인도 최대 파산 목록: 파산은 글로벌 비즈니스 세계에서 정기적으로 발생하지만 인도에서는 금기 사항으로 간주됩니다. 발기인은 오히려 회사가 파산한다는 사실을 숨기고 대신 성공의 외관을 만들 것입니다. 이 정부를 이해하여 지급불능 및 파산법을 도입할 수 밖에 없었습니다.
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Modi 정부가 실시한 이 개혁은 기업의 채권자/대출자가 회사로부터 대출 금액을 받는 것을 포기한 경우 NCLT(National Company Law Tribunal)에 접근할 수 있도록 합니다. 그런 다음 다른 사람에 대한 입찰을 통해 회사 또는 자산을 매각하여 일정 금액을 회수할 수 있습니다.
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Dewan Housing Finance Ltd.(DHFL)는 Rajesh Kumar Wadhawan이 1984년에 설립한 비은행 금융 회사입니다. 이 회사는 인도의 2선 및 3선 도시에서 중하위 소득층이 주택 금융을 이용할 수 있도록 지원하기 위해 설립되었습니다. DHFL은 HDFC에 이어 두 번째로 설립된 주택금융회사다.
이 회사는 좋은 성장을 유지하고 Deutsche Postbank Home Finance와 같은 회사를 인수하기까지 30년 넘게 잘 수행했습니다. 회사는 또한 Maharashtra에서 슬럼 개발 및 슬럼 재건 프로젝트를 수행했습니다.
이 프로젝트와 기타 여러 프로젝트는 회사에서 조달한 부채를 통해 자금을 조달했습니다. 그러나 이러한 DHFL 개발은 2019년 1월 29일 저널리스트 그룹인 Cobrapost가 DHFL에 대한 폭로를 발표한 후 중단되었습니다.
폭로에 따르면 DHFL은 Rs를 전용했습니다. Kapil Wadhawan, Aruna Wadhawan 및 Dheeraj Wadhawan을 포함한 발기인의 개인적인 이익을 위해 다양한 쉘 회사에 대출한 31,000 크로어.
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Cobrapost는 또한 DHFL이 정당을 보호하기 위해 정당에 수십억 가치의 기부를 했다고 주장했습니다. 예를 들어 루피 14,282백만 달러 상당의 대출이 슬럼 개발 재활을 받고 있는 이 껍데기 회사에 전용되었습니다.
또한 Bharatiya Janta Party도 100만 원 상당의 기부금을 받았습니다. 20억. 이전에는 잘 짜여진 DHFL의 성장처럼 보였던 것이 이제는 잘 짜여진 사기처럼 보였습니다.
DHFL 응답
처음에 회사는 이러한 주장을 거부했으며 인도 신용 평가 기관은 DHFL에 대한 높은 안전 등급을 재확인했습니다. 그러나 회사의 행동은 달랐습니다. 그들은 빚을 갚기 위해 여러 사업체를 매각하기 시작했습니다. 2019년 후반에 DHFL은 채권 지급과 9억 루피 상당의 이자 지급을 불이행했습니다. 이것은 신용 평가 기관이 행동하도록 강요했습니다. 지금까지 주가는 97% 이상 하락했습니다.
채무 불이행으로 인해 RBI는 DHFL 이사회를 대신해야 했고 파산 및 파산법에 따라 DHFL에 대한 해결을 처리하기 시작했습니다. DHFL도 곧 NCLT로 전환됩니다. 백그라운드에서 진행 중인 조사에서 더 충격적인 소식이 밝혀졌습니다.
돈의 흔적을 추적한 조사는 2010년 Sunblink 부동산에 대한 추적을 했습니다. 이로 인해 그들은 Dawood Ibrahim의 공범인 Iqbal Mirchi를 갱단으로 이끌었습니다. 2019년 12월까지 DHFL은 90,000루피의 채무 불이행으로 파산 법원에 갇혔고, 그 발기인은 자금 세탁 혐의로 수감되었습니다. 한편 RBI는 Piramal Group의 DHFL 인수를 승인했습니다.
