거래량은 틀림없이 거래에서 가장 가치 있는 선행 지표입니다. 가장 수익성이 높은 전문 트레이더 중 일부는 거의 독점적으로 거래량에 따라 거래하고 가격 차트를 보지 않습니다. 거래자가 주문 흐름을 분석하여 가격 조치가 어디로 향하고 있는지 살짝 엿볼 수 있기 때문에 중요합니다. 모든 구매자에게 거래를 완료하려면 판매자가 있어야 하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 구매자와 판매자 사이에 더 많은 교환이 발생할수록 더 많은 거래량이 증가합니다. 구매자와 판매자 사이의 이러한 싸움은 가격 변동을 유발하며, 거래량은 가격 변동이 재개될지 여부를 결정하거나 최고/하위를 찾는 데 사용할 수 있습니다.
거래량 및 주문 흐름 정보는 모든 사람이 사용할 수 있지만 이를 자신에게 유리하게 사용하는 방법을 아는 거래자는 거의 없습니다. 올바르게 구현하면 거래량 분석이 모든 투자자에게 새로운 절친이 될 수 있습니다. 우리가 다룰 거래량 및 주문 흐름 분석에는 세 가지 일반적인 원칙이 있습니다.
낮은 거래량에서 발생하는 후퇴와 함께 상승하는 동안 거래량의 증가는 일반적으로 상승의 지속을 나타냅니다.
물량이 늘어남에 따라 가격이 빠르게 오르고 있는 상황에서 가격을 올리는 판매자보다 구매자가 더 많다고 가정할 수 있습니다. 대량 거래량 상승에 따른 소량 거래량 하락은 일반적으로 구매자가 매수 포지션을 종료하고 이익을 확보하기 때문입니다.
이는 반대 상황에도 적용될 수 있습니다. 그래픽에서 볼 수 있듯이 가격이 크게 하락하는 동안 거래량이 증가하고 하락 시 거래량이 감소합니다.
가격이 소량일 때 천천히 상승한 다음 상단에서 서서히 사라지는 어려움을 겪고 있는 상승은 일반적으로 "반올림"을 나타냅니다. 이 "느린 상단"에 이어 하방에서 거래량이 증가할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 수요가 부족하고 판매 주문이 적을 때 발생합니다. 이 "피곤한" 상승이 며칠에 걸쳐 지속되면 일반적으로 수요 고갈로 인해 하락으로 갑자기 반전됩니다.
금융 상품의 거래량이 적어 가격이 천천히 하락하는 반대 시나리오에 대해서도 마찬가지입니다. 이것은 일반적으로 위쪽으로 볼륨을 증가시켜 가격을 인상합니다.
상당한 가격 상승 없이 잠시 동안 지속되는 랠리 상단의 거래량 증가는 일반적으로 전환점 또는 "정점"을 나타냅니다. 이것은 줄다리기 시나리오로, 롱 포지션의 증가가 숏 포지션의 증가로 상쇄됩니다. 구매자가 더 많은 주식을 구매하고 이전에 더 높은 가격에만 팔았던 판매자가 내리기 시작하면서 구매자와 판매자 간의 활발한 전투가 펼쳐집니다.
이 원칙은 반대 시나리오에도 적용됩니다. 랠리의 바닥에서 대량 거래가 발생하고 가격이 상승세로 반전됩니다.
거래량 및 주문 흐름에 따른 거래는 단기 전략을 거래하는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다. 많은 전문 거래는 그것이 필수적이며 거래량이 없는 거래는 블라인드 거래와 같다고 말할 것입니다.
거래량과 주문 흐름으로 거래하는 방법을 배우고 싶다면 Humphrey B.Neill의 Tape Reading &Market Tactics라는 훌륭한 책을 추천합니다.