몇 년 동안 저는 미션 중심의 스타트업을 위한 투자를 유치하기 위해 벽에 부딪혔습니다. 갑자기 선두 벤처 캐피탈 회사가 문을 두드리고 있었습니다. 그들은 천만 달러를 투자하기를 원했습니다.
AndreyPopov | 게티 이미지 나는 몇 년 전에 내 아파트에서 내 회사를 시작했고, 내 저축으로 시작했습니다. 제 목표는 새로운 종류의 온라인 행동주의 플랫폼을 통해 의식이 있는 수백만 명의 시민들을 연결하고 권한을 부여하기 위해 신흥 인터넷을 활용하는 것이었습니다. 하지만 부트스트랩을 시작한 초기 몇 년은 큰 타격을 입었습니다. 큰 휴식이 마침내 왔을 때 우리 팀과 나는 준비 이상이었습니다. 천만 달러로 우리는 빠르게 규모를 확장하고 세계에 훨씬 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자와의 협상이 진행되면서 우리는 현금을 받기 전에 서명하고 동의해야 하는 조건 목록인 "계약 조건표"를 받았습니다. 목표를 달성하기 위해 성장을 가속화하기 위해 막대한 비용을 지출했습니다. 그러나 그 모든 흥분과 소란에도 불구하고 무언가가 제게 맞지 않았습니다.
거래에 서명하기 며칠 전에 나는 투자의 플러그를 뽑았습니다. 우리 은행 계좌에는 연기만 있고 소각률은 너무 높았습니다. 그것은 끔찍했습니다 ... 동시에 내가 내린 최고의 결정 중 하나이기도합니다. 내가 왜 그랬을까?
시작 기금 모금의 칙칙한 세계는 칭찬과 약속으로 반짝이는 말을 잘하는 사람들로 가득합니다. 그러나 핵심(즉, 제안 및 거래 조건)에 대해 자세히 알아볼 때가 되면 진정한 색상이 드러납니다. 법무팀과 경영진, 전략 고문이 투자 조건의 세부 사항을 조사했을 때 공유 위험이 거의 없다는 것이 곧 분명해졌습니다. VC 회사는 투자의 위험을 감수하고 자신에게만 이익이 되기를 원했습니다. 즉, 글로벌 금융 위기와 같이 우리가 완전히 통제할 수 없는 일이 발생하면 우리 팀 전체가 일자리와 형평성을 잃을 가능성이 높습니다. 설상가상으로 그러한 위기에서 새로운 VC는 좋든 나쁘든 회사와 그 운명을 완전히 통제하게 될 것입니다.
VC 회사가 제시한 조건은 또한 기존 투자자를 제외시켰습니다. 우리의 엔젤 투자자들은 Care2의 비즈니스 모델과 세상을 더 나은 곳으로 만드는 데 도움이 되는 우리의 사명을 근본적으로 믿었기 때문에 Care2에 초기에 자본을 투자했습니다. 실리콘 밸리에서는 새로운 자금이 차기 라운드에 참여하지 않는 기존 투자자의 지분을 "압박"하거나 심각하게 희석하는 것을 보는 것이 드문 일이 아닙니다. 하지만 그것이 초기 투자자들에게 공정한 대우를 해준다고는 생각하지 않았습니다.
그 벤처 투자자는 부도덕하거나 악당이 아니었습니다. "울타리를 휘두르다"와 "승자 독식" 접근 방식은 VC 세계에서 일반적인 방식입니다. 이는 빠르게 확장하고 파괴적인 시장을 지배하기 위해 많은 양의 현금을 빠르게 투입해야 하는 고성장 스타트업에 적합합니다. (Uber 또는 Airbnb를 생각해 보세요.) 이러한 전술은 비즈니스를 통해 세상을 개선하려는 점진적이고 장기적인 비전을 가진 많은 사회적 기업가와 일치하지 않습니다. 이처럼 금융투자자들은 '선을 행하는 것'이 순수한 이윤과 상충된다는 가정 하에 소셜 벤처를 선호하지 않습니다.
좋은 소식은 사회적 기업에 대한 투자 사례가 유리한 방향으로 바뀌고 있다는 것입니다. 기업의 책임 및 사회적 영향과 같은 개념에 대한 대중의 관심이 높아지면서 수익에 대한 대본이 뒤집히고 있습니다.
예를 들어, 최근 Deloitte 설문 조사에 따르면 밀레니얼 세대의 86%가 비즈니스 성공은 수익성 이상으로 측정되어야 한다고 생각합니다. 한편, Nielsen 연구에 따르면 전 세계적으로 소비자의 66%가 지속 가능한 브랜드에서 나온 제품에 대해 더 많은 비용을 지출할 것이라고 합니다. 오늘날 소비자들은 미션 기반 브랜드에 더 많은 가치를 부여하고 있으며 더 많은 비용을 지출하고 있습니다. 투자자에게 이는 이러한 유형의 비즈니스에서 위험을 줄이고 잠재적으로 더 높은 이익을 얻을 수 있음을 의미합니다. 이것이 바로 지금 임팩트 투자 자산이 전년도의 두 배인 2,280억 달러로 추정되는 이유입니다.
주목할만한 수혜자는 사회적 신생 기업인 Husk Power Systems로, 올해 초 환경 친화적인 에너지 변환 시스템 운영을 성장시키기 위해 인상적인 2천만 달러를 모금했습니다. 설립자 Manoj Sinha는 성공의 열쇠가 하드 데이터를 통해 투자자들에게 비즈니스의 확장성과 에너지 절약을 통해 세계 개선에 기여한다는 더 큰 사명을 입증하는 것이라고 말했습니다. 그가 성공할 것이라고 믿어 의심치 않습니다.
저로서는 10년 전에 천만 달러를 거절했다는 사실이 더할 나위 없이 기쁩니다. 2008년 대공황이 이듬해에 닥쳤습니다. 거래를 마무리했다면 모든 것을 잃을 수 있었을 것입니다. 초기 투자자를 거절한 후 우리는 위험과 성장에 대해 보다 전체적인 접근 방식을 취한 대안을 곧 찾았습니다. 적은 투자에도 불구하고 적절한 투자자를 찾은 덕분에 지속 가능한 미션 기반 비즈니스 모델을 구축할 수 있었습니다. 이를 통해 현재까지 자체 수익으로 1억 6000만 달러 이상을 비즈니스에 다시 투자할 수 있었습니다. 더 중요한 것은 그 과정에서 4,800만 회원이 가장 관심을 갖고 있는 진보적 대의를 추진할 수 있도록 권한을 부여했다는 것입니다.
기업가 정신을 통해 세상을 더 나은 곳으로 만드는 것은 쉽지 않습니다. 저글링 미션과 마진은 종종 줄타기를 하는 것처럼 느껴집니다. 그러나 사회적 기업가는 투자자를 포함한 신뢰 네트워크를 구축하여 중요한 균형을 이룰 수 있습니다. 이들은 투자자를 포함하여 성취에 대한 책임을 지고 가치를 공유합니다.
Randy Paynter는 더 나은 세상을 만들기 위해 함께 모인 5천만 회원의 소셜 네트워크인 Care2의 설립자이자 CEO입니다. 케어2는 기업의 힘을 선을 위한 힘으로 사용하는 사회적 기업입니다.