많은 투자자들이 부채 펀드 투자에 대해 걱정하고 있습니다. 투자자를 탓할 수는 없습니다. 힘들게 번 돈이 위험에 처해 있습니다. 더욱이 AMC CEO 중 일부는 Franklin의 혼란에도 불구하고 신용 위험 펀드를 행상하느라 바쁠 때 업계를 신뢰하기가 쉽지 않습니다. 자신감이 떨어질 수 있습니다.
부채 뮤추얼 펀드 없이 고정 수입 포트폴리오를 구축하는 방법은 무엇입니까?
몇 가지 방법이 있지만 고정 수입 포트폴리오에 ULIP를 사용할 수 있다는 매우 멋진 아이디어가 떠돌고 있습니다. 나는 두 명의 투자자가 나에게 이것을 물었기 때문에 "플로팅"이라는 단어를 사용합니다. 한 주요 비즈니스 일간지가 이에 대해 제 의견을 구했습니다. 이 아이디어는 투자 고문 그룹에서도 논의되었습니다. 나는 보험 업계가 이 멋진 아이디어를 추진하고 있다고 믿는 경향이 있습니다. 분명히 이것은 이 위기를 허비하지 않는 산업 중 하나입니다.
저에게 고정 수입 포트폴리오에 ULIP를 사용하는 것은 의미가 없습니다.
이 게시물에서 그 이유를 알아보겠습니다.
먼저 고정 수입 포트폴리오에 ULIP를 사용할 때의 장점부터 시작하고 나중에 문제에 대해 알아보겠습니다.
다음은 몇 가지 그럴듯한 이유입니다.
이제 단점을 살펴보겠습니다.
ULIP 펀드 매니저도 화성에서 오지 않고 다른 행성에 투자하지도 않습니다.
ULIP 펀드 매니저가 AMC의 뮤추얼 펀드 매니저보다 낫다고 믿을 만한 이유나 증거는 전혀 없습니다.
그리고 ULIP 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드 매니저가 하는 것과 같은 유형의 증권을 구매하고 비슷한 실수를 할 수 있습니다.
전체 포트폴리오 공개가 부족하고 언론의 관심이 적기 때문에 실수가 쉽게 공개되지 않을 수 있습니다.
AMC는 매달 각 제도에 대한 포트폴리오를 공개해야 합니다. 각 계획의 AUM은 매일 사용할 수 있습니다.
제가 알기로는 IRDA는 최신 정보 각 보험사 웹사이트(IRDA Linked Insurance Product Regulations, 2019)에서 ULIP에 대해 사용할 수 있습니다. '최신'이 얼마나 주관적이고 '정보'가 얼마나 주관적인지 모릅니다.
알다시피 표준화된 것은 없습니다.
보험사 중 한 곳의 웹사이트에서는 웹사이트에서 포트폴리오조차 찾을 수 없었습니다. 한 보험사의 경우 최신(월말) 데이터만 사용할 수 있었습니다. 데이터는 처리하기 어려운 pdf 형식으로 공유되었습니다. 또는 단순히 웹 사이트의 표에 붙여넣었습니다.
일부 보험사는 포트폴리오 공개에서 상위 5개 또는 상위 10개 종목만 제공했습니다. "기타"가 자주 사용되었습니다. 이것만으로는 충분하지 않습니다. 완전한 포트폴리오를 원합니다.
우리는 ULIP 머니가 포로 머니일 가능성이 높다는 것을 이해해야 합니다. 투자자가 발로 투표할 수 있는 뮤추얼 펀드와 달리 ULIP 머니는 끈적끈적합니다. (그리고 아마도 밀접하게 모니터링되지 않을 수도 있음). 5년 전에는 ULIP를 종료할 수 없습니다(정책을 중단하거나 다른 ULIP 펀드로 전환할 수 있음). 이렇게 하면 펀드 매니저가 덜 경각심을 가질 수 있다고 생각합니다.
나는 그런 설정이 편하지 않습니다.
ULIP에는 여러 유형의 요금이 부과될 수 있습니다. 보험료 할당 비용, 정책 관리 비용, 사망 비용, 기금 관리 비용 및 기타 여러 비용이 있을 수 있습니다.
