주식 시장은 가격, 측정치, 비율 및 비율의 눈보라를 퍼붓고 통계는 새로운 투자자가 처리할 수 있는 것보다 더 많은 숫자와 정보로 과부하를 일으킬 수 있습니다. 개인 투자자로서 처음으로 시장에 뛰어드는 경우 집중할 수 있는 한 가지 숫자는 가격 대비 수익입니다. 또는 P/E 비율. 본질적으로 P/E는 시장이 회사의 주식을 어떻게 평가하고 미래 성과를 예상하는지 보여줍니다.
P 및 E 비율은 주식 가격을 이후 12개월 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 회사가 작년에 주당 1달러의 수익을 올렸지만 주가가 10달러에 도달했다면 P/E 비율은 10입니다. PER이 높을수록 밸류에이션이 풍부해집니다. 시장에서 회사에 할당합니다. P/E 비율은 모든 주식에 대한 기본 표준 지표이며 온라인 브로커의 세부 정보 페이지와 Investors Business Daily에 나오는 것과 같은 일부 인쇄된 주식 시장 테이블에 표시됩니다.
많은 주식 선택 및 투자 사이트에서 시간 경과에 따른 P/E 비율을 추적하는 차트를 제공합니다. 기업의 P/E 비율이 상승하면 시장은 기업의 미래 전망에 대해 더 낙관적으로 성장합니다. 대조적으로 하락하는 P/E는 시장의 낙관주의가 하락했음을 나타냅니다.
그러나 회사가 운영되는 부문 내에서 회사의 PER을 조사하는 것도 중요합니다. . 통신 및 소프트웨어와 같이 빠르게 성장하는 부문의 회사는 P/E가 더 높은 경향이 있습니다. 유틸리티 및 에너지와 같은 견고하고 안정적인 비즈니스는 일반적으로 배수가 낮습니다. 전체 시장의 P/E 비율도 GuruFocus의 2015년 초 화면에 따르면 Standard &Poor's 500 중 20.5에 이르렀습니다.
투자자는 자신의 개별 투자 스타일을 고려할 때 P/E 배수를 잘 활용할 수 있습니다. 성장 투자자라면 투자자들 사이에서 핫한 기업을 선호하는 사람은 높은 P/E 수치를 찾으십시오. 가치 투자자 비교적 저렴하게 투자하고 더 낮은 가격에 예상되는 미래 수익을 구매하려는 사람들은 PER이 낮은 주식을 다시 살펴봐야 합니다. 옳고 그름, 좋거나 나쁜 P/E 배수는 없지만 P/E와 시장 심리 측면에서 싸고 비싼 주식은 있습니다. 시장 PER을 사용하는 것도 가능합니다. 주식 투자의 전반적인 위험을 측정합니다. 1935년 이후 평균 시장 PER은 15.86이며, 이는 더 높은 배수에 대한 시장 거래가 역사적 기준보다 더 비싸고 따라서 더 위험하다는 것을 의미합니다.