"No Risk, No reward"는 시장의 모토입니다. 물론, 저축 계좌 및 예금 증명서와 같은 FDIC 보험 상품이나 재무부와 같은 무보험 연방 채무 증권에서 무위험 수익을 얻을 수 있지만 이러한 자산에서 얻을 수 있는 수익은 미미합니다.
좋은 수익을 얻으려면 거래하는 자산 클래스나 시장에 관계없이 약간의 위험을 감수해야 합니다. 이제 이것이 모든 자산이 동일한 유형의 위험에 직면한다는 의미는 아닙니다. 외환 거래자는 하루 24시간 거래를 주시해야 할 뿐만 아니라 주식 및 채권 거래자가 하지 않는 수많은 위험과 싸워야 합니다.
내용
외환 거래는 통화를 사고 파는 과정입니다. 통화에는 변동 환율이 있기 때문에 외환 거래자는 통화 쌍에 대한 투기를 통해 이익을 얻을 수 있습니다. Forex는 외환의 약자이며 통화는 주중 하루 24시간 거래되기 때문에 이 시장의 거래자는 긴장을 늦추지 않아야 합니다(증권 거래소와 같이 Forex 시장은 주말에 문을 닫습니다).
외환 시장은 하루 평균 6조 달러 이상의 가치가 거래되는 지구상에서 가장 큰 시장입니다. 통화를 거래하려면 투자자는 브로커가 있는 외환 거래 계좌와 거래하려는 통화 유형에 대한 아이디어가 필요합니다. 통화는 쌍으로 거래됩니다. 투자자는 한 통화를 사고 다른 통화를 매도하며, 매수한 통화가 매도한 통화보다 평가절상될 때 이익을 기대합니다.
예를 들어, 통화 거래자가 미국 달러가 일본 엔 가격에 비해 평가절상될 것이라고 생각한다고 가정해 보겠습니다. 이 시나리오에서는 USD/JPY 숏 포지션이 열릴 것입니다. 그러나 통화 움직임은 주식이나 상품의 움직임에 비해 상대적으로 작아 보이기 때문에 레버리지는 외환 거래자에게만 권장되는 것이 아니라 거의 필수입니다. 20/1의 레버리지는 외환 시장에서 완전히 정상이며 많은 중개인이 500/1의 레버리지를 제공합니다.
20/1 레버리지에서 1,000달러로 롱 USD/JPY 숏 거래를 열면 원래의 $1,000 투자로 $20,000 포지션을 제어하게 됩니다. 거래가 20% 증가하면 $1,000 투자로 $4,000의 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 20% 하락은 원래의 $1,000가 사라지고 여전히 중개인에게 $3,000의 빚을 지고 있음을 의미합니다. 레버리지는 양날의 검이며 통화 거래자가 직면하는 주요 위험 중 하나입니다.
Forex 거래자는 레이더에 다양한 위험을 유지해야 합니다. 개별 주식 거래와 달리 통화는 약물 시험이나 수익 보고서의 영향을 받지 않고 다양한 미시 및 거시 경제 요인의 영향을 받습니다. 이것은 완전한 목록은 아니지만 외환 거래자가 통화 시장에 발을 담글 때 고려해야 하는 주요 위험은 다음과 같습니다.
외환 거래자가 직면한 가장 명백한 위험 중 하나는 통화 간의 환율입니다. 환율은 유동적입니다. 즉, 다른 사람과 거래할 수 있는 통화의 양이 매일 다릅니다. 하루에 $1 USD에 118 JPY를 얻을 수 있지만 다음 날에는 114 JPY만 받을 수 있습니다. 이것은 사소한 변동처럼 보일 수 있지만 외환 거래에 레버리지가 자주 적용되기 때문에 환율의 움직임은 거래자의 이익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
이자율은 외환 거래자의 이익에 또 다른 주요 영향을 미칩니다. 이자율은 환율의 속도에 따라 변동하지 않지만 특정 통화를 다른 통화와 비교하여 거래하는 것이 얼마나 수익성이 있는지를 결정합니다. 금리가 높은 국가는 자국 통화로 이익을 얻을 수 있는 반면 금리가 낮은 국가는 돈에 대한 이자를 제공하기 위해 고군분투합니다. 높은 이자율의 통화에 투자하고 해당 국가의 중앙 은행이 깜짝 금리 인하를 발표하면 이익 마진에 큰 영향을 미치게 됩니다. 즉, 보유한 통화가 더 이상 예상 수익률을 산출하지 못할 것입니다.
