회사의 재무제표를 읽는 방법에 대한 초보자 가이드: 주식 시장에 성공적으로 투자하려면 회사의 재무 보고서를 읽고 이해하는 방법을 배워야 합니다. 재무 제표는 회사의 재무 건전성을 평가하는 도구입니다. 이번 포스팅에서는 기업의 재무제표를 읽는 방법에 대해 알아보겠습니다. 여기에서 회사의 대차대조표, 손익계산서 및 현금흐름표를 읽는 방법을 배우게 됩니다.
솔직히 이 게시물이 그다지 흥미롭지 않을 것입니다. 많은 요점이 복잡하고 지루하게 들릴 수 있습니다. 그러나 투자 여정에서 성공을 달성하기 위해서는 회사의 재무제표를 읽는 방법을 배우는 것이 정말 중요합니다. 회사의 재무 상태를 읽고 이해하는 것이 투자자와 투기꾼을 구별하는 것입니다.
Warren Buffett은 "위험은 자신이 하고 있는 일을 모르는 데서 발생합니다."라고 말했습니다. 그리고 재무 보고서를 통해 회사의 위험과 잠재력을 찾을 수 있습니다. 더 이상 시간을 낭비하지 않고 시작하겠습니다.
목차
먼저 기업의 재무제표가 무엇인지 알아볼까요? 재무 제표는 비즈니스, 개인 또는 기타 단체의 재무 활동 및 위치에 대한 공식 기록입니다. 관련 재무 정보는 구조화된 방식으로 이해하기 쉬운 형식으로 제공됩니다.
이제 회사의 재무제표 분석을 시작하기 전에 가장 먼저 알아야 할 것은 정확히 재무제표를 찾을 수 있는 위치입니다. 조사 중인 회사의 재무제표를 어디에서 보거나 다운로드할 수 있습니까?
다음 사이트에서 회사의 재무제표를 찾을 수 있습니다. 1) BSE/NSE 웹사이트, 2) 회사 웹사이트의 투자자 관계 페이지 3) 금융 웹사이트(예:스크리너, 자금 관리, 투자 등) <노스크립트> 
인도에서는 SEBI(Securities Exchange Board of India)가 회사가 발표한 재무제표를 규제하고 가능한 한 공정하게 유지하려고 노력합니다. 또한, 평판이 좋지 않은 다른 웹사이트를 사용하는 경우 보고서가 정확하고 수정되지 않았는지 확인하십시오.
이제 기업의 다양한 재무제표에 대해 알아보도록 하겠습니다. 회사의 재무는 세 가지 주요 섹션으로 나뉩니다. 그들은:
대차 대조표는 회사의 자산과 부채, 즉 소유 및 부채를 보여줍니다. 둘째, 손익계산서는 회사가 수익과 비용으로 얼마나 많은 손익을 발생시켰는지 보여줍니다. 그리고 마지막으로 현금흐름표는 회사로부터 현금의 유입과 유출을 보여줍니다.
이 모든 재무제표를 읽는 방법을 아는 것이 중요합니다. 각 문장을 하나씩 이해해 봅시다.
대차 대조표는 회사의 자산과 부채를 비교하는 재무제표입니다. 특정 시간에 주주의 지분을 찾기 위해. 대차 대조표는 다음 공식을 따릅니다.
여기서 '주주자본'이라는 용어를 혼동하지 마십시오. 회사의 '순자산'의 다른 이름일 뿐입니다. 다른 방법으로 위의 수식은 다음과 같이 쓸 수도 있습니다.
참고 사항:일상 생활의 예를 통해 이를 쉽게 이해할 수 있습니다. 컴퓨터, 자동차, 집 등을 소유하고 있다면 자산으로 간주될 수 있습니다. 이제 개인 대출, 신용 카드 회비 등이 귀하의 부채입니다. 자산에서 부채를 빼면 순자산이 나옵니다. 회사에도 같은 개념이 적용됩니다. 그러나 여기에서는 순 가치를 주주 자본으로 정의합니다.
대차 대조표는 투자자가 회사가 재무를 관리하는 방법을 판단하는 데 도움이 됩니다. 자산, 부채, 자본의 3가지 대차대조표 부문은 투자자에게 회사가 소유하고 빚진 금액과 주주가 투자한 금액에 대한 아이디어를 제공합니다.
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자산과 부채는 대차 대조표의 두 가지 핵심 요소입니다. 그러나 자산과 부채는 모두 다른 요소로 구성됩니다. 자세한 내용을 이해하기 위해 이 두 가지를 모두 정의해 보겠습니다.
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1) 자산: 경제적 가치입니다. 회사가 미래의 효익을 제공할 것이라는 기대를 가지고 통제하는 것. 자산은 현금, 토지, 재산, 재고 등이 될 수 있습니다. 또한 자산은 다음과 같이 광범위하게 분류될 수 있습니다.
