과잉다각화의 정의

일반적으로 투자 포트폴리오를 다양화하는 것은 좋은 일입니다. 다양한 범주의 다양한 제품을 소유함으로써 특정 유형의 자산이 갑자기 충돌할 경우 막대한 손실을 입지 않도록 보호할 수 있습니다. "너무 좋은 것"이라는 표현은 분산된 포트폴리오에 적용될 수 있습니다. 왜냐하면 과도한 분산은 분산의 부족만큼이나 쉽게 문제를 일으킬 수 있기 때문입니다.

다양화

개인의 투자 자산은 어느 정도의 분산이 필요합니다. 이는 주식, 채권 및 현금과 같은 다양한 수단에 투자하는 것을 의미할 수 있습니다. 또한 성장 지향 뮤추얼 펀드, 균형 펀드 및 가치 지향 펀드와 같은 다양한 범주에 투자하는 것을 의미할 수도 있습니다. 적절한 자산 배분은 은퇴까지의 시간, 위험 감수성 및 재무 목표를 고려합니다. 다양한 포트폴리오에는 주식 시장 붕괴의 위험을 상쇄하기 위해 국채 및 단기 자금과 같은 "안전한" 투자가 포함될 수 있습니다.

과다 다양화

다각화의 부족이 문제가 될 수 있는 것처럼 너무 많은 다각화도 문제가 될 수 있습니다. 과도하게 분산된 포트폴리오는 너무 많은 다른 수단이나 다양한 자산군에 투자되어 더 이상 큰 손실의 위험이 없을 수 있지만 포트폴리오 소유자 또는 관리자는 큰 이익의 가능성을 제한하고 있습니다. 너무 많은 투자가 있을 때 자산이 포트폴리오의 작은 부분만을 차지하기 때문에 그 중 하나가 급격히 상승하면 개별 결과가 제한됩니다.

문제

적절한 포트폴리오 분산은 잠재적 이익을 희생하지 않으면서 손실 위험을 제한하지만, 과도한 분산은 실제로 전자에 대한 불필요한 탐색에서 후자를 희생합니다. 돈을 너무 얇게 퍼뜨리는 것은 가치가 없습니다. 잠재적인 이익의 손실은 추가된 위험 감소를 상쇄하는 것보다 더 많습니다. 귀하의 투자를 적극적으로 관리하는 포인트 중 하나는 인덱스 펀드나 퇴직 연도 펀드와 같이 수동적으로 관리되는 펀드의 성과를 능가하기를 원한다는 것입니다.

이상적

모든 투자자의 완벽한 자산 배분은 다르지만 분산투자의 중요한 요소는 손실을 최소화하면서 이익을 극대화하는 것입니다. 개별 주식 투자자에게 좋은 자산 배분은 12개에서 20개 회사일 수 있으며, 4개 또는 5개는 신중하기에는 너무 적고 20개 이상은 수익 체감을 위한 전환점을 통과합니다. 뮤추얼 펀드도 과잉 분산의 희생양이 될 수 있습니다. "Fiduciary News"의 2011년 10월 기사에서는 30~50개의 서로 다른 주식에 투자한 펀드가 700개 이상의 주식에 투자한 펀드보다 더 나은 성과를 낸다는 조사 결과를 인용했습니다.


저금
  1. 회계
  2.   
  3. 사업 전략
  4.   
  5. 사업
  6.   
  7. 고객 관계 관리
  8.   
  9. 재원
  10.   
  11. 주식 관리
  12.   
  13. 개인 금융
  14.   
  15. 투자하다
  16.   
  17. 기업 자금 조달
  18.   
  19. 예산
  20.   
  21. 저금
  22.   
  23. 보험
  24.   
  25.   
  26. 은퇴하다