이 기사에서는 억만장자 Stan Druckenmiller가 선정한 2021년에 가장 좋은 주식 10가지를 제시했습니다. 클릭하여 건너뛰고 2021년에 매수할 최고의 주식 5개를 확인하세요. .
<바디>억만장자 투자자 Stanley Druckenmiller는 역대 최고의 투자자 중 한 명입니다. Druckenmiller와 그의 동료 George Soros는 수년 동안 함께 일했으며 거시 경제 추세에서 엄청난 이익을 창출한 역사를 세웠습니다. 두 명의 전설적인 투자자는 1992년 영국 파운드에 베팅하여 막대한 수익을 낸 것으로 유명합니다.
억만장자 Druckenmiller는 2010년에 Duquesne Capital을 폐쇄하고 현재 자신의 재산을 관리하기 위해 가족 사무실을 운영하고 있지만 그의 주식 선택과 시장 분석은 고려할 가치가 있습니다. 기억하지 못할 수도 있지만 David Einhorn이 여전히 영향력 있는 헤지 펀드 매니저였으며 Amazon을 공매도하고 있었던 2015년에 Druckenmiller는 투자 컨퍼런스에서 Amazon에 대해 긍정적으로 말했습니다. 이제 어떤 헤지 펀드 매니저가 더 나은 시력을 가지고 있는지 알 수 있습니다. 또한 같은 시기에 워렌 버핏이 IBM 주식을 장전하고 있었습니다. 이번에 Druckenmiller는 IBM에 대해 약세를 보였고(기억을 새로 고치려면 이 기사를 읽으십시오) 그가 옳다는 것이 한 번 더 입증되었습니다. 그래서 Stan Druckenmiller가 자리를 잡을 때 주의를 기울입니다.
그 억만장자 투자자는 최근 코로나바이러스 백신 발견으로 인해 초점이 성장주의 가치로 옮겨가고 있음에도 불구하고 시장을 공매도하는 것은 현명하지 않다고 주장했습니다. 그는 수백 개의 회사가 코로나바이러스 백신 발견의 혜택을 받을 것이라고 믿습니다.
"재택근무로 많은 이익을 얻는 주식이 많이 있습니다."라고 Druckenmiller는 말했습니다. “많은 돈이 그들에게 돌아갔습니다. 그들은 과대 평가되었습니다.” "하지만 시장의 다른 부문이 코로나로 인해 크게 어려움을 겪고 있습니다."라고 그는 말했습니다. “예를 들어 3~5년 전망에 비해 저평가되어 판매되고 있습니다. 따라서 그렇게 하는 것이 완전히 합리적으로 보일 것입니다.”
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Dukesne Capital의 Stanley Druckenmiller
거시 경제 기반 투자 스타일을 사용하는 것으로 유명하지만 그의 포트폴리오 움직임은 롱 익스포저와 숏 익스포저가 혼합된 모습을 보여줍니다.
3분기 포트폴리오 지분은 억만장자 투자자가 가치주와 성장주 모두에 중점을 둔 주식 시장에 대해 낙관적임을 보여줍니다. 최신 13F 서류에 따르면 Duquesne Family Office 포트폴리오에는 34억 달러 가치의 61개 주식이 포함되어 있습니다. Stanley Druckenmiller는 16개 주식에서 새로운 직책을 시작하고 18개 기존 지분에 추가했습니다. 회사는 또한 27개 주식의 지분을 매진하고 14개 주식의 포지션을 축소했습니다.
그 억만장자 투자자는 경기 부양책과 함께 연준의 저금리 정책이 향후 인플레이션을 증가시킬 것이라고 생각하기 때문에 금과 비트코인의 미래 펀더멘털에 대해 낙관적인 모습을 보입니다. 그는 투자자들이 미국 달러 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 금과 비트코인에 돈을 투자할 것을 제안합니다.
미국의 억만장자 투자자인 Stanley Druckenmiller는 최근 자신이 비트코인을 소유하고 있으며 앞으로 비트코인이 더 나은 성과를 낼 것으로 기대한다고 말했습니다. Druckenmiller는 "비트코인은 밀레니얼 세대와 새로운 서부 해안의 돈 모두에게 가치 저장 수단으로서 많은 매력을 가지고 있으며, 아시다시피 그들은 많은 자산을 보유하고 있습니다."라고 말했습니다. 월스트리트의 전설은 비트코인이 2008년에 출시된 이후로 날이 갈수록 안정화되고 있다고 믿습니다.
