소각률은 회사가 주어진 기간 동안 현금 자원을 고갈시키는 비율을 측정합니다. 가장 일반적인 현금 소각률 계산은 주어진 기간 동안 지출한 금액을 측정하여 수행됩니다. 회사가 특정 시점에 현금 $100,000를 갖고 있고 한 달 후 현금 $80,000를 가지고 있고 수익이 발생하지 않는다면 월별 소각률은 $20,000/월입니다. 현금 잔고가 $80,000인 경우 이는 회사가 수익을 늘릴 수 없는 한 4개월 안에 현금이 0인 상태에 도달할 것임을 의미합니다.

영업 현금 흐름

소각률은 유용한 기본 지표이지만 운영 현금 흐름을 더 자세히 조사하면 회사의 상태를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 기업은 단기 자금 조달이나 추가 부채를 통해 현금을 창출할 수 있지만, 현금 유출이 장기간 유입을 초과하면 비즈니스 모델이 지속 가능하지 않을 수 있습니다.

회사의 현금 흐름표를 분석하여 현금이 얼마나 빨리 계좌에서 빠져나가는지를 정확하게 측정할 수 있습니다. 현금 흐름표는 회사의 현금 출처 및 용도, 회계 기간 동안 회사 현금 잔액의 해당 순 변화를 요약합니다. 일반적으로 순이익에 감가상각비 및 상각비와 같은 비현금 항목을 더하고 운전자본 변동을 더하거나 빼면 회사의 영업 현금 흐름이 됩니다. . 현금 흐름표에서 직접 영업 현금 흐름을 얻을 수 있습니다. 회사의 현금 순변동은 영업 현금 흐름에 투자 현금 흐름을 더하거나 빼서 금융 현금 흐름을 더하거나 빼는 것과 같습니다.

샘플 계산

영업현금흐름은 현금소진율을 계산하는 좋은 기준이 되며, 현금소진율을 계산하는 데 널리 사용됩니다. 회사의 월간 영업 현금 유출액이 $100,000이고 현재 현금 잔액이 $1백만인 경우, 이는 회사가 10개월 내에 현금이 고갈될 것임을 나타냅니다. 월별 현금 소진률은 월 $100,000입니다.

현금 소각 관리

종종 회사의 현금 소진율이 경영진이나 투자자의 초점이 되었을 때 회사는 이미 파산과 같은 일종의 자본 구조 조정에 관여하고 있습니다. 현금 소진율 증가의 중요성이 있는 두 가지 일반적인 상황은 다음과 같습니다.

1. 신생하고 빠르게 성장하는 회사는 회사가 수익을 낼 수 있을 만큼 충분히 오래 살아남기 위해 단기 자금 조달이 필요합니다. 종종 회사는 회사의 소각률과 거의 같은 현금을 조달하여 공개 주식을 사용합니다. 이는 회사가 현금을 최대한 효율적으로 사용하도록 하기 위한 것입니다. 또는 경우에 따라 현금 수익이 기존 대출 의무를 상환하는 데 사용됩니다.
2. 회사가 재정적 어려움에 있는 경우 , 경영진은 유동성 위기를 통해 회사를 이끌어야 합니다. . 여기에는 일반적으로 현금 소진에 중점을 둔 상세한 예상 재무제표를 작성하고 기업 지급 불능을 피하기 위해 다가오는 부채 의무를 이행하는 것이 포함됩니다. 종종 재량 비용은 면밀히 분석되고 인원 수를 포함하여 가능한 경우 감소됩니다. 소각률을 늦추는 다른 방법에는 채무와 채권을 적극적으로 관리하는 방법이 있습니다. 공급업체에 대한 지불을 며칠 연기함으로써 미지급금 주기를 확대할 수 있으며 미수금을 보다 적극적으로 징수할 수 있습니다.