Bharat Bond ETF를 인도 투자 옵션으로 이해하기: 2019년 12월 4일 Nirmala Sitharaman 재무장관은 인도 최초의 채권 상장지수펀드(ETF) 설립을 발표했습니다. 국내 최초의 회사채 ETF는 '바라트본드 ETF'로 명명됐다. 이 소식은 당시 FM Arun Jaitley가 2018-19년 예산 연설에서 채권 ETF 출시 계획을 발표한 지 거의 2년 만에 나온 것입니다.
FM Nirmala Sitharaman은 이번 조치가 인도 채권 시장을 심화하는 동시에 공공 부문에 추가 자금을 제공하기 위한 것이라고 발표했습니다. 오늘 우리는 인도 시장에 새로 도입된 이 펀드가 실제로 무엇인지 해독하려고 합니다.
채권 ETF란 무엇입니까? 채권 ETF가 무엇인지 알아보기 전에 채권과 ETF를 따로 살펴보고 이해하는 것이 더 좋습니다.
A 본드 주식 시장에서 자금을 조달하기 위해 회사가 사용하는 금융 수단입니다. 여기에서 투자자는 회사에 빌려준 금액의 대가로 이자를 받습니다. 채권은 부채를 늘리는 수단이라고 해도 과언이 아닙니다. 여기에서 투자자에게 정기 이자를 지급하고 만기에 원금을 상환합니다. 채권은 투자자에게 소유권을 부여하지 않지만 대출 불이행의 위험이 있습니다.
상장 상장 펀드(ETF) 주식 시장에서 활발하게 거래되는 펀드입니다. 반면에 뮤추얼 펀드를 발견했다면 주식 시장에서 거래하지 마십시오. 뮤추얼펀드에 투자하고자 하는 투자자는 전날 계산된 순자산가치(NAV) 가격을 기준으로 투자합니다. 이러한 뮤추얼 펀드의 경우 주식 시장의 수요와 공급이 펀드 가격에 직접적인 영향을 미치지 않으며 주식 시장을 통해 사고 팔 수도 없습니다.
ETF는 펀드가 직면한 이러한 불편함을 제거합니다. ETF는 증권 거래소에서 거래되는 다양한 유형의 유가 증권을 보유한 펀드에 대한 답변이기 때문입니다. 이는 증권 거래소의 가격을 펀드의 NAV에 가깝게 유지하기 위한 차익 거래 메커니즘을 통해 ETF에서 가능합니다.
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채권형 ETF는 채권에만 투자하는 펀드를 생성함과 동시에 주식시장을 통해 투자자들에게 제공된다. Bharat Bond ETF는 공공 부문 채권에만 투자하면서 동일한 기능을 수행합니다.
Bharat Bond ETF는 'AAA' 신용 등급을 가진 공공 부문 채권만 포함하는 포트폴리오를 투자자에게 제공합니다. Bharat Bond ETF는 투자자들에게 두 가지 상품을 제공합니다. A BBETF는 3년, 또 다른 하나는 10년입니다. ETF의 주요 목표는 소규모 개인 투자자가 접근할 수 있는 능력으로 인해 실현됩니다. Bharat Bond ETF는 최소 투자 금액이 Rs.1000입니다.
그렇지 않으면 채권에 직접 투자하기로 선택한 투자자는 훨씬 더 많은 금액의 투자를 요구할 것입니다. ETF는 최대 5000만원까지 투자할 수 있다. 200,000 ETF는 성장 모델의 역할을 합니다. 여기에서 펀드에 대한 투자로 얻은 수익이 재투자됩니다. 이것은 복리의 이점을 더합니다.
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새로 도입된 Bharat Bond ETF에 투자하면 다음과 같은 이점이 있습니다.
일반적으로 투자자가 채권 시장에 투자하기를 원할 때 훨씬 더 많은 투자를 해야 합니다. 개인 투자자는 이 금액이 한 회사에만 투자하기에는 너무 많다는 것을 알게 될 것입니다.
투자 및 공공 자산 관리부 장관인 Tuhin Kanta Pandey)는 Bharat Bond ETF 이전에는 개인 투자자들이 채권 발행이 사모를 통해 이루어지기 때문에 채권 시장에 접근할 수단이 없다고 강조했습니다. 여기에 필요한 금액은 10억원이었다.
BBETF가 하는 일은 투자자에게 최소 Rs의 투자 옵션을 제공하는 것입니다. 1000.
BBETF는 투자자에게 다각화의 이점을 제공합니다. 투자자들은 ETF가 여러 채권에 투자할 때 이러한 혜택을 받습니다. 이렇게 하면 실적이 좋은 투자가 손실을 상쇄하므로 일부 투자가 실패할 경우 투자자를 보호합니다.
Bharat Bond ETF는 주식시장에서 거래되기 때문에 투자자들에게 유동성을 제공하고 그에 따라 사고팔 수 있습니다.
