잠시만요? 다음은 기사의 주요 내용입니다.
물물교환에서 현금, 수표, 온라인 뱅킹에 이르기까지 돈은 수천 년 동안 인류 역사의 일부인 진화하는 기술입니다. 현금은 가까운 장래에 중요한 지불 수단으로 남을 것으로 예상되지만 "비접촉식" 지불 시스템, 모바일 보급률 증가, 높은 현금 비용(개인의 ATM 수수료, 기업의 현금 보관소, 정부의 화폐 인쇄 등)과 같은 요인 .) 사회가 편재성을 재고하도록 촉구하고 있습니다. 일부 전문가들은 소액 지폐가 서서히 사용되지 않게 됨에 따라 고액권 지폐는 단계적으로 폐지되어야 한다고 주장하면서 적은 현금 운용을 지지합니다. 다른 사람들은 현금과의 전쟁을 선포하고 실물 화폐에 대한 전면적인 금지를 옹호하면서 더 극단적입니다.
우리는 완전히 현금 없는 미래가 아니라 현금이 적은 미래에 접근할 가능성이 높다고 결론지었습니다. 그리고 이 전환에서 진전이 있었지만 보편적이거나 획일적이지는 않았습니다. 무현금 경제로의 마이그레이션에는 순전히 금전적인 것에서 사회적인 것에 이르기까지 다양한 고려 사항이 포함됩니다. 결과적으로, 국가의 특정 기술, 재정 및 사회적 상황은 그러한 전환에 대한 특정 이점, 단점 및 접근 방식을 알려줄 것입니다.
현금 없는 사회에 대한 다음 논의는 물리적 현금이 디지털 등가물로 대체되는 변화와 관련이 있습니다. 화폐는 여전히 계정 단위 및 가치 저장 수단으로 사용되지만 더 이상 물리적 교환 수단이 아닙니다. 이 기사는 현재의 글로벌 결제 동향, 현금 없는 사회의 장단점, 국가 준비 상태 분석, 인도와 스웨덴의 사례 연구를 탐구합니다.
디지털 지불 방식의 채택에도 불구하고 글로벌 현금 사용은 여전히 높습니다. 사실, 현금은 여전히 전 세계 모든 소비자 거래의 85%를 차지합니다. 전 세계적으로 유통되는 현금은 주요 시장에서 GDP 대비 현금 유통 비율이 증가하는 등 안정적으로 유지되었습니다. 지불자에게 익명성과 보편성을 제공하기 때문에 계속해서 탄력적입니다. 2016년 보고서에 따르면 현금은 가까운 장래에 여전히 중요한 결제 수단으로 남을 것으로 예상됩니다. 그러나 즉시결제를 기반으로 하는 서비스는 현금보다 더 효율적이며 디지털 결제로의 전환을 가속화할 것으로 예상됩니다.
2014년 전 세계 비현금 거래량은 3,870억 건에 이르렀으며 전례 없는 8.9%의 성장률을 기록했습니다. 이러한 증가는 주로 개발 도상국의 17%에 가까운 성장률에 기인합니다. 반면 성숙한 시장은 6%입니다.
현금에 대한 기존의 대안 중에서 카드, 특히 직불 카드는 2010년 이후 가장 빠르게 성장하는 결제 수단이었습니다. 한편, 수표 사용은 지난 13년 동안 지속적으로 감소했습니다. 보다 최근에는 모바일 카드 리더기, 대량의 신용 및 직불 거래를 처리하기 위한 전자 네트워크, 디지털화된 개인 통화의 출현으로 현금의 보급이 위협받고 있습니다.
가까운 미래에는 현금이 널리 보급될 것이지만 일부 국가에서는 의심할 여지 없이 현금 없는 사회로의 이동이 진행되고 있습니다. 스웨덴은 오랫동안 무현금 거래를 수용해 왔으며 유럽연합(EU)은 거액의 현금 지급에 제한을 가했습니다. 2014년 중국은 거래량 기준으로 미국, 유로존, 브라질에 이어 네 번째로 큰 비현금 거래 시장을 보유했습니다. 재무 분석가들은 2020년까지 중국의 전자 상거래가 미국, 영국, 일본, 독일 및 프랑스의 전자 상거래를 합친 것보다 더 가치가 있을 것으로 추정했습니다. 그렇다면 이러한 큰 변화의 원동력은 무엇입니까?