신용 위험 또는 상대방 위험은 거래 중인 다른 사람, 기관 또는 시장 조성자가 지급 능력 문제로 인해 상환할 수 없는 위험입니다. 외환 거래는 파생상품 계약과 레버리지로 이루어지기 때문에 거래 상대방이 지급불능 상태가 될 위험은 통화 거래자가 감수해야 하는 현실입니다. 통화 시장은 다른 금융 시장만큼 엄격하게 규제되지 않습니다. 상대방이 빚진 통화를 제공할 수 없는 경우 채무 불이행을 하고 거래 이익을 무효화할 수 있습니다.
모든 유가 증권과 마찬가지로 외환 계약은 예상 범위를 초과하는 변동성을 가질 수 있습니다. 영국이 유럽연합(EU) 탈퇴를 결정하는 것과 같은 전례 없는 거시적 사건이 발생하는 동안 통화는 극도로 변동할 수 있습니다. George Soros는 1992년 영국 파운드를 공매도하여 단일 거래에서 10억 달러 이상을 은행에 저축한 것으로 유명합니다. 왜냐하면 그는 영국 은행(10대에게 이자율을 인상함)이 통화를 너무 세게 펌핑하고 있다고 믿었기 때문입니다.
유동성은 모든 시장에서 중요하며 외환 시장도 다르지 않습니다. 주중 하루 24시간 거래는 시장의 대부분에 충분한 유동성을 제공하지만 유동성이 낮은 경우가 절대 발생하지 않는다는 의미는 아닙니다. 통화 거래자는 일반적으로 완전히 실행되지 않은 거래에 대해 걱정할 필요가 없지만 유동성 문제로 인해 외환 계약이 크게 미끄러질 수 있습니다. 비유동적 계약은 더 큰 스프레드를 가지므로 외환 거래의 이익을 크게 줄일 수 있습니다.
돈을 빌리는 것은 외환 시장에서 생활 방식이지만 너무 많은 레버리지는 파멸로 이어질 수 있습니다(어느 시장에서나 마찬가지입니다). 통화 움직임은 백분율로 볼 때 작게 보이기 때문에 거래자들은 종종 큰 이익을 얻기 위해 레버리지를 높입니다. 위에서 언급했듯이 500/1의 레버리지 수준은 외환 중개인에게 드문 일이 아닙니다. 500/1 레버리지 거래는 $500,000 포지션을 단 $1,000로 통제할 수 있음을 의미합니다. 500/1 레버리지에서 거래가 반대 방향으로 바뀌면 매우 불쾌한 마진 콜에 직면할 수 있습니다.
주식 거래와 마찬가지로 외환 시장에서 성공하기 위한 비밀 소스나 공식은 없습니다. 모든 거래에는 다른 위험 매개변수가 있으며 각 개인은 얼마나 많은 위험이 의미가 있는지 결정해야 합니다. 레버리지가 대부분의 외환 거래에 적용되기 때문에 모든 투자를 잃을 위험이 항상 존재합니다. 주식보다 훨씬 더 그렇습니다. 모든 돈을 잃을 뿐만 아니라 더 많은 손실을 입을 수 있습니다. 처음에 투자한 것보다 큽니다.
통화는 많은 전통적인 온라인 브로커에서 주식 및 채권과 함께 거래될 수 있습니다. 그러나 일부 최고의 통화 중개인은 사용자가 MetaTrader 4와 같은 강력한 플랫폼에 액세스할 수 있도록 외환 자산 클래스에 맞게 제공합니다. 다음은 Benzinga가 가장 좋아하는 외환 중개인입니다.