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Bhushan Power &Steel Ltd.(BPSL)는 1970년에 설립되었으며 계속해서 국내 최고의 철강 제조 회사 중 하나가 되었습니다. 2007년과 2014년 사이에 회사는 대출을 통해 대부분의 확장 요구 사항을 충족했습니다. 이 대출은 운전 자본 요구 사항 충족, 공장 및 기계 구매 및 기타 확장 관련 활동에 사용되었습니다. 이로 인해 회사는 100억 원 이상을 모금하게 되었습니다. 33개 은행 및 기타 기관에서 47,204백만 달러.
그럼에도 불구하고 회사는 좋은 성장과 합리적인 이익을 유지했습니다. 이것은 적어도 대출이 잘 사용되었다는 것을 의미했을 것입니다. 그러나 BPSL은 계속해서 지불 마감일을 놓치고 있었습니다.
2019년 4월에 CBI는 회사에 대한 조사를 시작했으며 나중에 그 자금이 200개 셸 회사에 전용된 것으로 밝혀졌습니다. 이로 인해 은행은 거대한 NPA로 인해 회사를 NCLT(National Company Law Tribunal)에 제출해야 했습니다. BPSL은 결국 Rs를 제안한 JSW Steel에 경매되었습니다. 19,700 백만 상환 제안. 이는 은행이 대출 금액의 60%를 손실했음을 의미합니다.
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Essar Steel은 1969년에 설립되었으며 Ruia 가족이 소유한 Essar 그룹의 일부였습니다. 이 회사는 2002년 처음으로 부채의 함정에 빠지면서 100억 원의 부채에 대해 기업 부채 구조 조정을 받았습니다. 2,800만. Essar에게는 운 좋게도 회사가 살아남았고 2006년에 다시 정상 궤도에 올랐습니다.
Essar는 다시 한번 야심 찬 성장 계획을 시작했습니다. 슬프게도 이러한 계획은 환경 승인이 지연되고 천연 가스를 사용할 수 없기 때문에 방해를 받았습니다. 2015년까지 Essar는 다시 부채 함정에 빠졌지만 이번에는 42,000루피에 달했습니다. 회사를 구하려는 계획은 급락하는 상품 가격에 부딪혔습니다.
2017년 6월, Essar는 IBC에 따라 지급불능 조치를 받아야 하는 RBI가 제출한 12개의 스트레스 계정 목록에 포함되었습니다. 그 후 회사는 NCLT(National Company Law Tribunal)에 속하게 되었습니다. Essar Steel은 경매에 나왔고 나중에 ArcelorMittal과 일본의 Nippon Steel이 공동으로 인수했습니다. 회사 이름이 ArcelorMittal Nippon Steel India(AM/NS India)로 변경되었습니다.
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Lanco Infra는 1986년 Lagadapati Amarappa Naidu와 그의 조카인 Lagadapati Rajagopal에 의해 설립되었습니다. 초기 연도에 회사의 성장은 타의 추종을 불허하며 주로 건설 분야에서 여러 대규모 계약을 수주했습니다.
곧 회사는 발전, 운송, 태양 에너지, 탄광 등과 같은 다른 분야에도 진출했습니다. 2010년까지 Lanco는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 기업 중 하나였습니다. 또한 인도 최초의 독립 전력 생산업체이자 최대 민간 전력 공급업체이기도 합니다.
UPA 정부가 2012년에 여러 차례 정책을 철회한 후 다른 방식으로 장려하면서 Lanco의 사업에 큰 영향을 미쳤습니다. India Energy Exchange에 따르면 2012년 1월의 월 평균 상업 전력 요금은 2009년 4월의 최고 10.78루피에서 단위당 약 3루피였습니다.
Lanco의 수익이 곧 감소하여 회사가 은행에서 부채를 조달하는 것도 어려워졌습니다. 2017년 3월까지 재정이 좋지 않아 지출의 60%가 이자 지급이었습니다.
2017년 6월 Lanco Infra는 IBC에 따라 지급불능 조치를 받아야 하는 RBI가 제출한 12개의 스트레스 계정 목록에 포함되었습니다. 한때 인도의 가장 큰 기반 시설 회사인 Lanco는 이제 NCLT의 파산 절차에 직면했습니다.
