재무제표 분석은 기업의 재무성과를 평가하는 가장 객관적인 방법입니다. 재무 분석에는 회사의 레버리지, 수익성, 운영 효율성 및 지급 능력 평가가 포함됩니다. 재무 비율은 분석을 수행하는 데 사용되는 기본 도구입니다. 문제는 선택할 비율과 결과를 해석하는 방법을 아는 것입니다.
유동성 비율을 계산하고 분석합니다. 두 가지 주요 유동성 비율은 유동 비율과 당좌 비율입니다. 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 값입니다. 당좌비율은 분자에서 재고 및 기타 유동 자산을 제외하므로 보다 보수적입니다. 일반적으로 비율이 높을수록 유동성 포지션이 강해집니다.
효율성 비율을 계산하고 분석합니다. 두 가지 주요 효율성 비율은 고정 자산 회전율과 매출당 매출입니다. 비율은 수익을 유형자산(PPE)으로 나눈 값으로 정의되며 고정 자산을 판매로 전환할 수 있는 기업의 능력을 측정합니다. 직원 1인당 매출은 읽은 대로 계산됩니다. 직원 1인당 금액이 높을수록 좋습니다.
레버리지 비율을 계산하고 분석합니다. 두 가지 주요 레버리지 비율은 부채 대 자본 및 부채 대 자산입니다. 둘 다 회사의 부채 상환 능력을 1달러의 자산 또는 자본과 비교합니다. 부채비율은 부채총계를 자기자본으로 나눈 값이고 부채비율은 부채총계를 자산총계로 나눈 값입니다. 일반적으로 비율이 높을수록 위험이 높아집니다.
수익성 비율을 계산하고 분석합니다. 두 가지 주요 수익성 비율은 자산 수익률(ROA)과 자기 자본 수익률(ROE)입니다. ROA는 자산에 투자한 1달러가 매출 1달러를 창출하는 정도를 측정한 것입니다. ROE는 주주가 투자한 1달러가 매출 1달러를 창출하는 척도입니다. ROA는 순이익을 평균 총자산으로 나눈 값이고 ROE는 순이익을 평균 자기자본으로 나눈 값입니다. 일반적으로 백분율이 높을수록 좋습니다.
업계 표준과 비교하십시오. 이러한 비율은 회사의 재무 성과에 대한 많은 통찰력을 제공하지만 업계 동료와 비교하는 데 도움이 됩니다. 이것은 또한 회사 내의 강점과 약점을 강조할 것입니다.