는 여기에서 읽을 수 있습니다.
다음은 2016년 8월부터 2021년 8월까지 지난 5년간의 수익률 표입니다.
<표>이 5년 동안 세 은행 모두 STI ETF를 능가했습니다.
전체 싱가포르 지수보다 싱가포르 은행에 직접 투자하는 것이 더 나을 수도 있습니다.
STI ETF는 연간 수익률이 가장 낮지만 여전히 연간 5.48%를 생성합니다.
이는 주로 연간 3.76%의 배당 수익률 때문입니다. STI ETF는 평균적으로 이 5년 동안 큰 가격 변동을 경험하지 않았습니다.
세 은행의 단기 움직임은 비슷할 수 있지만 장기적으로는 DBS가 변동성이 더 큰 은행입니다. 두 배의 가격 상승을 달성했습니다. 이 5년 동안.
주가의 움직임에 영향을 미치는 요인은 여러 가지가 있을 수 있지만 우리가 볼 수 있는 한 가지 핵심 요인은 DBS가 최고의 연간 배당 수익률을 가졌다는 것입니다. 2016년 8월 진입 가격 기준 6.11%입니다.
가격은 지불하는 것이고 가치는 얻는 것입니다.
NAV 성장률 측면에서 OCBC는 연간 6.26%로 가장 높은 연간 NAV 성장률을 기록했습니다. OCBC의 NAV 성장률은 연간 가격 상승을 능가했습니다.
OCBC가 3개 은행 중 가장 낮은 NAV 대비 1.05배에 거래되고 있는 이유다. 이것은 또한 OCBC가 NAV에 대한 가격 기준으로 가장 저평가된 은행임을 시사합니다.
싱가포르 주식은 글로벌 시장에 뒤쳐져 있지만 세 개의 현지 은행은 지난 5년 동안 여전히 두 자릿수의 연간 수익을 창출할 수 있었습니다.
NAV와 가격을 비교한 결과, OCBC와 UOB는 여전히 역사적 평균 대비 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. 적정 가치에 도달하는 데 시간이 걸릴 수 있지만 은행은 현재 가격을 기준으로 4% 이상의 배당 수익률을 제공하고 있습니다. 배당성향은 수익의 약 40~50%로 배당이 지속 가능하다는 것을 보여줍니다. 사실, 그들은 미래에 지불금을 늘릴 수도 있습니다.
앞으로 경제가 개방되고 MAS에서 배당금 상한선이 제거되고 부실 대출에 대한 더 낮은 한도액이 감소함에 따라 은행주는 계속해서 좋은 성과를 낼 것입니다.
면책 조항:저는 은행 중 하나를 제 주식 포트폴리오의 최고 보유 주식으로 보유하고 있습니다. 이 은행 주식은 지금까지 나에게 5자리 배당 이득과 5자리 자본 이득을 주었습니다. 더 많은 재정 업데이트를 받으려면 여기에서 내 Facebook 페이지를 좋아하세요.