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Bhushan Steel은 1987년 Brij Bhushan Singal과 그의 아들들이 Sahibabad의 철강 공장을 매입하면서 설립되었습니다. 가족은 철강을 제조하는 작업에 정교한 일본 기계를 포함함으로써 빠르게 사업을 성장시켰습니다.
그들의 성장을 더욱 가속화한 것은 인도에서 형성되기 시작한 싹트기 시작한 인도 자동차 산업이었습니다. 이는 Bhushan Steel의 성장에 도움이 되었고 Maruti Suzuki, Mahindra and Mahindra, Tata Motors와 같은 고객을 확보할 수 있었습니다. Bhushan Steel은 클라이언트 기반을 통해 확장 요구 사항에 사용한 대출을 획득할 수 있었습니다.
그러나 2008년 금융 위기 이후 Bhushan Steel의 원자재 가격이 하락하기 시작하면서 꿈의 행로가 최악의 방향으로 바뀌었습니다. Bhushan Steel은 이미 Rs가 넘는 부채에 시달리고 있었습니다. 11000억.
2012년까지 철강 가격은 2008년 1265달러에서 300달러로 떨어졌습니다. 이는 철강 산업 전체에 영향을 미쳤지만 은행과 Bhushan 모두 가격이 곧 반등할 것이라고 낙관했기 때문에 회사는 여전히 대출을 이용할 수 있었습니다. .
은행은 거의 100만원을 연장했다. 이 내기에서 18,000 crores의 새로운 대출을 받았습니다. 그러나 좋은 시간은 결코 오지 않았습니다. 회사는 계속 성장했지만 자기 자본의 3.5배인 31,839루피로 부채를 따라잡을 수 없었습니다. 회사는 곧 부채 상환 의무에 미치지 못했습니다.
Bhushan Steel도 IBC에 따라 지급불능 조치를 받아야 하는 RBI가 제출한 12개의 스트레스 계정 목록에 포함되었습니다. 2019년에 회사는 Tata Steel과 합병되어 현재 Tata Steel BSL Limited로 알려졌습니다.
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Reliance Communications(RCom)는 오늘날 Anil Ambani의 가장 큰 실패로 알려져 있습니다. 그러나 Rcom은 한때 가장 치열한 경쟁자 중 하나였습니다. Anil Ambani는 아버지가 사망한 후 Ambani 형제 간의 자산 분할 후 RCom을 받았습니다.
회사가 저지른 첫 번째 실수 중 하나는 GSM과 같은 다른 대안보다 일찍 CDMA를 선택한 것입니다. 이것은 CDMA를 뒤에 남겨두고 GSM 기술이 발전함에 따라 잘못된 선택이었습니다.
그러나 Anil Ambani는 이를 빠르게 깨닫고 3G 및 GSM 기술에 투자하기 시작했습니다. 이는 다른 통신 회사보다 종종 60% 저렴한 서비스를 제공하는 공격적인 가격 전략으로 이어졌습니다. 이것은 RCom이 2008년에 인도에서 두 번째로 큰 통신 제공업체였기 때문에 그에게 유리하게 작용했습니다. 그러나 지금까지 RCom은 이미 13개 이상의 서클에서 3G 스펙트럼을 구매하기 위해 Rs 8,500 crore를 지출했습니다. RCom이 2G 사기 폭풍 속에서 잡히면서 문제가 발생하기 시작했습니다.
2G 사기로 인해 업계에서 거의 14명의 플레이어가 이윤 마진을 더 깎았습니다. RCom은 서서히 시장 점유율을 잃기 시작하여 2014년까지 통신 부문에서 4위에 올랐습니다.
