시장을 능가하는 빠른 책 요약: 주식 시장 투자에 대한 환상적이면서도 작은 책을 찾고 있다면 올바른 책을 찾으신 것입니다. 예, 저는 Joel의 Greenblatt 책 "The Little Book That Beats the Market"에 대해 이야기하고 있습니다.
시장을 이기는 작은 책은 원래 2005년에 쓰여진 고전적인 가치 투자 책입니다. 이 책은 가치 투자의 개념과 간단하고 효과적이며 끈기 있게 실천하는 Joel Greenblatt의 유명한 마법 공식 투자 전략을 교육하고 보장합니다. 장기적으로 이익을 내기 위해. 책, 저자 및 이 책에서 다루는 개념에 대해 자세히 알아보겠습니다.
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Joel Greenblatt는 미국 투자자, 헤지펀드 매니저, 작가입니다. 그는 1985년에 'Gowtham Capital'이라는 투자 회사를 시작했습니다. 이 회사는 1985년부터 2006년까지 20년 동안 연간 40%라는 놀라운 수익을 올렸습니다.
'시장을 이기는 작은 책'은 2005년 첫 출간과 동시에 베스트셀러가 되었고 지금까지 수백만 부 이상이 팔렸습니다. Joel은 'T시장을 이기는 작은 책이라는 책을 헌정했습니다. ' 그의 자녀들에게. 이 책은 재정이나 투자에 대한 지식이 없어도 누구나 쉽게 읽고 이해할 수 있도록 간단한 스토리텔링 형식으로 작성되었습니다.
몸소. Joel Greenblatt는 장기 투자자이며 일반적으로 포트폴리오에 주식을 1년 이상 보유하고 있습니다. 그는 시장이 단기적으로는 불규칙할 수 있지만 장기 주식 시장은 매우 효율적이라고 믿습니다. 또한 Joel은 자신의 책과 마법의 공식 투자 전략을 기반으로 웹사이트를 만들었습니다. 여기에서 확인할 수 있습니다.
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시장을 이기는 작은 책은 사실 179페이지 13장으로 구성된 작은 책입니다. 처음 몇 장은 일반 투자와 다양한 투자 옵션에 대해 설명합니다.
나중에 가치 투자, 즉 실제 가치보다 훨씬 낮은 할인 가격으로 주식을 사는 개념이 도입됩니다. 그는 그것을 “사업에서 주식을 구매할 때 저렴한 가격을 지불하는 것은 좋은 일입니다. 이것을 하는 한 가지 방법은 당신이 지불하는 가격보다 적게 버는 것이 아니라 상대적으로 더 많이 버는 기업을 사는 것입니다.” Joel은 또한 이 장에서 주식에 투자할 때 안전 마진의 중요성에 대해 이야기합니다.
가치 투자의 중요성이 다루어지면 Joel은 "Magic Formula"의 인기 있는 투자 접근 방식과 함께 자신의 투자 전략에 대해 가르칩니다.
이 책은 자본 수익률과 수익 수익률이라는 두 가지 재무 비율을 기반으로 하는 마법의 공식에 중점을 둡니다.
ROC =EBIT/ ( 순 운전자본 자본 + 순 고정 자본).
여기서 ROC는 세전 영업이익(EBIT) 대 고용 유형 자본(순 운전 자본 + 순 고정 자본)의 비율입니다.
Joel Greenblatt는 ROE(자기자본수익률) 또는 ROA(자산수익률)와 같이 일반적으로 사용되는 재무 비율 대신 ROC를 사용한 이유를 설명했습니다. 우선 EBIT는 비교하면서 기업별 세율 차이로 인한 왜곡을 피하기 때문이다. 둘째, 순운전자본과 순고정자본은 회사의 업무를 수행하는 데 필요한 자본의 양을 실제로 알려 주기 때문에 고정 자산 대신 사용됩니다.
자본 수익률은 회사가 귀하의 투자를 이익으로 전환하는 데 얼마나 효율적인지를 알려줍니다.
수익 수익률 =EBIT / 기업 가치
여기서 기업 가치는 자본(우선주 포함)의 시장 가치 + 순이자 - 부채를 포함합니다.
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주식에 투자하는 각 루피에 대해 연간 수익을 예상할 수 있는 수익 수익률.
전반적으로 ROC는 회사가 얼마나 좋은지 알려주고 수익 수익률은 가격이 얼마나 좋은지를 알려줍니다.
다음은 저자 Joel Greenblatt가 저서 '시장을 이기는 작은 책'에서 투자할 기업을 찾기 위해 제안한 세 가지 단계입니다.
| 회사 기호 | ROC 순위 | EY 순위 | 통합 순위 |
|---|---|---|---|
| A | 1 | 153 | 154 |
| B | 2 | 35 | 37 |
| C | 3 | 37 | 40 |
| D | 4 | 480 | 484 |
| E | 5 | 13 | 18 |
| F | 6 | 127 | 133 |
| G | 7 | 78 | 85 |
| H | 8 | 512 | 520 |
이제 결합 요소 순위가 가장 낮은 회사를 찾습니다.
예를 들어, 회사 A의 경우 자본 수익률은 1위입니다. 다만, 수익률 순위가 상당히 낮아 합산 순위가 상당히 높은 편이다. 반면 E사의 경우 ROC와 EY의 랭크가 모두 괜찮은 편이라 합산해서 투자하기에 좋다.
Joel Greenblatt는 이미 이 마법의 공식을 사용하여 최고의 주식 선택을 조사했으며 장기적으로 일관되게 좋은 수익률을 발견했습니다.
시장을 능가하는 이 작은 책은 읽기에 좋고 이전에 주식에 투자한 적이 없다면 읽기 시작하기에 좋은 곳입니다. 이 책은 매우 간단한 언어로 작성되었으며 책에 설명된 개념은 오랜 시간 테스트를 거쳤습니다.
당신은 내가 이미 당신에게 마법의 공식을 주었을 때 내가 왜 책을 읽어야 하는지 생각할 수도 있습니다. 책에서 한 장만 설명했기 때문입니다. 책 전체를 읽으면서 얼마나 많은 지식을 얻을 수 있는지 생각해 보십시오. 게다가 책 이름에서도 알 수 있듯 179페이지에 불과한 아주 작은 책이다. 주말에 쉽게 책을 읽고 재정 개념을 강화할 수 있습니다.
특히 초보자라면 이 책을 꼭 읽어보길 권한다. 아마존에서 책을 구입할 수 있습니다. 링크입니다.
그게 다야. 이번 '시장의 책 요약을 이기는 작은 책'에 관한 이 글이 독자들에게 도움이 되었으면 합니다. 지금까지 읽은 최고의 주식 시장 책을 아래에 댓글로 남겨주세요.