투자를 시작할 때 접하게 되는 자산 범주 중 하나는 채권입니다. 그러나 접근할 수 있고 투자하기 전에 이해해야 하는 채권 유형도 꽤 있습니다.
그러나 그러한 포트폴리오 스타일은 투자를 쉽게 만들고 결국에는 많은 작업이 필요하지 않습니다.
하지만 좋은 투자자가 되려면 투자하는 이유와 투자 대상에 대한 기본 사항을 항상 이해해야 합니다.
따라서 투자 스타일이나 전략에 관계없이 공통 채권 범주의 기본 사항을 파악하는 것이 여전히 중요합니다.
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채권은 단순히 사람들이 기업이나 특정 정부에 만드는 대출입니다. 채권은 정부나 기업이 자금을 조달한 다음 장기간에 걸쳐 이자와 함께 상환하는 방법으로 발행됩니다. 일반적으로 위험이 낮고 안전하므로 투자자가 포트폴리오를 다양화할 수 있는 매력적인 방법입니다.
채권도 주식과 반대로 작용하는 경향이 있습니다. 이는 채권에 투자함으로써 투자자들이 주식 시장 붕괴나 경기 침체의 영향을 덜 받는 보다 균형 잡힌 포트폴리오를 가질 수 있음을 의미합니다.
이제 이것이 채권 가격이 결코 하락하지 않을 것이라는 의미는 아니지만 시장 변동성 동안 손실을 약간 최소화하는 데 도움이 되는 좋은 추가 사항이 될 수 있습니다.
위의 정의에서 본드가 무엇인지에 대한 기본적인 이해가 있기를 바랍니다. 그러나 주식과 채권의 차이를 포함하여 조금 더 세분화하겠습니다.
주식 :Apple과 같은 개별 주식을 통해 또는 특정 회사를 추적하고 주식 투자를 보다 다양화하는 인덱스 펀드를 통해 투자하고 소유할 수 있는 회사의 주식입니다. 나는 위험을 낮추는 데 도움이 되지만 여전히 시장에 있는 회사에 더 광범위하게 노출되는 Vanguard 인덱스 펀드를 선호합니다. 더 많은 위험이 있지만 주식이나 인덱스 펀드에 대한 잠재적인 보상은 더 많습니다.
채권 :그리고 채권은 주식보다 시장 변동성이 적고 일반적으로 고정 이자율이 보장되기 때문에 보다 안전한 투자로 간주됩니다. 주식 시장에서 채권 주가는 하락할 수 있지만 변동성은 덜 공격적입니다. 여기서 다른 차이점은 일반적으로 주가가 상승할 때와 비교하여 더 적은 위험이 있고 더 낮은 보상이 있다는 것입니다.
도움말 :401k 또는 IRA에 대한 통찰력을 얻고 숨겨진 수수료를 찾으려면 Bloom을 확인하십시오. 그들의 포트폴리오 분석기는 무료이며 은퇴 결과를 극대화하는 데 도움이 될 것입니다.다양한 회사와 주식이 있는 것처럼 채권에도 다양한 유형이 있습니다. 그리고 채권의 각 범주에는 특정 규정 세트와 작동 방식이 있습니다.
당연히 투자할 수 있는 채권이 엄청나게 많습니다. 또한 채권 ETF와 인덱스 펀드도 매우 다양합니다. 다소 부담스러울 수 있어요!
그러나 일반 투자자의 경우 모든 단일 채권 유형에 대해 알 필요는 없습니다. 대신 아래의 일반적인 유형의 채권으로 충분해야 합니다.
첫 번째로 흔히 볼 수 있는 가장 중요한 채권 유형은 미국 재무부가 발행하는 재무부 채권입니다.
재무부 채권은 정부에서 발행하기 때문에 가장 안전한 투자 중 하나로 간주됩니다. 이는 미국 경제가 어떻게 돌아가는지를 반영하기 때문에 위험이 최소화된다는 의미입니다.