이 요금 중 일부는 보험료에서 회수되고 나머지는 단위 취소를 통해 회수됩니다. 다양한 요금이 ULIP 반품에 미치는 영향에 대한 자세한 내용은 이 게시물(다양한 ULIP 요금이 반품에 미치는 영향은?)을 참조하세요.
고정 수입 포트폴리오에 ULIP를 사용하는 것에 대해 이야기할 때 우리는 채권 펀드/채무 펀드가 저수익 상품이라는 것을 알고 있습니다. 따라서 비용이 총 수익의 더 큰 부분을 차지할 수 있습니다.
사망 비용은 ULIP에 따라 생명 보장을 받기 위해 발생하는 비용입니다.
사망률은 Sum-at-risk에 따라 계산됩니다. .
Sum-at-risk 보험계약자가 사망한 경우 보험회사가 주머니에서 지불해야 하는 금액입니다. 정책 문서(정책 문구)의 사망률 표는 Rs당 사망률을 나타냅니다. 1,000 Sum-at-risk. 그리고 이 사망률은 나이가 들면서 증가합니다 .
1년 동안 사망률이 Rs당 Rs1이라고 가정해 봅시다. 1,000 Sum-at-risk. 그리고 Sum-at-risk가 해당 연도에 Rs 10 lac이라고 가정해 봅시다. 1년 동안 보험 회사는 1/1,000*10 lacs =Rs 10,000(+18%GST)를 회수하여 생명 보장을 제공합니다. 사망 비용은 매월 기금 단위의 취소(상환)를 통해 회수됩니다.
Type-I ULIP의 경우 , 보험 회사는 보험 계약자가 사망한 경우 (펀드 가치, 보장 총액) 중 더 높은 금액을 지불해야 합니다.
펀드 가치는 ULIP 투자의 현재 가치입니다.
Sum Assured는 이 정책에 따른 최소 사망 보험금입니다.
따라서 유형 I ULIP의 경우 Sum-at-risk =Sum Assurred – Fund Value
펀드 가치가 시간과 수익률에 따라 증가함에 따라 Sum-at-risk는 낮아집니다. 따라서 시간이 지나면서 Type-I ULIP에 대한 사망률도 낮아질 것입니다. Sum-at-risk의 단위당 사망률은 나이가 들어감에 따라 계속 올라가지만 Sum-at-risk 자체는 펀드 가치가 증가함에 따라 낮아집니다.
Type-II ULIP의 경우 , 보험 회사는 보험 계약자가 사망한 경우 펀드 가치 + 보장 총액을 지불해야 합니다.
따라서 유형 I ULIP의 경우 Sum-at-risk =Sum Assured(펀드 가치와 관련 없음)
따라서 위험 합계(Sum-at-risk)의 단위당 요금이 연령이 증가함에 따라 증가하기 때문에 사망률은 항상 귀하의 수익에 영향을 미치고 증가하는 속도로 증가하고 있습니다.
다른 모든 것이 동일(동일한 정책, 동일한 변형, 동일한 기간, 동일한 펀드)이면 젊은 투자자가 나이든 투자자보다 더 나은 수익을 올릴 수 있습니다. 25세(증권 구매 당시)는 55세보다 더 나은 수익을 얻을 것입니다. 이것은 Type-I 및 Type-II ULIP에 모두 적용됩니다.
읽기 :기존 플랜 및 ULIP를 사용하면 연령이 수익에 영향을 미칩니다.
Type-I ULIP의 경우에도 면세 만기 수익금을 찾고 있다면 사망률의 영향을 과소평가하지 마십시오. 만기가 면세되기 위해서는 보장금액이 연간 보험료의 10배 이상이어야 합니다. 따라서 펀드의 가치가 보장금액에 가까워지기까지는 많은 시간이 소요될 것입니다.
특히 노인들에게 치명타 비용이 미치는 영향에 대해 여전히 고민하지 않는다면 이 글을 읽으십시오(6년 동안 Rs 3.2 lacs가 Rs 11,678가 된 이유는 무엇입니까?).
IRDA는 생명 보험 회사가 연간 최대 1.35%를 청구할 수 있도록 허용합니다. ULIP 펀드 계획에 대한 펀드 관리 요금(FMC)으로. GST는 FMC 및 사망률을 포함한 모든 ULIP 요금에 적용됩니다.
