Smallcase는 모델, 테마, 섹터 또는 스마트 베타를 기반으로 하는 알고리즘에 의해 선택된 주식 바구니입니다. 이 리뷰에서는 그러한 아이디어에 투자하기 전에 알아야 할 사항에 대해 논의합니다. 주식 바구니에 투자하는 것은 많은 중개인이 가지고 있는 기능입니다. Smallcase는 인도에서 여러 중개인이 액세스할 수 있는 바구니를 별도의 법인에서 제공하는 최초의 사례일 것입니다.
현재 Zerodha(Smallcase를 유명하게 만든) 외에도 5paisa, Kotak Sec, HDFC Sec, Edelweiss, Alice Blue 및 Axis Direct에 demat 계정이 있는 투자자도 Smallcase 바구니에 액세스할 수 있습니다. 투자자가 바구니를 추적하려면 브로커 액세스가 필수적입니다.
많은 투자자들은 Smallcase 투자를 뮤추얼 펀드와 비교하고 어느 것이 더 나은지 알고 싶어합니다. 위에서 언급했듯이 각 Smallcase 바구니는 특정 아이디어 필터를 기반으로 합니다. 분기마다 적격 종목이 변경되거나 포트폴리오의 가중치가 변경됩니다.
그러면 브로커로부터 이에 대한 안내를 받게 됩니다. 수정된 재고 바구니에 따라 포트폴리오를 변경하는 데 동의하거나 무시할 수 있습니다. 변경하면 새 바구니 할당에 따라 주식이 구매 또는 판매됩니다. 관련 단기 또는 장기 자본 이득 또는 손실 및 중개 비용은 투자자가 부담해야 합니다.
<노스크립트> 
뮤추얼 펀드의 경우 펀드 매니저가 포트폴리오를 휘젓는 경우 투자자는 세금을 내지 않아도 됩니다. 따라서 중개 및 세금은 지속적으로 작은 이익을 먹습니다. 하지만 어느 것이 더 낫다고 말할 수는 없습니다.
투자자들과의 교류를 통해 많은 사람들이 세금을 두려워하여 균형을 재조정하는 것조차 두려워한다는 것을 알게 되었습니다. 따라서 대부분의 투자자에게 이러한 종류의 바스켓 투자는 분기별 재설정을 고수하지 않기 때문에 적합하지 않습니다. 뮤추얼펀드와의 비교가 불가능한 또 다른 이유.
날짜와 같은 바구니가 55개 있습니다! 이들은 모델 기반, 주제별, 섹터 추적기, 스마트 베타의 네 가지 범주로 분류됩니다. 다음은 각 범주의 몇 가지 예입니다. 여기에서 모두 탐색할 수 있습니다. 주식과 무게를 알기 위해서는 계정이 필요합니다. 아래 동영상에서 설명하는 것처럼 일부 바스켓도 ETF를 기반으로 합니다.
마찬가지로 배당금 증가, 지속적인 배당금, 낮은 베타, 긍정적인 모멘텀, 지속 가능한 수익 등이 있는 회사가 있는 바구니가 있습니다.
보험, 제약, 부동산, 금속, 의료 부문.
이전에 여러 번 논의한 바와 같이 - Nifty Smart Beta(전략적) 지수가 Nifty Next 50보다 나은가요? - 스마트 베타 주식 선택은 더 높은 보상을 위해 더 높은 위험이 필요하다는 기존 개념을 무시하는 방법을 나타냅니다. 여기에는 품질(지속 가능한 비즈니스), 낮은 변동성 및 높은 배당 수익률의 세 가지 바구니가 있습니다.
각 바구니는 방법론의 백테스트를 보여줍니다. 예를 들어, 이것은 Low Volatility Smallcase의 스크린샷입니다. 수익률 산정 방식에 따르면 세금, 중개수수료는 제외됐다. 기업 활동과 배당금에 대해서는 언급하지 않습니다. 투자자는 세금이 백테스트에 나타난 이익을 상당히 잠식할 수 있음을 이해해야 합니다.
소규모 사례 검토저의 작은 사례 리뷰 영상(아래 참조)에 대한 답변으로 Twitter와 Youtube에서 다음과 같은 댓글을 받았습니다.
먼저 동영상 리뷰:
아이디어로서 Smallcase는 환상적입니다. 그러나 투자자가 티까지 따라가는 경우에만 작동합니다. 이를 위해 포트폴리오를 너무 많이 휘젓고 세금을 내야 할 수도 있습니다. 이것은 많은 사람들에게 바람직하지 않으며 허용되지 않습니다.
이것을 시도하려면 이탈 및 관련 비용을 준비하십시오. 즉시 시작하지 마십시오. 포트폴리오의 변화를 몇 분기 동안 지켜본 후 결정하십시오. 실험으로 약간의 노출이 있으면 포트폴리오에 큰 도움이 되지 않습니다. 대안은 주식 바구니 또는 스마트 베타 지수를 추적하고 상위 10개 종목에서 시작하여 지수(30개 정도)에서 떨어질 때까지 보유하는 것입니다. 지수는 1년에 두 번만 재조정되며 상위 종목이 지수에서 빠져나가는 데 시간이 걸릴 수 있기 때문에 이탈률이 현저히 낮을 것입니다. 그러나 관련된 규율은 동일합니다.