국채는 가장 높은 수익을 제공하지 않으며 포트폴리오 성장을 돕는 것보다 더 많은 보호 장치로 간주됩니다. 일반적으로 $1,000 단위로 판매되지만 입찰이나 온라인 브로커를 통해 더 적은 금액으로 구입할 수도 있습니다.
그리고 이러한 유형의 채권에는 다른 "만기" 기간, 즉 정부가 투자에 대한 대출금을 상환하는 데 걸리는 시간이 있습니다.
구입하는 어음의 유형에 따라 만기는 2년, 5년 또는 30년이 될 수 있습니다. 만기일이 되면 정부는 초기 대출(원금)을 전액 상환합니다. 국채 구입의 또 다른 이점은 이자에 대해 주 소득세를 내지 않는다는 것입니다.
또 다른 인기 있는 채권 유형은 정부가 아닌 기업이 발행하는 채권인 회사채입니다. 이제 이러한 회사는 자본이나 주식을 통해 자금을 조달하는 대신 건설 또는 대기업 프로젝트를 위해 부채를 통해 자금을 조달할 수 있습니다.
회사는 채권을 발행하고 채권 만기일까지 일정 금액의 이자를 투자자에게 상환합니다. 그리고 대출 유형은 단기, 중기, 장기로 다양할 수 있습니다.
여기에서 투자자들에게 더 매력적인 것은 수익률이 예를 들어 국채보다 높은 경향이 있다는 것입니다. 그러나 이는 정부 지원 대출이 아니기 때문에 더 많은 위험이 있습니다.
그리고 이 회사채 옵션 내에서 고려해야 할 추가 변형이 있습니다. 정크본드, 예금증서(CD) 등을 구매할 수 있습니다.
지방 공채는 공원, 도로 건설 또는 다리와 같은 특정 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 자금을 조달하는 미국 주 및 지방 정부에서 발행한 부채입니다.
그리고 지방채도 안전하며 투자자가 주, 연방 또는 소득세를 내지 않고도 투자할 수 있습니다. 이러한 유형의 채권은 재무부 채권보다 약간 더 위험합니다. 예, 도시는 투자 비용을 지불해야 하는 채무 불이행에 빠질 수 있습니다. 그러나 여전히 주식에 비해 위험이 낮습니다.
지방채도 전통적으로 미국 재무부 채권보다 낮은 이자율을 제공하지만 2008년 지방채는 짧은 기간 동안 더 높은 수익을 제공했습니다.
또한 일반 의무 채권과 수익 채권을 포함하는 지방채에도 유형이 있습니다.
채권은 투자 균형을 유지하고 주식 시장 조정 또는 기타 변동성이 심한 기간에 대비하기 위해 포트폴리오에 추가할 가치가 있는 자산 클래스입니다.
그러나 다음은 채권에 투자하거나 현재 포트폴리오에 일부를 혼합하는 것을 고려할 수 있는 몇 가지 이유입니다.
안전함: 위에서 언급했듯이 미국 정부나 지방 자치 단체에서 부채를 사는 것이 회사의 주식보다 훨씬 안전한 것으로 간주됩니다. 채권도 항상 일종의 위험을 수반하지만 주식보다 덜 위험하므로 포트폴리오를 다각화하는 좋은 방법입니다.
고정 소득 :채권을 사면 만기일에 도달할 때까지 해당 채권에 대해 매월 특정 이자율을 받게 됩니다. 은퇴한 사람이나 고정 수입에 대한 아이디어를 좋아하는 사람들에게 이것은 잠재적인 이점이 되며 위험이 줄어듭니다.
세금 감면: 미국 재무부 채권이나 지방채에 투자하는 경우 얻은 이자에 대해 주세를 내지 않아도 됩니다.
주식으로 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있지만 채권은 포트폴리오 전체에 위험을 분산시키는 좋은 방법입니다.
더 위험을 회피하거나 은퇴에 더 가까운 사람들은 포트폴리오의 더 많은 부분을 채권에 할당하기를 원할 것입니다.
그리고 포트폴리오 수익을 극대화하기를 원하거나 20대 초반의 사람들은 포트폴리오에서 더 많은 비중을 채권에 덜 보유하고 싶어할 수 있습니다.