Stanley Druckenmiller의 평판은 그대로 유지되지만 헤지 펀드 산업 전체에 대해서는 동일하게 말할 수 없습니다. 수익률은 시장 지수의 헤지되지 않은 수익률을 따라잡을 수 없었습니다. 반면, Insider Monkey의 연구는 2017년 3월 이후로 S&P 500 ETF보다 78% 이상 높은 성과를 보인 특정 헤지펀드 보유 그룹을 미리 식별할 수 있었습니다(자세한 내용은 여기 참조). 또한 시장 성과를 크게 하회한 헤지 펀드 보유 그룹을 미리 식별할 수 있었습니다. 우리는 2017년 2월부터 이러한 주식 목록을 추적하고 공유해 왔으며 11월 16일까지 13% 하락했습니다. 그렇기 때문에 헤지 펀드 심리는 투자자가 주의를 기울여야 하는 매우 유용한 지표라고 생각합니다. 저희 홈페이지에서 무료 뉴스레터를 구독하시면 받은 편지함으로 저희 이야기를 받아보실 수 있습니다.
억만장자 Stan Druckenmiller에 따르면 2021년에 가장 사야 할 10가지 주식을 살펴보겠습니다.
중국 전자 상거래 회사인 JD.com(NASDAQ:JD)은 전설적인 Stanley Druckenmiller 패밀리 오피스 포트폴리오의 10번째로 큰 주식으로 전체 주식의 3.43%를 차지합니다. 포트폴리오. 억만장자 투자자는 대유행으로 소비자의 관심이 온라인 플랫폼으로 크게 이동함에 따라 최고 실적의 성장주 중 하나에서 수익을 창출하려고 합니다.
사실, 최근에 더 높은 가치 평가에도 불구하고 시장이 이익을 확대할 것이라고 말한 억만장자 투자자가 최근 분기에 기존 JD 포지션에 추가되었습니다. 패밀리 오피스는 현재 1억 1,800만 달러 가치의 중국 전자상거래 회사의 150만 주를 보유하고 있습니다. Druckenmiller의 포트폴리오는 지난 12개월 동안에만 중국 온라인 플랫폼의 주가가 135% 급등하면서 2019년 2분기부터 JD.com에서의 위치에서 상당한 이익을 얻었습니다.
9월 분기 수익은 전년 대비 29% 증가했으며 연간 활성 고객 계정은 지난 12개월 동안 32% 급증한 4억 4,160만 개를 기록했습니다.
Third Point는 2분기 투자자 레터에서 JD와 Alibaba(BABA)에 대해 이야기했습니다.
“분기 동안 우리는 중국과 홍콩 및 미국의 관계에 대한 불안감을 이용하여 중국 관련 주식을 거래하여 새로운 기업을 설립했습니다. 전자 상거래 선두 주자 Alibaba 및 JD.com에서의 직책. 이전 서신3에서 분명히 밝혔듯이 Alibaba와 더 넓은 중국 전자상거래 시장에 대한 우리의 전망은 밝습니다. 온라인 총 상품 가치("GMV")가 (1) 1인당 소비 증가에 힘입어 향후 5년 동안 CAGR 10대 중반에서 성장할 것으로 믿습니다. 소비자 수의 몇 배, (2) 온라인 소매 보급률 증가, 우리는 이러한 추세가 COVID-19 대유행으로 구조적으로 가속화되었다고 생각합니다.
전자 상거래 시장이 성숙해짐에 따라 Alibaba와 JD는 거래 데이터의 규모와 증가하는 저장소를 활용하여 타겟 광고를 통해 플랫폼의 수익 창출을 증가시켜 수익 수익률(수익 GMV의 백분율로) 오늘 4% 미만의 시작점에서. 비교의 관점에서 중국의 오프라인 소매점 임대료 비용은 평균적으로 매출의 10% 이상이며, 이는 온라인 마켓플레이스가 수수료와 광고 지출의 조합을 통해 GMV의 더 많은 몫을 차지할 수 있는 상당한 우산을 제공합니다. 온라인 소매업체의 비용 구조가 오프라인 소매와 수렴됨에 따라
마지막으로, 핵심 전자 상거래 시장을 넘어 Alibaba의 일부 비즈니스, 특히 클라우드 컴퓨팅 비즈니스인 Aliyun의 잠재된 잠재력에 대해 계속해서 기대하고 있습니다. 중국의 클라우드 컴퓨팅 산업은 아직 초기 단계이지만 IT 집약도 증가, 빠른 클라우드 보급률, 소프트웨어 불법 복제의 점진적 완화를 통해 선진 시장 산업보다 거의 3배 빠르게 성장하고 있습니다. 해당 시장 내에서 Aliyun은 점점 더 지배적이며(거의 50% 시장 점유율로) 규모에 따라 마진이 확장됨에 따라 극적인 이익 성장을 생성할 것입니다. 참고로 Aliyun은 5년 전 Amazon의 AWS 비즈니스와 유사합니다. 오늘날 AWS의 영업 이익(및 예상 기업 가치)이 Alibaba의 전체 비즈니스를 초과한다는 점을 감안할 때 이는 고무적인 비교입니다. 알리바바가 약 700억 달러 상당의 지분 30%를 보유하고 있는 앤트 파이낸셜(Ant Financial)은 올해 말 상장 계획을 발표했다. Alibaba 주식은 Southbound Connect에 포함되어 중국 본토 투자자들이 접근할 수 있게 된다면 더 많은 혜택을 받을 것입니다.”
