약세 옵션 거래 전략

약세 옵션 거래 전략 설명: Bulls가 콜옵션 매수로 옵션 시장에 대한 견해를 표명하면 Bears는 풋옵션 매수로 견해를 표명합니다. 이 기사에서 우리는 BEARISH 시장에 대한 옵션 전략을 시도하고 이해할 것입니다.

옵션 거래가 항상 큰 이익을 얻거나 없는 게임일 필요는 없습니다. 자신의 견해를 표현하고 최소한의 위험을 감수하고 적절한 수익을 얻기 위해 고안할 수 있는 다양한 전략이 있습니다.

약세 시장은 기초 자산 가격의 약세에 대한 기대가 계속될 것으로 예상되는 시장입니다. 적당한 위험을 감수하여 적절한 수익을 창출할 수 있는 가능성이 있는 약세 시장에 대한 몇 가지 옵션 거래 전략을 시도하고 이해합시다. 계속 읽으세요.

다음은 초보자가 이익 거래 옵션을 만들기 위한 일반적인 약세 옵션 거래 전략 두 가지입니다.

1) 베어 풋 스프레드

이 전략을 사용할 때의 가정:

Bear Put Spread는 Two-legged 전략입니다. 즉, 두 가지 옵션 포지션이 동시에 실행됩니다. 시장에 약점이 있다는 가정이 있으며 다음 수준의 지원이 시장에서 테스트될 가능성이 높습니다.

<노스크립트>

베어 풋 전략 실행

베어 풋 스프레드를 구현하려면:

원인더머니 풋옵션을 사야 합니다
외가격 풋옵션 매도

이 전략의 가정은 다음과 같습니다.

모든 경고는 동일한 기본 자산에 속합니다.
두 옵션 모두 만료일이 동일합니다.
두 다리의 계약 수는 동일합니다.

예제를 통해 이 전략을 이해해 보겠습니다.

Nifty 현물 가격:10050

거래되는 옵션 구간은 다음과 같습니다.

안인인더머니(ITM) 풋옵션 =10200 PE, 프리미엄 지급 =180단위
그리고, 현금(OTM) 풋 옵션 =10000 PE, 프리미엄 수령 =60단위

종합하자면 '순이체' 전략입니다. 이 전략의 시작 시 P/L은 -120units(60-180)입니다.

다양한 수준의 만료에 따른 결과를 이해해 보겠습니다.

사례 1:만료 시 Nifty가 10400까지 올라가면:

<노스크립트>

이 경우 총 P/L(순 수익)은 -120단위(-180+60)입니다.

사례 2:만료 시 Nifty가 최대 10300인 경우:

<노스크립트>

이 경우 총 P/L(순 수익)은 -120단위(-180+60)입니다.

사례 3:만료 시 Nifty가 최대 10080인 경우:

<노스크립트>

이 경우 총 P/L(순 수익)은 0단위(-60+60)입니다. 이것은 이 전략의 BEP이기도 합니다.

사례 4:만료 시 Nifty가 10000이 되면:

<노스크립트>

이 경우의 총 P/L(순 수익)은 80units(20+60)입니다.

사례 5:만료 시 Nifty가 9800이 되면:

<노스크립트>

이 경우 총 P/L(순 수익)은 80단위(220-140)입니다.

베어 풋 스프레드를 사용한 수익

<노스크립트>

베어 풋 스프레드의 해석

이 전략의 최대 및 최소 수익 잠재력은 제한되어 있습니다.
최대 손익의 합은 선택한 두 행사가의 차이와 같습니다.
이 전략의 손익분기점은 현물 가격이 더 높은 행사 가격과 '순이체'의 차액일 때 도달합니다.

2) 베어 콜 스프레드

베어 콜 스프레드는 또 다른 약세 옵션 거래 전략입니다. 이 전략은 또한 Bear Put Spread와 동일한 가정에서 실행됩니다. 이 전략에는 두 개의 다리가 있으며 시장에서 약세가 예상됩니다. 그러나 Bear Put 전략과 달리 Bear Call 전략에는 두 개의 콜 옵션 포지션이 동시에 실행됩니다. 그리고 콜옵션을 매도하고 프리미엄을 챙김으로써 약세론을 표명할 수 있습니다.

이 전략의 구현

이 전략을 실행하려면 다음이 필요합니다.