통화 정책 범위 확대: 보통 사람들은 더 높은 수익률을 제공하는 다른 안전 자산보다 현금의 편리함(0이자율)을 선택합니다. 경기 침체기에 정부는 사람들이 현금을 대신 보유하기로 선택하기 때문에 금리를 낮추어 경기를 부양하는 데 어려움을 겪습니다. 따라서 지폐의 존재로 인해 정부와 중앙 은행은 경제 성장을 촉진하는 힘이 제한적입니다. 이것은 영하한 이론으로 알려져 있습니다.
그러나 현금 없는 사회에서 소비자가 금융 시스템에서 돈을 인출하여 실물 현금으로 저장할 수 없기 때문에 정부와 중앙 은행은 통화 정책을 통해 경제를 더 잘 통제할 수 있습니다. 특히 경기 침체기에 마이너스 금리라는 이례적인 해법을 도입하면 더욱 효과적일 수 있다. 마이너스 금리 환경에서 사람들은 지불 은행이 수익 대신 예금을 저장 예금에 대한 이자. 이는 은행이 더 많이 대출하도록 장려하기 위한 것입니다. 또한 기업과 개인이 돈을 비축하기보다는 투자, 대출 및 지출하도록 장려하기 위한 것입니다. 요컨대, 현금 없는 사회는 정부와 중앙 은행이 마이너스 금리를 보다 효과적으로 활용할 수 있도록 합니다. -0.5%가 충분한 자극을 생성하지 못한다면 아마도 -1%가 될 것입니다. -1%가 여전히 트릭을 수행하지 않는다면 아마도 -3%일 것입니다. 이론적으로 마이너스 금리는 얼마나 낮아질 수 있는지에 대한 제한이 없습니다. Carnegie Mellon의 Marvin Goodfriend는 중앙 은행이 국내 고용과 인플레이션을 안정시키기 위해 독립적으로 통화 정책을 추구하도록 허용할 것이라고 주장하면서 마이너스 금리에 찬성합니다.
탈세 감소: 디지털 화폐 및 화폐 서비스는 거래의 투명성을 높여 정부에 시민의 금융 활동을 추적하고 분석할 수 있는 향상된 능력을 제공합니다. 궁극적으로 이는 탈세를 줄이고 정부에 대한 세금 지불을 증가시킬 것입니다. 초당파적인 경제 및 금융 연구 센터(CSEF)에서 수행한 2016년 연구에서는 전자 지불이 유럽의 탈세에 미치는 영향을 연구했습니다. CSEF는 체크카드, 신용카드와 같은 전자결제의 사용이 탈세를 감소시켰고 현금 인출과 탈세 사이에 양의 통계적 관계가 있음을 발견했습니다.
정확히 짚어내기는 어렵지만 전문가들은 미국에서 연간 탈세액이 1,000억~7,000억 달러에 달하는 것으로 추산하고 있습니다. IRS는 2006년에 자발적으로 납부하지 않은 세금이 4,500억 달러가 넘었고 세후 격차는 3,850억 달러로 추산됩니다. 수집 노력. 이러한 비용은 세율이 훨씬 더 높은 유럽에서 훨씬 더 높을 것입니다.
암시장에서 범죄 감소: 지폐의 익명성과 추적 불가능성은 부패 활동의 운영을 촉진합니다. 현금 없는 사회에서 이 교환 매체의 제거는 정상적인 운영을 방해하고 비즈니스 모델을 재고하도록 강요할 것입니다. Peter Sands가 Harvard Kennedy School을 위해 쓴 것처럼, 고액권이 없으면 불법 활동에 참여하는 사람들은 더 높은 비용과 적발 위험에 직면하게 될 것입니다.
암시장 또는 그림자 경제의 규모는 상당합니다. 미국에서의 규모 추정치는 GDP의 약 8%에서 시작합니다. 세금이 더 높고 규제가 더 까다로운 유럽에서는 지하 경제 규모가 미국보다 훨씬 더 크다는 추정이 있습니다.
