재무 관리자와 분석가는 수익성 비율을 기반으로 회사의 수익성을 식별할 수 있습니다. 회사는 제품을 생산하거나 고객에게 서비스를 제공하는 것과 관련된 비용 및 기타 비용이 관련 수입 및 수입보다 낮을 때 수익성이 있습니다. 회사는 이익을 내지 못하지만 일정 기간 동안 사업을 유지할 수 있습니다. 많은 성장 지향적인 스타트업은 수익이나 이익을 얻기 전에 투자자의 자본을 기반으로 초기에 사업을 운영합니다. 그러나 이윤이 없는 사업은 장기적으로 사업을 지속할 수 없습니다.
기업의 수익성을 측정하는 8가지 주요 수익성 비율. 그러나 그 중 4개만 비상장 기업에 사용할 수 있습니다. 이익 마진, 총 이익률, 자산 수익률 및 자산 회전율입니다. 나머지 4가지 비율은 주당 순이익, 주가 수익률, 배당금 및 보통주 자기 자본 비율입니다. 이익률 비율은 당기순이익을 순매출액으로 나눈 값이고, 매출총이익률은 매출총이익을 순매출액으로 나눈 값입니다. 이익 마진 비율은 순이익을 생성하는 각 매출의 비율을 결정합니다. 반대로 매출총이익률은 회사가 매출원가 이상으로 충분한 판매가격을 유지할 수 있는 능력을 나타냅니다.
자산 수익률은 자산의 전반적인 수익성을 측정합니다. 즉, 1달러 자산당 얼마만큼의 근로소득이 발생하는지를 나타냅니다. 순이익을 평균 총자산으로 나누어 계산합니다. 반대로 자산회전율은 순매출액을 평균총자산으로 나누어 결정한다. 비율은 회사가 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 창출하는지 측정합니다. 이러한 비율은 산업별로 상당히 다를 수 있습니다.
주당 순이익과 주가 수익률은 투자자가 가장 자주 사용하는 재무 비율 중 하나입니다. EPS(주당 순이익)는 보통주 1주당 벌어들인 순이익을 측정합니다. 우선주 배당금에서 순이익을 뺀 다음 그 결과를 평균 발행 보통주로 나누어 계산합니다. 회사에 우선주가 없으면 순이익을 평균 발행 보통주로 나눕니다. 반면 주가수익비율(P-E)은 주가를 주당순이익으로 나눈 값이다. 투자자들이 가장 자주 사용하는 이 비율은 수익성을 예측하는 척도입니다. 달리 말하면, PER은 투자자가 회사의 미래 수익과 성장에 대한 기대치를 나타냅니다.
배당성향은 현금 배당으로 주주에게 분배된 이익의 비율을 측정합니다. 보통주에 공시된 현금 배당금을 당기순이익으로 나누어 구합니다. 성장 지향적인 기업은 수익을 유지하여 비즈니스에 재투자하기 때문에 지불금 비율이 낮습니다. 다만, 보통주자본이익률은 당기순이익에서 우선주 배당금을 차감한 후 당기순이익으로 나누어 산출합니다. 당연히 회사가 우선주를 발행하지 않은 경우 해당 값은 공식에서 0입니다.