SBUX는 2021년에 가장 사야 할 10대 주식 목록에서 9위에 올랐습니다. 커피 하우스 체인인 Starbucks Corporation(NASDAQ:SBUX)은 억만장자에 따르면 가장 사야 할 주식 중 하나입니다. 투자자. Stanley Druckenmiller의 가족 사무실은 3분기 동안 Starbucks Corporation의 지분을 61% 늘렸습니다. 이 회사는 현재 포트폴리오의 3.65%를 차지하는 125달러 상당의 SBUX 주식 140만 주를 보유하고 있습니다.
사회적 거리두기 정책과 폐쇄로 인해 올해 스타벅스의 주가는 실적이 저조했습니다. 그러나 Druckenmiller는 실적 부진을 장기적으로 매수 기회로 보았습니다. 코로나19 백신의 발견으로 스타벅스의 미래 펀더멘털이 크게 개선됐다. 주가 상승에 대한 전망 외에도 투자자에게 배당금을 제공하는 Starbucks Corporation의 전략은 장기적으로 보유하기에 좋은 주식입니다. 배당수익률은 현재 1.70%를 상회합니다.
Pershing Square는 2020년 2분기 투자자 서한에서 SBUX에 대해 이야기했습니다. 다음은 발췌입니다:
“중국에서 스타벅스의 선두적인 입지를 감안할 때, 스타벅스는 미국에서 코로나19의 도래에 대해 잘 준비했습니다. -3월 중순까지 매장 매출 6~7% 성장, 회사는 드라이브 스루 및 배달 전용 모델로 빠르게 전환했습니다. 매장 기반의 44%가 열린 상태에서 4월 동일 매장 매출은 감소하여 마이너스 65%를 기록했습니다. 경영진이 매장과 매장 내 주문을 꾸준히 재개함에 따라 동일 매장 매출은 7월에 마이너스 14%로 개선되었으며 96%의 매장이 문을 열었습니다. 매출 회복은 매장 재개점과 근본적인 판매 모멘텀에 의해 주도되었으며 연중 내내 문을 여는 매장의 동일 매장 매출은 4월의 마이너스 25%에서 7월의 플러스 2%로 개선되었습니다. 미국의 회복 경로는 스타벅스가 중국에서 달성한 것과 밀접하게 유사하지만, 바이러스가 미국에 늦게 도착한 것을 감안할 때 약 1/4의 지연이 있습니다.
스타벅스는 브랜드가 직장 및 학교 통근 루틴에 맞춰진 하루 시간대인 아침 식사에서 매출의 50%를 창출한다는 점을 감안할 때 다른 레스토랑 회사보다 회복하는 데 더 오래 걸립니다. 그러나 우리는 회사의 장기적인 수익력이 줄어들지 않았으며 최근의 발전으로 인해 스타벅스는 미국과 전 세계에서 회사의 선도적인 디지털 생태계에 의해 뒷받침되는 아마도 역사상 가장 강력한 경쟁 위치에 있게 되었다고 믿습니다. 중국에서 주요 경쟁사인 Luckin Coffee의 몰락. 경영진은 디지털을 포함한 주요 성장 이니셔티브에 투자함으로써 공격적인 행동을 취하고 있습니다. 로열티 프로그램은 올 가을에 또 다른 주요 업그레이드를 받을 예정이며, 픽업 전용 매장과 같은 새로운 매장 형식, 식물성 음료 및 식품을 포함한 메뉴 혁신입니다. 경영진은 드라이브 스루 서비스 속도 개선을 단기 매출 증대의 가장 큰 잠재적 동인으로 꼽았습니다.”
GOLD는 2021년에 가장 좋은 10대 주식 목록에서 8위에 올랐습니다. Stanley Druckenmiller는 미국 달러 가치 하락을 믿고 지난 몇 분기 동안 금에 공격적으로 투자했습니다. 앞으로 몇 년 동안 금 가격을 지원할 것입니다.