참고 뮤추얼 펀드(AMC 기준) 비용 비율에는 펀드 관리 비용(FMC), 유통 수수료(일반 플랜의 경우) 및 기타 관리 및 운영 비용이 포함됩니다.
ULIP에서는 펀드 관리 비용에 대해서만 이야기하고 있습니다.
내가 본 바로는 보험 회사는 일반적으로 연 1.35%를 청구합니다. 모든 ULIP 주식 펀드에 대해 상당히 높습니다. 부채 펀드의 경우 1.35% 미만을 청구하지만 ULIP 부채 펀드의 경우 0.5% 미만을 청구하는 것을 본 적이 없습니다. 보통 ULIP 채무/채권펀드의 경우에도 1% 정도입니다. 이것은 부채/채권 펀드에 비하면 비쌉니다.
ULIP 만기 수익금이 항상 세금에서 면제되는 것은 아닙니다. 이를 위해서는 피보험자 보험금(종신보험)이 연간 보험료의 10배 이상이어야 합니다. 연계 보험 상품에 대한 Sum Assured 규칙의 변경으로 인해 항상 그런 것은 아닙니다. 단일 프리미엄 ULIP에서는 발생하지 않을 것입니다.
다음은 캐치입니다.
보장 금액이 연간 보험료의 더 높은 배수(>=10)인 경우 만기 금액은 면제되지만 사망 비용의 영향은 더 큽니다.
보장 총액이 연간 보험료의 더 낮은 배수(<10, 단일 보험료)인 경우 만기 수익금은 그렇지 않습니다. 면제되지만 사망 비용의 영향은 더 적습니다.
뮤추얼 펀드 산업에 문제가 있음을 인정합니다. 게다가, 최근 부채 MF 공간에서의 불행을 고려할 때, 부채 뮤추얼 펀드 투자에 대해 걱정하고 있는 것이 분명합니다.
그러나 귀하의 돈은 ULIP 채권 또는 부채 펀드에서 더 안전하지 않습니다. ULIP는 뮤추얼 펀드에 비해 훨씬 약한 공개 및 규제 표준을 준수해야 합니다. 제 생각에 이것은 ULIP 채권/부채 펀드에서 귀하의 돈을 훨씬 더 안전하지 않게 만듭니다. 또한 ULIP에서는 필요하지 않을 수도 있는 생명 보험에 대해 비용을 지불해야 합니다. 따라서 ULIP는 고정 수입 포트폴리오를 구축하는 매우 비용 효율적이고 엄격한 방법입니다.
제 생각에는 부채 MF 투자가 안전한지 먼저 확인해야 합니다. 마음에 들지 않으면 PPF, RBI 저축 채권, SCSS, 은행 정기 예금, SSY 및 기타 소액 저축 계획을 고려하십시오. ULIP 채권펀드는 답이 아니다. 추가 안전이 없는 경우 훨씬 더 높은 비용이 발생합니다.
LTCG에 대한 세금 후 ULIP가 주식 뮤추얼 펀드보다 낫습니까?
포트폴리오에 가장 적합한 ULIP를 선택하는 방법은 무엇입니까?
나이가 많으면 ULIP를 피하십시오
최신 ULIP 총액 보장 규정(2019)
오해:전체 생명 보험료는 세금 공제 대상이 아닙니다. 만기 수익금도 과세 대상이 될 수 있습니다.
기존 플랜 및 ULIP를 사용하면 연령이 수익에 영향을 미칩니다.
다양한 ULIP 요금이 반품에 어떤 영향을 미치나요?
Rs 3.2 lacs가 6년 만에 Rs 11,678가 된 이유는 무엇입니까?
ULIP에서는 기간 플랜에 비해 동일한 생명 보장에 대해 더 많은 비용을 지불합니다.
뮤추얼 펀드, ULIP, NPS, PMS:수익 실적은 어떻게 보고되나요?
단일 프리미엄 ULIP의 문제점
LIC SIP 플랜(852):LIC의 일반 프리미엄 플랜:검토
LIC Nivesh Plus(849):단일 프리미엄 ULIP 양식 LIC:검토
ULIP 정책을 충전하지 말아야 하는 이유는 무엇입니까?