Alibaba(NYSE:BABA)는 올해 점점 다루기 까다로운 주식이었습니다. 한편으로는 주식을 매수할 이유가 천 가지(FOMO, Charlie Munger 등은 아님)가 있지만 다른 한편으로는 시장 심리가 낙관적이지 않은 것 같습니다.

유감스럽게도 어젯밤 그들의 3분기 실적 보고서는 투자자들을 크게 실망시켰으며 현재로서는 모든 요인이 회사에 불리하게 작용하는 것처럼 보이는 점을 감안할 때 현재 약세 랠리는 계속될 가능성이 높습니다.

이 기사에서는 $140-$142의 중요한 지원 수준에서 Alibaba의 기술적 분석을 심층 분석하고 수익의 기본 사항과 가격 조치에 대한 몇 가지 논평을 제공할 것입니다.

낮은 기대치, 수익 손실, 경기 침체

다음 주요 수치는 BABA의 3분기 결과를 요약합니다.

• 수익: 2,006억 9,000만 위안(314억 달러) 대 예상 2,049억 3,000만 위안, 전년 대비 29% 증가
• 이익: 53억 7천만 위안(2021년 7월 – 9월), 작년 같은 기간보다 80% 감소
• EPS: 11.20위안 대 12.36위안으로 추정, 전년 대비 38% 감소
• 순이익 :87% 하락한 34억 위안으로 예상치를 하회했습니다.

주요 논평,

• Alibaba는 높은 투자와 지분 투자로 인한 손실을 하락 원인으로 꼽았습니다.
• 그것은 단속으로 인한 이익에 직접적인 영향을 미치지 않고 대신 소비 시장 및 국제 사업의 하위 부문과 같은 "주요 전략 분야에 대한 투자 증가"에 대한 감소를 비난했습니다.
• 국내 기술에 대한 단속에는 독점 금지에서 데이터 보호에 이르기까지 새로운 규정이 포함됩니다.
• 할인 앱 Taobao Deals, Local Consumer Services, Community Marketplaces 및 싱가포르에 본사를 둔 전자상거래 플랫폼 Lazada와 같은 기업에 대한 종자 투자는 전년 대비 126억 위안 증가했습니다. 이러한 투자를 제외하면 상업 수익은 전년 대비 안정적이었을 것입니다.

위의 사실과 수치는 어떤 식으로든 정확히 낙관적이지 않지만 관의 못은 실제로 회사가 AY2021의 목표를 낮추는 방법이었습니다.

작가의 생각

알리바바의 상황은 참으로 암담합니다. 우리가 중국 정부의 강화된 규제를 볼 때 우리는 엄청난 벌금 이상을 보고 있습니다. 우리는 "공동 번영"의 개념이 중국의 빈부격차를 좁히는 데 도움이 될 수 있는 소비자 행동의 특정 측면을 "조정"하려는 정부를 보고 있습니다.

이를 위해 불필요한 지출을 하지 말아야 한다는 암묵적인 규정이 있어 전자상거래에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 것이 제 개인적인 생각입니다.

내 생각이 옳다면 이것은 우리가 전자 상거래의 변곡점에 와 있다는 것을 의미합니다. 여기서부터 판매가 정체되거나 심지어 감소할 수도 있습니다.

싱글 데이 GMV를 지표로 사용하면 아래 다이어그램에서 Covid가 작년에 어떻게 전자 상거래의 주요 촉매가 되었고 올해 매출이 "8.5%, 가장 느린 속도.”

Q3 결과 기술적 분석

분석가들은 결과를 발표하기 전에 BABA의 가격 조치에 강세 반전이 형성될 수 있다고 논의했습니다. 이것은 역 헤드앤숄더 포메이션을 통해 아래 다이어그램에서 볼 수 있습니다. 이는 많은 사람들이 곰 랠리의 가능한 끝으로 간주합니다. $140에 밑단 형성 및 $160에 네크라인 . $160는 주식에 대한 강력한 단기 지지선으로 널리 간주되었습니다.

3분기 결과를 통해 BABA의 가격 조치가 이전 140달러의 이전 최저치를 테스트하는 것을 볼 수 있습니다. 10월 초에 그랬던 것처럼. 여기에서 가격이 반등한다면 강세 반전 신호로 간주되는 BABA에 대해 황소가 필요로 하는 이중 바닥이 될 것입니다.

가격 조치를 제외하고 상대 강도 지수(RSI)는 현재 주식의 RSI가 약 30. 투자자들이 그러한 가격에 투자하기에 "편안"하다는 표시일 수 있기 때문에 이를 긍정적인 신호로 해석합니다.

여기에서 앞으로 나아가면 BABA가 여기에서 저점을 만들 가능성이 낮기 때문에 이 $140 수준에서 약간의 통합을 볼 것으로 예상합니다. 동시에 가격이 160달러를 넘을 것이라고 낙관하지 않습니다.

나는 여전히 Baba를 사고 있습니다 – 왜?

저를 위해, 저는 이러한 가격대를 고려하여 주식에 대한 생리학적 지원 수준을 고려할 때 모든 주요 저점에서 처음에 $200, 다시 $150에 Alibaba를 구매했습니다. 위의 역 헤드앤숄더 다이어그램을 참조하면, 약 $160에 더 많은 주식을 샀지만 수익이 발표되면 $140로 떨어지는 것을 볼 때 잘못된 방향에 놓이기도 했습니다. 어제의 행동으로 사실 조금 유혹적이어서 더 샀습니다.

내가 옳습니까, 아니면 제가 틀리습니까?

아무도 모르지만 내가 말할 수 있는 것은 이 주식이 작년 이맘때 거래될 때 $300 수준보다 $150 정도에 진입하는 것이 더 편안하다는 것입니다.