Morgan Stanley나 Goldman Sachs가 일부 기업의 주식을 매각한다는 다양한 소식이나 일부 주식의 대량 구매 데이터에 Motilal Oswal과 같은 인도 기업의 이름이 등장한다는 다양한 소식을 자주 듣습니다. 일반적으로 이러한 펀드 및 회사의 매도가 있을 때마다 주가는 급격히 떨어지며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이러한 사례는 인도 시장에서 외국 및 국내 기관의 중요성과 영향력을 말해줍니다. 이 기사에서는 이러한 투자자들이 시장 움직임을 설명할 수 있는지 여부와 FII 및 DII가 인도 주식 시장에 미치는 영향 수준을 조사합니다. 계속 읽으십시오!
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FII(Foreign Institutional Investors) 또는 FPI(Foreign Portfolio Investors)는 인도 주식 시장에 투자하는 다른 국가의 투자자를 말합니다. 이들은 국부펀드, 투자신탁, 뮤추얼펀드, 연기금 등 은행과 별도로 있다. 국내 기관 투자자(DII)는 지역 뮤추얼 펀드, 보험 회사, 지역 연기금, 은행 및 금융 기관으로 구성됩니다.
FII는 1992년 9월부터 인도 주식 시장에만 투자할 수 있었습니다. FII는 유통 시장과 마찬가지로 상장 기업의 증권에 투자할 수 있었습니다. 그 당시에는 회사의 최대 5%, 최대 24%까지만 투자할 수 있었습니다.
주식 시장은 주로 기관 자금에 의해 움직입니다. 개인투자자에게는 불가능한 막대한 금액을 투자하기 때문입니다. FII와 DII는 시장 유동성의 대부분을 차지합니다. 유입 및 유출을 추적하면 시장의 광범위한 추세를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.
역사적으로 FII는 국내 시장에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 그러나 최근 FII의 유출은 DII의 지속적인 흐름으로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다.
FII는 인도 시장의 가장 중요한 유동성 공급원 중 하나입니다. 인도 시장에 대한 FII의 구매는 인도 시장에 대한 그들의 높은 자신감과 건전한 자본주의적 정서를 반영합니다.
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인도에서 FII의 진입은 우리 시장에 복합적인 결과를 가져왔습니다. 한편으로는 인도 시장의 폭과 깊이를 개선하고 다른 한편으로는 투기의 원천이 됩니다.
국내 기관투자자는 그들이 기반을 두고 있는 국가의 불안전한 투자와 대체 화폐 자산을 수행하는 기관 투자자를 측정합니다. 기관투자는 은행, 보험회사, 펀드홈 등과 같은 기관이나 기관이 하는 투자를 의미합니다. 간단히 표현하자면 국내 기관투자가는 공동기금을 사용하여 자국의 증권과 자산을 교환하는 것입니다.
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FII와 DII가 인도 주식 시장에 미치는 영향에 대해 기업과 개인이 많은 연구와 연구를 수행하고 있습니다. 이러한 연구는 과거 데이터를 사용하여 수행되었으며 추세가 미래에 반복되거나 계속되지 않을 수 있지만 이러한 연구는 여전히 중기 효과를 설명하는 데 유용합니다.
FY 2007-2015 기간 동안 인도 주식에서 수행된 연구에 따르면 외국인 기관 투자가 NIFTY와 SENSEX 모두에서 인도 자본 시장에 영향을 미쳤습니다. 연구 결과에 따르면 FII의 대규모 흐름이 있을 때마다 인도 자본 시장 지수가 증가합니다.
마찬가지로, FII의 흐름이 낮을 때마다 인도 자본 지수가 감소합니다. 이것이 FII가 인도 자본 시장에 미치는 영향입니다.
또한 글로벌 경기 침체 기간 동안 FII 흐름이 감소한다는 연구 결과도 관찰되었습니다. 경기 침체 후 선진국들은 금리를 인하하여 투자자들이 아시아 시장에 투자하기를 원합니다. 따라서 글로벌 경기 침체 이후 인도 자본 시장에서 FII 흐름이 증가합니다.