이러한 자산의 합계를 회사의 총 자산이라고 합니다.
2) 부채: 사업 확장을 위한 대출 등과 같은 과거의 행동으로 인해 회사가 미래에 지불해야 하는 의무입니다. 자산과 마찬가지로 크게 두 부분으로 나눌 수 있습니다.
이제 인도 주식 시장의 회사 대차 대조표를 통해 이러한 부문을 이해해 보겠습니다. 2016-17 회계연도의 ASIAN PAINTS 대차대조표는 다음과 같습니다. 회사 웹사이트에서 이 보고서를 다운로드했습니다.
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출처:https://www.asianpaints.com/more/investors/annual-reports.html
대차 대조표가 복잡해 보이지만 기본 구조를 알면 회사의 재무 제표를 읽는 방법을 쉽게 이해할 수 있습니다. Asian Paints 대차대조표에서 주의할 몇 가지 사항:
이제 회사의 두 번째 중요한 재무제표로 이동하겠습니다.
이것을 손익계산서라고도 합니다. 손익계산서는 특정 기간(일반적으로 회계 분기 또는 연도) 동안 발생한 수익, 비용 및 비용을 요약합니다. 손익계산서의 기본 방정식은 다음과 같습니다.
간단히 말해서 회사가 '받아들이는' 것을 수익이라고 하고, 회사가 '취하는' 것을 비용이라고 합니다. 수익과 비용의 차이는 순이익 또는 손실입니다.
수익
– 매출 원가(COGS)
—————————————-
=총 이익
– 운영 비용
——————————————-
=영업 이익
– 이자 비용
– 법인세
——————————————
=당기순이익
참고:수익은 TOPLINE이라고 하고 순이익은 손익 계산서에서 수익이라고 합니다.
대부분의 투자자는 수익을 찾기 위해 회사의 손익 계산서를 확인합니다. 게다가 그들은 수입의 증가를 찾습니다. 수익이 나는 회사에 투자하는 것이 바람직합니다. 기본 사업이 돈을 벌지 못한다면 회사는 성장할 수 없습니다.
다음은 2016-17년 아시아 페인트의 손익계산서입니다:
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다음은 Asian Paints의 손익계산서에서 주의해야 할 몇 가지 사항입니다.
아시아 페인트의 경우 희석 EPS도 2015-16년 Rs 18.19에서 2016.17년 Rs 20.22로 증가했습니다. 이는 다시 회사에 긍정적인 신호입니다.
이것은 회사 재무의 세 번째 핵심 부분입니다. 현금 흐름표(현금 흐름표라고도 함)는 보고 기간 동안의 현금 및 현금 등가물의 흐름을 보여주고 분석을 운영, 투자 및 재무 활동으로 나눕니다. 기업의 유동성과 지급능력을 평가하고 효율적인 현금관리를 하는 데 도움이 됩니다.
현금 흐름표의 세 가지 주요 구성요소
간단히 말해서 회사의 운영, 투자, 재무의 세 가지 활동 모두에서 현금 유입 또는 현금 유출이 있을 수 있습니다. 이러한 모든 활동의 총 현금 흐름의 합계는 특정 기간 동안 회사의 총 현금 유입/유출이 얼마인지 알 수 있습니다.
2016-17 회계연도의 아시아 페인트 현금 흐름표입니다.
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아시아 페인트 현금 흐름표에서 영업 활동으로 인한 순 현금 Rs 2,242.95 Crores에서 Rs 1,527.33로 감소했습니다. 운영 활동의 순 현금은 회사가 기본 운영에서 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지 보여주기 때문에 이는 회사에 거의 문제가 되지 않을 수 있습니다.
일반적으로 매년 영업 활동으로 인한 순 현금 증가는 회사에 건전한 신호로 간주됩니다. 그러나 비교하면서 여러 해 동안의 데이터를 살펴보십시오.
이번 포스팅을 통해 기업의 3대 재무제표에 대해 알아보았습니다. 회사의 세 가지 재무제표는 다양한 측면에서 회사의 건전성을 보여주기 때문에 모두 읽고 이해하는 것이 중요합니다.
회사에 투자하는 동안 회사의 이러한 모든 재정적 측면에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 일반적으로 고소득 성장, 부채 대비 자산 규모, 현금 흐름이 높은 회사에 투자하십시오.
그게 다야! 회사의 재무제표를 읽는 방법입니다. 충분하지 않지만 이 게시물은 기본적인 아이디어를 제공하는 것을 목표로 합니다. 회사의 재무 제표에 대해 초보자에게.
추가로 질문이 있으시면 댓글을 달아주세요. 기꺼이 도와드리겠습니다. 즐거운 투자하세요!