이제 채권의 유형과 그에 대한 자세한 내용을 알게 되었으므로 채권을 구매하는 방법이 궁금할 것입니다. 발행자로부터 직접 또는 온라인 브로커를 통해 고려해야 할 두 가지 특정 옵션이 있습니다.
채권을 사는 방법은 여러 가지가 있습니다. 귀하에게 가장 적합한 방법은 주로 귀하가 구매하는 채권의 유형과 지불할 의사가 있는 수수료에 따라 다릅니다.
미국 재무부 채권을 구매하는 경우 재무 다이렉트를 통해 온라인으로 쉽게 재무부 채권을 구매할 수 있습니다. 계정을 설정하고 18세 이상이어야 하며 사회 보장 번호와 미국 주소가 있어야 합니다. 수수료가 부과되지 않으며 선호도에 맞는 채권 유형을 선택할 수 있습니다.
지방자치단체 및 회사채는 일반적으로 온라인 브로커를 통해 구매합니다. 직접 구매하려면 많은 돈을 투자하고 올바른 브로커 전문 지식을 보유해야 합니다.
온라인 브로커를 통해 개별 채권을 쉽게 구입할 수 있습니다. 여기에는 기업, 지방 자치 단체 및 미국 재무부 채권이 포함됩니다. 투자하려는 채권, 약정 금액을 선택하고 채권의 성과를 쉽게 추적할 수 있습니다. 낮은 수수료를 제공하고 신뢰할 수 있는 브로커를 선택하십시오!
개별 채권이 원하는 것이 아닌 경우 채권 ETF를 구매할 수도 있습니다. 이는 특정 부문(예:자동차)의 여러 회사를 포함하는 채권 바구니와 같습니다.
ETF 펀드는 일반적으로 수동적으로 관리되며 단기 및 장기 채권에 대한 접근을 제공합니다. 채권 ETF를 사용하면 포트폴리오가 훨씬 더 다양해지고 개별 채권을 선택하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
채권 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 또 다른 유형의 펀드입니다. 특정 산업의 채권 바구니 역할을 하는 대신 채권 인덱스 펀드는 특정 지수를 추적하고 매칭합니다.
예를 들어, 8,000개 이상의 채권을 포함하고 회사 채권이 30%, 미국 재무부 채권이 70%인 미국 채권 시장을 추적하는 인덱스 펀드를 구매하도록 선택할 수 있습니다. Vanguard Total Bond Market Index Fund.
채권형 인덱스 펀드는 인덱스 펀드가 적극적인 관리가 필요하지 않기 때문에 매우 다양하고 수수료가 매우 낮습니다. 직접 채권 투자를 하고 싶지 않은 사람들에게는 채권 인덱스 펀드가 훌륭한 대안이 될 것입니다.
구매해야 하는 채권의 유형은 위험 허용 범위, 채권에 할당하려는 포트폴리오의 양, 원하는 수익 유형에 따라 다릅니다.
안전하고 신뢰할 수 있는 투자를 찾고 있고 수익에 대해 너무 걱정하지 않는다면 재무부 채권과 지방채가 최선의 선택이 될 수 있습니다. 조금 덜 안전하지만 더 높은 수익을 제공할 수 있는 것을 원한다면 회사채가 가장 적합할 수 있습니다.
또는 이미 다양하고 저렴하며 관리되는 것을 원하는 경우 채권 ETF 또는 채권 인덱스 펀드가 올바른 방법입니다. 이것이 현재 내가 채권에 투자하는 방식이지만, 내 투자 범위에 따라 개인적인 선택입니다.
채권 포트폴리오를 다양화하려면 만기와 이자율이 서로 다른 여러 채권 유형을 구매하도록 선택할 수도 있습니다.
기억 :은퇴가 가까울수록 일반적으로 더 높은 채권 배분을 원하고 포트폴리오 변동성을 낮게 유지하고 다각화하기 위해 더 많이 조사하고 싶을 수 있습니다.