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3년 이상 보유된 채권에 대한 투자는 연동 혜택을 받습니다. Bharat Bond ETF는 또한 인덱싱의 이점을 제공합니다. 연동을 통해 투자자에게 부과되는 세금은 인플레이션 금액에 맞게 조정됩니다.
BBETF는 'AAA' 등급의 펀드에만 투자합니다. AAA'는 신용평가사가 채권에 부여하는 최고등급이다. 이러한 등급은 발행자가 재무 요건을 충족하는 동시에 채무 불이행 위험이 낮은 능력을 기반으로 발행됩니다.
다음은 두 개의 Bharat Bond ETF가 제공하는 예상 수익률입니다.
연동 혜택 후 세후 수익률은 3년물과 10년물이 각각 6.3%, 7% 수준으로 판단된다. 이러한 수익은 추정치이며 보장되지 않습니다. 시장 상황과 금리에 따라 변동됩니다.
( 이미지: Nitin Jain, CEO-Edelweiss Global Investment Advisors, Radhika Gupta, CEO-Edelweiss Mutual Fund 및 Hemant Daga, BHARAT Bond ETF 출시에서 CEO-Global Asset Management)
Edelweiss는 첫 번째 거래에서 Bharat Bond ETF로 선정되었습니다. Bharat Bond ETF는 세계에서 가장 저렴한 펀드로 불립니다. 이는 BBETF가 투자에 대해 연간 0.0005%의 수수료로 거의 제로 비용으로 실행되기 때문입니다. 즉, 200만원을 투자하면 100만원의 비용이 발생합니다. 1년에 1개.
2개의 BBETF 제품은 각각 독립적으로 생성된 인덱스를 따릅니다. 인덱스는 NSE의 도움으로 구성됩니다. 이 지수에는 상장 기업의 'AAA' 등급 주식만 포함됩니다. 지수는 분기별로 재조정됩니다. 지수의 채권에 대한 최대 노출은 15%입니다.
Bharat Bond ETF는 위험이 없습니다. 여기에는 채권에 수반되는 타고난 위험이 포함됩니다.
채권이 제공하는 이자는 만기까지 일정하게 유지됩니다. 특정 채권의 가격은 다른 채권 증권이 제공하는 이자에 따라 반응합니다.
채권 'A'가 발행된 후 1년이 지난 후 더 높은 금리를 제공하는 표시된 시작의 다른 새로 발행된 채권을 가정해 보겠습니다. 이것은 투자자들이 다른 채권에서 더 높은 수익을 추구하기 때문에 채권 'A'를 매도하게 할 것입니다. 이로 인해 채권 'A'에 대한 수요가 감소하여 가격이 하락하는 상황이 발생합니다.
Bharat Bond ETF는 두 가지 경로를 통해 투자자에게 제공됩니다.
투자자는 신규 펀드 오퍼링에서 BBETF에 투자할 수 있습니다. BBETF는 6개월마다 출시되기 때문에 1년에 두 번 투자자에게 제공됩니다.
투자자는 또한 FOF를 통해 ETF에 투자할 수 있는 옵션이 제공됩니다. 이는 임기 내내 투자자에게 제공됩니다. FOF는 또한 투자자에게 SIP를 선택할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자자는 FOF를 통해 투자하기 위해 DEMAT 계정이 필요하지 않습니다. 투자자는 https://bharatbond.in/을 통해 간단히 할 수 있습니다.
FOF 경로를 선택하면 비용이 증가한다는 점에 유의해야 합니다. FOF의 추가 비용은 투자 비용을 0.0515%로 가져옵니다.
Bharat Bond ETF는 락인 기간이 없습니다. 그러나 FOF의 경우에는 출구 로드가 있습니다. 30일 이내에 투자를 철회하는 경우 0.10%의 출구 부하가 부과됩니다. 투자가 30일을 초과하여 철회되는 경우 출구 부하가 부과되지 않습니다.
Bharat Bond ETF는 1.7배 구독으로 인도 시장에서 환영을 받았습니다. 100만원을 모금한 후 12,400 crore의 초기 투자로 ETF는 이제 두 번째 트랜치를 준비하고 있습니다. Edelweiss는 2025년과 2031년에 만기가 되는 두 시리즈에 대해 7월에 두 번째 트랜치(tranche)가 열릴 것이라고 발표했습니다.
코로나19 환경은 투자자들의 투자 행태를 혼란에 빠뜨렸습니다. 투자자들은 이제 더 위험을 회피하고 투자의 안전성을 찾습니다. 이러한 환경은 Bharat Bond ETF와 같은 고정 계획을 투자자에게 더 매력적으로 만들었습니다. 이는 Bharat Bond ETF가 제공하는 세금 혜택, 낮은 비용, 수익, 유동성 및 보안이 혼합되어 있기 때문일 수 있습니다.