0% 커미션 또는 친환경 거래에 관심이 있는 투자자에게 가장 적합합니다. CedarFX 웹사이트를 통해 55개의 쌍이 제공됩니다. 자세한 내용은 공개: CedarFX는 주요 금융 기관의 규제를 받지 않습니다. 중개 회사는 Cedar LLC가 소유하고 있으며 St. Vincent and Grenadines에 기반을 두고 있습니다. 계정 최소 $50 USD 쌍 제공 55 1분 검토
세계 최초의 친환경 브로커라고 자처하는 CedarFX는 쉽게 거래하고 지구에 환원할 수 있습니다. 0% 커미션 계정 또는 에코 계정을 선택하거나 모든 요구 사항을 충족하기 위해 여러 계정을 개설할 수 있습니다.
CedarFX는 주식, 선물, 주요 및 이국적인 외환 쌍, 암호화폐 등을 포함한 광범위한 거래 가능한 증권에 대한 액세스를 제공합니다. CedarFX는 몇 가지 추가 교육 리소스를 도입할 수 있지만 브로커는 환원에 투자한 거래자에게 고유한 옵션으로 남아 있습니다.
IG는 통화 시장에 대한 완전한 액세스를 제공하고 80개 이상의 통화 쌍을 지원하는 포괄적인 외환 브로커입니다. 중개인은 미국 기반 고객에게만 외환 거래를 제공하며 중개는 훌륭하게 수행합니다. 초보 트레이더는 IG의 직관적인 모바일 및 데스크탑 플랫폼을 좋아할 것이고, 고급 트레이더는 플랫폼의 지표 및 차트 작성 도구 선택에 만족할 것입니다. IG는 고객 서비스와 수수료를 처리할 수 있지만 브로커는 새로운 외환 거래자와 보다 간소화된 인터페이스를 선호하는 사람들에게 자산입니다.
FOREX.com은 외환 거래자를 위한 원스톱 상점입니다. 광범위한 거래 가능한 통화, 낮은 계정 최소 금액 및 인상적인 거래 플랫폼을 갖춘 FOREX.com은 통화 거래의 본거지를 찾는 중개인에게 탁월한 선택입니다. 새로운 거래자와 노련한 베테랑 모두 다양한 기술 수준에서 무료로 유익한 외환 거래 과정을 제공하는 FOREX.com의 광범위한 교육 및 연구 센터를 좋아할 것입니다. FOREX.com은 인상적이지만 표준 브로커가 아님을 기억하십시오.
외환 거래는 여러 가지 이유로 매력적입니다. 시장은 대부분의 날에 24시간 열려 있으며 유동성이 높으며 마진 요구 사항은 주식 투자자에게 요구되는 것보다 훨씬 적습니다. 외환 거래는 통화가 주식과 다른 위험을 수반하기 때문에 미국 주식에서 분산 투자를 제공할 수 있지만 이러한 위험을 평가하는 방법을 아는 것이 중요합니다.
외환 거래자들은 재정 및 통화 정책, 지정학적 사건, 광범위한 경제 동향, 자신의 레버리지 수준 및 위험 허용 범위의 변화를 주시해야 합니다. 이는 다른 어떤 것과도 달리 균형을 잡는 행동이지만 이러한 모든 요소를 한 번에 저글링할 수 있는 외환 트레이더는 엄청난 알파 소스를 가질 수 있습니다.
외환 거래에는 다양한 위험이 수반되며, 그 중 일부는 종종 채권 및 주식 거래자들에게 무시됩니다. 초과 레버리지가 제한된 지식과 결합되면 모든 시장에서의 거래는 높은 위험이 될 수 있지만 외환 거래자는 거래를 실행할 때 환율, 이자율, 신용도 및 유동성 수준과 씨름해야 합니다. '설정하고 잊어버리십시오' 전략은 주식처럼 통화 시장에서 잘 작동하지 않습니다.
답변 링크 응답 벤징가 Q외환은 레버리지가 프로세스의 기본적인 부분이기 때문에 경험이 부족한 투자자에게 위험할 수 있습니다. 주식을 거래하는 트레이더는 1센트의 마진 없이도 엄청난 이익을 얻을 수 있지만 외환 트레이더는 종종 돈을 빌리고 레버리지로 거래해야 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 레버리지가 포지션에 미치는 영향을 이해하지 못한다면 심각한 영향(자본 손실 및/또는 마진 콜과 같은)에 직면할 수 있습니다.
답변 링크 응답 벤징가