FII가 인도 기업에 대한 지분을 축소하고 있다는 것이 널리 관찰되었습니다. SIP를 통한 디지털화와 막대한 투자로 지원되는 DII는 인도 주식을 점점 더 많이 구매하고 있습니다. 이러한 경향은 2015-2020년에 관찰되었습니다.
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인도 주식의 DII 소유권은 재정적 저축으로의 전환과 함께 지속적이고 증가하는 SIP 투자로 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 위의 차트에서 인도 주식의 FII 보유량이 감소했음을 분명히 알 수 있습니다. 그 외에도 DII 보유량은 2015-2020년 기간 동안 상승했습니다.
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위의 표에서 FII가 Nifty50 기업의 90%에서 소유권을 축소했음을 알 수 있습니다. 이는 DII가 Nifty50 기업의 78%에 대한 지분을 증가했음에도 불구하고 2019년 12월 분기와 비교한 것입니다. 마찬가지로 Nifty500 기업의 67%에서 FII 소유권이 감소한 반면 DII는 Nifty500 바스켓의 61%에서 소유권이 증가했습니다.
개인 투자자로서 우리의 능력은 투자 및 투자 관리 측면에서 매우 제한적입니다. 일반적으로 개인 투자자는 주식 시장 조정의 경우 가장 큰 피해를 입습니다. 그들은 또한 강세 사이클에 마지막으로 진입했으며 시장에서 언제 퇴출할지에 대한 단서가 없습니다. DII 및 FII는 시장 조성자이며 많은 시장 움직임은 투자 행동 및 구매-판매 패턴에 따라 달라집니다.
그래서 내가 FII와 DII의 행동과 감정을 이해하는 쉬운 방법이 있다고 말한다면 당신은 그것을 옳게 믿지 않겠습니까? 예, 인도 시장에서 FII와 DII의 움직임을 이해함으로써 인도 시장의 추세를 쉽게 예측할 수 있는 방법이 있습니다.
매일 오후 7-8시에 SEBI &NSE는 특정 날짜에 대한 FII &DII의 매매 데이터 세트를 게시합니다. 같은 방식으로 NSE 웹사이트에서 동일한 방식으로 월간 데이터에 액세스할 수 있습니다.
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(인도 시장에서 7개월 연속 월간 FII 및 DII 구매 및 판매 데이터 )
이제 FII-DII 구매 판매의 현재 데이터 세트를 보고 이를 소매 투자자로서 어떻게 활용할 수 있는지 알아보겠습니다.
위의 데이터는 2021년 10월부터 2021년 4월까지의 현재 기간에 대한 것입니다. 이는 FII가 이 기간 동안 인도 시장에서 순매도했음을 분명히 나타냅니다. 같은 방식으로 DII는 주식을 사들이고 인도 시장에 대해 긍정적인 감정을 보였습니다.
주식을 매수하고 FII에서 매도를 흡수함으로써 DII의 지원으로 지난 6개월 동안 시장이 상승했습니다.
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외국인 기관 투자는 인도 자본 시장에 막대한 영향을 미쳤습니다. 지난 8년간 DII와 인도 주요 지수 NIFTY 간에는 양의 상관관계가 있는 것으로 나타났습니다.
글로벌 금융 시장은 인도 자본 시장에서 FII 흐름과 DII 흐름에 영향을 미칩니다. 분석 결과, 글로벌 경기 침체 기간 동안 FII 흐름과 DII 흐름이 감소하여 Sensex 및 NIFTY에 부정적인 영향을 미친 것으로 나타났습니다.
정부 정책 개정을 식별함으로써 인도 자본 시장에서 FII 흐름에 대한 정부 정책의 영향을 분석할 수 있습니다. 지난 8년 동안 인도 자본 시장에 영향을 미친 다른 요인들이 있음에도 불구하고 투자자들은 FII를 고려하는 것이 좋습니다.
연구에 따르면 FII가 인도 자본 시장에 가장 큰 영향을 미치는 것으로 나타났습니다. "인도의 주식 시장에 대한 FII 및 DII의 영향"에 대한 이 기사의 전부입니다. 아래 의견에서 이 기사에 대해 어떻게 생각하는지 알려주십시오. 즐거운 투자!