평균적인 벤처 캐피털 회사는 350개 회사를 심사하고 특정 연도에 4개만 투자합니다. Journal of Financial Economics의 최근 연구에서는 885명의 기관 벤처 캐피털리스트와 681개 기업을 대상으로 투자 결정을 내리는 방법에 대해 조사했습니다. 그 결과 VC는 투자를 선택할 때 제품이나 기술과 같은 비즈니스 관련 특성보다 관리 팀에 더 중점을 둡니다.
클라우데나카가와 | 게티 이미지 보다 구체적으로, 경영진은 중요한 요소(VC 회사의 95%)와 가장 중요한 요소(VC 회사의 47%)로 가장 자주 언급되었습니다. 비즈니스 관련 요인도 중요하게 자주 언급되어 비즈니스 모델이 83%, 제품이 74%, 시장이 68%, 산업이 31%였습니다.
그러나 기업의 37%만이 비즈니스 관련 요소를 가장 중요하게 평가했습니다. 회사 평가는 전반적으로 5번째로 중요한 것으로 평가되었지만 후기 단계의 거래에서는 3번째로 중요했습니다. 펀드와의 적합성 및 부가가치 창출 능력은 덜 중요한 것으로 평가되었습니다. 초기 단계의 투자자와 정보 기술 투자자는 팀에 상대적으로 더 많은 비중을 둡니다.
VC가 관리 팀의 기반이 되는 자질을 어떻게 평가했는지 살펴보면 능력이 가장 많이 언급된 요소인 것 같습니다. VC의 3분의 2 이상이 중요하다고 주장합니다. 업계 경험은 열정, 성과 지속성, 기업가 경험 및 팀워크와 함께 두 번째로 가장 많이 언급되는 요소입니다.
캘리포니아 VC 회사는 경험보다 열정이 중요하다고 말할 가능성이 더 큽니다. 다시 말하지만 의료 VC는 업계 경험을 가장 중요한 품질로, 열정을 실질적으로 덜 중요하게 여긴다는 점에서 다른 VC와 다릅니다.
VC가 찾는 이러한 능력은 무엇입니까? 곧 출간될 책 기업가 여정:시장 지배를 위한 전략적 청사진에서 , 나는 기업가의 여정을 모든 기업가가 통과해야 하는 8단계로 나누어 능력 기준을 세분화합니다. 여기 있습니다.
이 단계에서 기업가는 세상을 위해 중요하고 자신과 그의 팀에 의미 있는 해결해야 할 실제 문제를 제시하여 여정 내내 그를 추진할 추진력과 열정을 만들어야 합니다. 이를 위한 두 가지 전제 조건은 다음과 같습니다.
기업가는 문서와 피치가 포함된 글을 통해 또는 피치 또는 공개 강의, 비디오 콘텐츠 등을 통해 구두로 자신의 아이디어를 세상에 표현할 수 있어야 합니다. 쓰기, 스토리텔링 및 그림과 같은 소위 "소프트" 기술에 더 많이 투자할수록 아이디어를 세상에 더 쉽게 전달할 수 있습니다. 대중 연설이나 자신의 비전과 가치를 카메라에 보여줄 수 있는 능력이 가장 중요합니다.
팀을 구성하고 자금을 조달하고 이끌 수 있는 능력. 대부분의 기업가에게 이 전환은 큰 단계가 될 것입니다. 즉, 세상에 대한 자신의 생각과 희망에 초점을 맞추는 것에서 팀에 초점을 맞추는 방식으로 사고방식을 완전히 바꾸는 것입니다. 주요 활동은 팀을 구성하는 것입니다. 이것은 전문 지식과 책임의 균형을 올바르게 조정해야 하는 처음부터 구축하는 팀이거나, 역할을 변경해야 할 수 있는 팀이나 팀이 이미 주변에 있을 수 있습니다. 시작점이 무엇이든 구조를 올바르게 잡는 것이 중요합니다.
팀과 함께 실행 계획을 수립하고, 시장을 이해하고, 제품을 결정하고, 패키징하는 방법을 결정하고, 비즈니스를 일관된 형태로 함께 유지하는 일련의 문서 및 자산을 만드는 능력. 계획은 기업가의 여정에서 깔끔하고 독립적이며 선형적인 부분이 아닙니다. 여러 번 중단하고, 재편성하고, 다른 각도에서 문제에 접근하고, 새로운 전략을 수립해야 한다는 것을 알게 될 것입니다.
제품이나 서비스를 실행하고 구축하는 능력. 기업가는 제품에 내재된 모든 관련 요소와 제품이 의도한 외부 환경을 분석하여 혁신에 가장 적합한 접근 방식을 식별하는 것이 중요합니다. 활동의 짧은 주기, 지속적인 학습 및 개발 프로세스의 민첩성은 제품 기능을 달성하는 데 도움이 됩니다. 제품은 시장에 출시되기 전에 엄격한 테스트와 종종 규제 검사를 받아야 합니다.
품질 및 안전 규정을 준수하는지 확인하기 위해 제품을 테스트하는 기능. 개발 단계가 시스템 구축 방법에 관한 것이라면 기능 단계는 시장에 출시되기 전에 시스템이 의도한 대로 작동하는지 확인하는 것입니다. 여기에는 테스트, 품질 관리, 안전 고려사항, 규제 환경이 포함됩니다. 첫 번째 달 탐사에서 소프트웨어 품질 및 보안, 약물 시험 및 의료 기기 테스트에 이르기까지 품질 테스트 및 유지만큼 중요하고 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 드는 상업 활동은 거의 없습니다.
유통 채널을 선택하고 제품을 마케팅하고 최적화하여 최종 고객에게 제공하는 능력. 거기에 도달하려면 올바른 경로 또는 다리를 선택하는 것이 중요합니다. 완전히 다른 사고 방식과 기술이 필요한 움직임입니다. 여기에서 고무가 도로와 만나는 곳이며 어떤 채널을 사용할지, 어떤 종류의 기술이 필요한지, 누구와 협력해야 하는지와 같은 몇 가지 중대한 결정을 내려야 합니다.
클라이언트 또는 고객으로부터 정보를 수집하고 제품을 개선하는 방법을 배우는 기능 피드백은 세상이 응답할 때입니다. 감사의 편지와 좋은 리뷰부터 혹독한 비판에 이르기까지 다양한 반응에 대해 부정적, 긍정적인 준비가 필요합니다.
모든 기업가가 겪는 8단계를 이해하면 자신의 사각지대가 어디인지, 더 노력해야 할 부분을 찾을 수 있습니다. 기업가의 여정 청사진은 VC가 분석하고 더 명확한 이해를 얻고 더 정량적인 방식으로 팀 능력에 점수를 매길 수 있는 능력을 얻는 도구이기도 합니다.
기업가 리더십 네트워크 기여자
Alon Braun은 기업가, 과학자 및 투자자입니다. Braun은 기업이 목표를 보다 빠르게 달성하고 초기 아이디어에서 수익성으로 성장하도록 안내하는 경험 많은 비즈니스 설계자입니다.