투자에는 주식, 채권, 옵션, 뮤추얼 펀드, 파생 상품, 상품 및 귀금속을 포함한 광범위한 상품이 포함됩니다. 투자는 골동품, 수집품, 우표 및 동전도 될 수 있습니다. 투자자들은 필요한 경우 투자금의 일부를 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 능력을 원합니다. 그들은 시장성 있는 투자 또는 유가 증권을 원합니다.
유가 증권은 쉽게 매매할 수 있는 거래소에 상장된 지분 또는 채무 상품입니다. 주식은 상장 기업의 주식입니다. 부채 수단은 회사채 및 지방채와 같은 채권입니다. 국채, 옵션, 단위 투자 신탁, 상품, 파생 상품 및 뮤추얼 펀드도 유동 자산 및 유가 증권으로 간주됩니다. 그들의 현재 가치는 최근 시장 거래를 조사하여 쉽게 확인할 수 있습니다. 유가 증권의 비용 기준 또는 취득 비용은 매매 시 지불하는 수수료 및 수수료를 포함한 증권의 비용입니다. 유가증권의 가격은 유통시장에서 쉽게 찾아볼 수 없습니다. 비시장성 증권의 예로는 저축 채권 및 제한 주식이 있습니다.
회사, 지방 자치 단체 및 정부는 돈을 빌릴 때 채무 증권을 발행합니다. 발행인은 대출에 대한 이자를 지불하고 지정된 미래 날짜에 초기 대출 금액을 상환합니다. 부채를 발행하는 회사는 회사 소유권을 희석하지 않으며 경영진은 회사 운영에 대한 통제를 유지합니다. 채권자는 사업 이익에 대한 청구권이 없습니다. 회사는 그들의 부채가 무엇인지 정확히 알고 있습니다. 빌린 원금에 이자를 더한 금액입니다. 채권이 변동이자율 채권인 경우 금액이 달라질 수 있습니다. 이자는 회사 세금에서 공제됩니다. 채권 인수 절차는 신주 발행 및 판매 절차보다 덜 복잡합니다. 회사는 보고서를 발송하거나 채권 보유자를 위한 회의를 개최할 의무가 없습니다. 부채는 일시적입니다. 채권이 만기되면 의무가 상환됩니다.
대출은 상환되어야 하며 그렇지 않으면 채권 보유자는 회사를 파산시키는 것을 포함하여 법적 조치를 취할 수 있습니다. 경제적 어려움을 겪고 있는 기업은 이자 지급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이자 비용은 기업 운영과 이익에 걸림돌이 될 수 있습니다. 투자자와 분석가는 회사의 부채 비율을 조사하고 너무 높으면 회사가 너무 위험하다고 판단하여 해당 사업에 투자하지 않는 것이 좋습니다. 회사가 빌릴 수 있는 금액은 처리할 수 있는 이자 금액에 따라 제한됩니다. 일부 대출은 회사가 담보 또는 회사 자산을 담보로 제공해야 합니다.
기업은 새로운 주식을 발행하여 자금을 조달할 수 있습니다. 회사는 절실히 필요한 현금을 받고 주주는 이제 사업에 대한 소유권을 갖게 되었습니다. 회사는 배당금을 지급할 의무가 없으므로 정기적인 현금 지급이 없습니다. 부채가 발생하지 않으며 상환 요구 사항이 없습니다.
주주는 이제 회사의 소유자이며 경영에 영향을 미치기 위해 레버리지를 사용할 수 있습니다. 경영진이 회사에 대한 통제력을 잃을 가능성이 있습니다. 어느 시점에서 회사는 주주로부터 세금 공제 대상이 아닌 배당금을 지불하라는 압력을 받습니다. 주주의 미묘한 영향력과 존재로 인해 경영진은 때때로 장기 계획과 기업 전략을 무시하고 주주가 최근 회사 결과에 만족할 수 있도록 단기 운영 요구 사항에 집중하게 됩니다.