모두 모여라! 두 명의 슈퍼 투자자 화이팅!
Kim과 Kanye 분할의 멜로 드라마가 부족할 수도 있지만, 미국 주택 시장에 베팅하고 승리한 것으로 유명한 헤지 펀드 매니저인 Michael Burry와 Ark Invest의 유명한 수장인 Cathie Wood 사이의 공개적인 말다툼은 중요한 의미를 추가합니다. 투자 공간에서 토론이 진행 중입니다.
평가에 회의적인 Burry는 현재 Ark Invest의 주력 기술 상장지수펀드인 Ark Innovation ETF(ARKK)를 공매도하고 있습니다. Wood는 Burry가 오늘날의 환경에서 성장을 이해하지 못한다고 비난하면서 반박했습니다.
Wood와 Burry는 그들이 말하는 내용을 알고 있음을 반복적으로 증명했습니다. 하지만 이 경우 둘 다 맞을 수는 없습니다.
2000년대 중반 미국의 서브프라임 모기지 광란의 중심에 있었던 사기 사건을 자세히 폭로한 영화* 빅 쇼트*의 형태로 마이클 버리가 미국 대부분의 지역에 소개되었습니다. (베리는 크리스찬 베일이 연기했습니다.)
붕괴가 불가피하다고 느꼈던 미국 주택 시장을 공매도함으로써 Burry는 보고된 투자자들에게 7억 달러를 벌어들였고 자신을 위해 약 1억 달러를 벌었습니다.
ARRK에 대한 Burry의 문제는 가치 평가에 반영되는 지속 불가능해 보이는 성장 기대치입니다.
이후 2월에 삭제된 트윗에서 Burry는 Wood와 ARKK를 ARKK와 마찬가지로 혁신적인 기술을 지원하여 1990년대 중반에 급등한 투자자 Gary Pilgrim 및 그의 PBHG 성장 펀드에 비유했습니다.
1999년 가치 기술 주식이 잠시 폭발한 후 PBHG 성장은 2001년에 34%, 2002년에 30% 하락했습니다.
ARKK도 같은 길을 걷고 있을 수 있습니까? ARKK는 Tesla, Zoom 및 Shopify와 같은 회사에 대한 투자를 바탕으로 2020년에 153%나 성장한 후 올해 마이너스 수익을 올렸습니다.
이 펀드는 현재까지 4% 하락했으며 2월 $156.58로 정점을 찍은 이후 거의 25% 하락했습니다. 하지만 ETF 스트림에 따르면 이 펀드는 올해 65억 달러의 자산을 추가로 유치했습니다.
Tesla 주식을 공매도하고 있는 Burry는 트윗에 "이력을 알고 있다면 여기에 도움이 될 패턴이 있습니다. 그렇지 않으면 반복할 운명입니다."
Wood는 Burry의 회의론을 정중하게 일축합니다.
Wood는 8월 17일 트윗에서 “Michael Burry는 펀더멘털에 기반한 훌륭한 결정을 내렸고 주택/모기지 시장의 재앙을 인식했습니다. "나는 그가 혁신 공간에서 폭발적인 성장과 투자 기회를 창출하는 기본 사항을 이해하고 있다고 믿지 않습니다."
Wood는 ARK가 믿고 투자하는 기술이 향후 10년 동안 "세상을 변화시킬 것"이라는 그녀의 믿음을 계속해서 강조했습니다.
"만약 우리가 옳다면 초기 기술의 기회가 거시적 바늘을 움직이기 시작할 때까지 GDP와 매출 성장이 감소할 것입니다. 이러한 환경에서 혁신 기반 전략은 차별화되어야 합니다.”
우드가 옳다는 것이 필연적으로 증명될 가능성이 높습니다. 그러나 현재 수준에서 그녀와 ARKK가 지원하는 부문과 회사는 운영할 수 있는 충분한 여지가 있습니까?
상어 탱크 호스트이자 Dallas Mavericks의 소유주인 Mark Cuban은 그렇게 생각합니다. ARKK 펀드에서 Burry의 숏 포지션이 공개된 후 Cuban은 ARKK의 투자 전략, 특히 인공 지능 분야에 대한 건전한 노출을 지지했습니다.
쿠바는 트위터에 "세계에는 두 종류의 기업이 있다. 자신의 AI를 성공적으로 만든 기업과 다른 모든 기업"이라고 말했다. "최고의 회사는 AI가 [원문 그대로] 지배하고 있으며 AI가 아닌 경쟁업체로부터 도망치고 있습니다. AI의 경쟁 우위는 기하급수적이지만 대차 대조표에서는 볼 수 없습니다."
Cathie Wood와 Michael Burry는 ARKK ETF의 미래에 대해 서로 다른 의견을 가지고 있지만, 둘 다 신중하고 철저한 조사를 통해 펀드 가치에 대한 질문에 같은 방식으로 접근합니다.
Burry의 분석은 더 후향적일 수 있고 Wood의 분석은 더 추측적일 수 있지만, 둘 다 사용 가능한 증거를 저울질하고 정보에 입각한 결정을 내리고 있습니다. 정확히 성공적인 투자자가 해야 할 일입니다.
단기 성장을 위해 투자하든 장기적 안정을 위해 투자하든, 포트폴리오를 완성할 분야에 대해 충분히 교육을 받을 때까지 서두르거나 돈을 버리지 않는 것이 중요합니다.
그리고 그 때가 되면 여러 가지 방법으로 진행할 수 있습니다.
ETF뿐만 아니라 일부 주식도 제공하는 인기 있는 투자 앱으로 시작할 수 있습니다.
또 다른 옵션을 사용하면 일상적인 구매에서 남은 "예비 잔돈"으로 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
그리고 기술 주식 열풍이 손에서 벗어났다는 Burry의 의견에 동의한다면 토지와 식품 비용 상승으로 인해 농지에서 평균 이상의 수익이 발생하는 것을 고려할 수 있습니다. 혁신적인 새 회사가 투자자들에게 전국의 번성하는 농장에서 주식을 소유할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.