역대 최고의 헤지 펀드 매니저인 이 헤지펀드 매니저는 Barrick Gold Corporation에 대한 지분을 13% 증가시켜 3분기 말 현재 8번째로 큰 보유 주식이 되었습니다. Duquesne Family Office는 현재 1억 3600만 달러 가치의 Barrick Gold 주식 480만 주를 보유하고 있습니다.
캐나다에 본사를 둔 금광 회사의 주가는 지난 12개월 동안 거의 27% 가까이 급등하여 5년 동안의 수익을 200% 이상으로 늘렸습니다. Stanley Druckenmiller는 2018년 4분기에 Barrick Gold의 지분을 처음으로 시작했습니다. 금광 회사는 막대한 배당금 속에서 보유하기에 좋은 주식입니다. 배당수익률은 현재 1.5% 이상입니다.
PENN은 2021년 최고의 10개 주식 목록에서 7위를 차지했습니다. 카지노 및 게임 회사인 Penn National Gaming(NASDAQ:PENN)은 Stanley의 가장 큰 주식 구매 기업 중 하나입니다. 3쿼터의 드러켄밀러.
이 억만장자 투자자는 비디오 게임 활동에 대한 증가하는 수요로부터 이익을 얻으려고 합니다. 2분기에 포지션을 시작한 후, 그는 9월 분기 동안 Penn National Gaming의 지분을 80% 증가시켜 7번째로 큰 보유 주식이 되었습니다. 투자 가치는 $137이며 포트폴리오의 3.99%를 차지합니다.
카지노 및 게임 대기업의 주가는 올해 초 이후 200% 이상 급등했습니다. 일부 시장 분석가는 이것이 성장 스토리의 시작에 불과하다고 말합니다.
“이 부문에는 입법, 인구 통계 및 기술을 포함하여 수많은 역풍이 있습니다. TAM이 30억 달러에서 180억 달러, 잠재적으로 400억 달러로 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 현재 25개 주와 워싱턴 DC에서 스포츠 베팅을 합법화했지만 15개 주와 DC에서만 온라인/모바일 기능을 승인했습니다.”라고 Piper Sandler의 분석가 Yung이 말했습니다. 김.
Baron Discovery Fund는 Penn에 대해 낙관적인 투자자 중 하나입니다. 다음은 3분기 투자자 서한에서 말한 내용입니다.
“9월 초 Penn's Barstool 온라인 스포츠 베팅 애플리케이션 출시 이후 강력한 베팅 활동 소식이 전해지면서 지역 카지노 회사인 Penn National Gaming, Inc.의 주가가 분기에 증가했습니다. . Penn은 모든 카지노 자산에서 강력한 마진 성장으로 인해 투자자 기대치를 능가하는 분기별 수익 및 수익 결과를 보고했습니다. 이 마진 확장은 COVID-19로 인한 고객 방문 감소로 인해 매출이 계속해서 어려움을 겪고 있기 때문에 특히 인상적이었습니다. Penn은 게임 외 편의 시설을 제한하고 타겟 마케팅을 사용하여 카지노에서 가장 수익성 있는 소비자를 확보함으로써 낮은 수익을 상쇄하는 것 이상을 할 수 있었습니다. 최근 주식 공모와 결합된 예상보다 나은 수익성은 Penn이 대차대조표를 크게 개선하는 데 도움이 되었습니다. 우리는 더 강력한 대차 대조표를 통해 Penn이 앞으로 온라인 스포츠 베팅 운영에 투자하고 공격적으로 성장시킬 수 있는 더 나은 위치에 있게 될 것이라고 생각합니다.”
세계 최대 스트리밍 대기업인 Netflix(NASDAQ:NFLX)는 사회적 거리두기 및 재택 정책의 최대 수혜자 중 하나입니다. Netflix의 점유율은 가입자의 실질적인 성장에 힘입어 2019 회계연도에 지금까지 60% 이상 급증했습니다. 역대 최고의 헤지펀드 투자자인 Stanley Druckenmiller는 9월 분기에 자신의 지분 10%를 매각하여 이익을 활용하고 현금을 다른 새로운 기회로 이동했습니다.
그렇지만, 투자자들은 Netflix가 여전히 포트폴리오의 4.04%를 차지하기 때문에 스트리밍 회사의 미래 펀더멘털을 믿습니다. Druckenmiller는 또한 Disney에 대해 낙관적이지만 NFLX 지분의 일부에서 DIS 위치를 차지하고 있습니다. Netflix는 올해 첫 9개월 동안 2,810만 명의 유료 멤버십을 추가했으며 이는 2019년 전체에 추가된 2,780만 명을 넘어섰습니다. 회사는 12월 분기에 600만 명의 글로벌 스트리밍 유료 순증을 추가하여 전체적으로 2억 명의 가입자에 도달할 것으로 예상합니다.
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