Rcom의 관에 마지막 못은 인도 시장에 무료 데이터 서비스를 제공하기 시작한 Jio의 진입이었습니다. 2017년까지 Rcom의 부채는 2010년 Rs 25,000 crore에서 Rs 43,000 crore로 급증했습니다. 추정에 따르면 회사 부채의 거의 절반이 스펙트럼 구매를 위한 것으로 나타났습니다. RCom은 2017년에 운영을 중단하고 부채 상환을 위해 자산을 매각하기 시작했습니다. 그 후 회사는 NCLT로 보내졌고 Anil Ambani는 여전히 회비로 인해 재판을 받고 있습니다.
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1986년에 설립된 Alok Industries는 세계적인 수준의 의류를 생산하는 인도 최고의 섬유 제조업체 중 하나였습니다. 회사는 좋은 성장과 수익성을 유지했습니다.
Alok Industries의 첫 번째 실수 중 하나는 Rs. 2004년 확장 요구에 대한 10,000 크로어. 최악의 부분은 Alok이 기존 공장을 최대 용량으로 향상하거나 사용하는 대신 새 공장을 여는 데 이를 사용하기로 선택했다는 것입니다. Alok이 경계하지 않은 것은 업계의 수요 감소 가능성이었습니다. 이러한 요인으로 인해 Alok의 자산 회전율이 악화되고 수요가 낮을 뿐만 아니라 치열한 경쟁의 희생양이 되었습니다.
Alok의 또 다른 실수 중 하나는 2007년 부동산 시장에 진출한 것입니다. 뭄바이의 Lower Parel에 있는 부동산을 인수했습니다. 부동산 시장은 2008년 금융 위기 이후 부정적인 영향을 받았습니다.
지속적인 손실과 부채 증가는 Alok의 위치를 더욱 악화시켰습니다. 2017년 6월 Lanco Infra는 IBC에 따라 지급불능 조치를 받아야 하는 RBI가 제출한 12개의 스트레스 계정 목록에 포함되었습니다. Alok Industries는 채권자에게 지불해야 할 회비로 Rs.30,000 crores 가치가 있었습니다. 릴라이언스와 JM금융자산재건공사가 100억 원 규모의 사업비로 낙찰됐다. 5000억.
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Jet Airways는 미국에서 가장 크고 가장 오래된 민간 항공사였습니다. 1992년에 설립된 이 항공사는 최초로 보잉 737-400 항공기를 운항했습니다. 전성기에는 하루 650편의 비행을 하기도 했다. Jet가 실패했을 때 많은 사람들은 어떤 항공사가 인도 시장에서 수익성 있게 운영하는 것이 가능한지 궁금해했습니다. 제트가 킹피셔의 실패를 따랐기 때문이다. 제트기 역시 항공 산업의 먹잇감이었다.
Jets 실패의 주요 원인 중 하나는 항공사가 부담해야 하는 막대한 연료 비용이었습니다. 일반적으로 항공사 비용의 40%가 연료비입니다. 항공 연료가 비싸지면 이것이 항상 고객에게 전달되는 것은 아닙니다. 이는 가격에 영향을 미칠 만큼 충분한 시장 점유율을 보유한 플레이어가 없기 때문입니다. 이것은 차례로 경쟁으로 인한 항공사의 이윤을 감소시킵니다.
이 외에도 Jet는 루피 가치 하락으로 어려움을 겪었습니다. 이것은 국제 공항에 대한 임대료, 유지 보수 비용 및 연료 보급 비용으로 다른 국가에 더 많은 달러를 지불해야 하기 때문에 국제 항공사에 영향을 미칩니다. 루피는 아시아에서 가장 실적이 좋지 않은 통화로도 알려져 있습니다.
이러한 요인들이 결국 Jets 실패로 이어졌습니다.
처음에는 그러한 거대한 파산이 발생했다는 것을 믿기 어렵습니다. 그러나 돌이켜보면 그것들은 또한 기업들에게 귀중한 교훈을 제공합니다. 이들 모두를 관통하는 공통 주제는 '부채'였다. 올바르게 사용하면 비즈니스의 성장에 도움이 되거나 위의 회사와 같은 운명에 직면할 수 있습니다.
이것이 인도 게시물의 최대 파산에 대한 것입니다. IBC와 기업이 파산하는 것에 대해 의견을 남겨주세요. 해피 홀리!