하버드 경제학자 케네스 로고프(Kenneth Rogoff)에 따르면 대부분의 OECD 국가에서 유통되는 통화의 양과 국내 경제에서 법적 사용을 추적할 수 있는 양 사이에는 엄청난 차이가 있습니다. 국내 법정경제나 세계경제에 없는 화폐는 주로 국내 지하경제에 있다. 2013년 3월 기준으로 1조 3천억 달러의 미국 통화가 유통되었습니다. 이것은 미국에 거주하는 모든 남성, 여성 및 어린이에게 약 4,000달러에 해당합니다. 또한, 총 통화 가치의 거의 78%가 100달러 지폐에 있었고, 이는 1인당 30달러 이상의 지폐를 의미합니다. 대조적으로 $10 이하의 액면가는 사용 화폐 총액의 4% 미만을 차지했습니다.
현금 비용 절감: 국가들은 현금 비용을 절감함으로써 현금 없는 거래로의 전환으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 현금 비용에는 개인의 ATM 수수료, 기업의 현금 보관 및 운송 비용, 정부의 화폐 인쇄 비용이 포함됩니다. Tufts Fletcher School of Law and Diplomacy에서 수행한 연구에 따르면 미국의 총 현금 비용은 연간 2000억 달러입니다. 예상 현금 비용은 멕시코에서 연간 30-60억 MXN, 인도에서 연간 2,000억 루피 이상입니다.
지지자들은 현금 없는 거래와 현금 비용의 제거가 가난한 개인과 소기업에게 유리할 수 있다고 주장합니다. 이들은 현금 비용이 불균형적으로 부담되는 당사자입니다. 개인에게 현금은 역진세를 부과하고 은행에 없는 사람들에게 가장 큰 영향을 미칩니다. 은행을 이용하지 않는 사람들은 은행 계좌가 있는 사람들보다 4배 더 많은 수수료를 지불하고 급여 및 EBT 카드에 현금 액세스 수수료를 지불할 위험이 5배 더 높습니다.
기업의 경우 종이 화폐를 보관, 보호 및 설명해야 합니다. 가난한 이웃과 농촌 지역에서 운영되는 대부분의 소규모 상점은 보안 및 현금 운송 서비스를 감당할 수 없는 경우가 많습니다. 방정식에서 현금을 제거하면 소외된 사람들이 절약할 수 있습니다. Fletcher 학교의 Bhaskar Chakravorti가 선언했듯이 "현금의 역설을 인정할 때입니다. 현금은 가난한 사람의 가장 친한 친구로 간주될 수 있지만 가난한 사람에게 불균형적인 부담을 주기도 합니다."
새로운 무선 기술 채택 촉진: 현금 없는 사회는 디지털화를 가속화하여 이전에는 현대화를 꺼렸거나 필요가 없었던 사람들을 밀어붙일 수 있습니다. McKinsey Global Institute에 따르면 디지털 금융은 제공자가 더 많은 차용자 풀의 신용 위험을 평가할 수 있는 개선된 능력을 얻게 됨에 따라 개인과 소규모 기업에 추가로 2조 1천억 달러의 대출을 제공할 수 있습니다. 금융 서비스 제공업체는 또한 기존 계정에서 디지털 계정으로 전환함으로써 혜택을 받을 수 있으며 잠재적으로 연간 4,000억 달러의 서비스 수수료를 절약할 수 있습니다.
많은 잠재적인 이점 외에도 이러한 전환에는 다음과 같은 몇 가지 단점이 있을 수 있습니다.
개인정보 침해: 모든 화폐, 지불 및 화폐 서비스가 디지털화되는 무현금 사회에서 추적 가능한 데이터에서 이익을 얻으려는 정부 및 조직의 "빅 브라더" 감시 활동에 대한 우려가 있습니다. 현금 없는 사회를 반대하는 일부 사람들은 익명으로 현금을 쓸 수 있는 능력을 사회 자유의 핵심으로 봅니다.
시드니 대학의 전 강사인 Elaine Ou는 현금 없는 사회를 금융 기관에 개인의 화폐 통제권을 양도하는 것과 동일시합니다. 그녀는 사설에서 “지폐가 없는 세상은 돈이 없는 세상입니다. 돈은 현재 보유자에게 속합니다. 과거 어느 시점에서 지폐를 분실했거나 도난당했는지 여부는 중요하지 않습니다. 돈은 유동적입니다.; 그래서 화폐라고 합니다! 그러나 은행 예금은 은행에 돈을 보관할 수 있는 권한을 부여합니다. 계정 잔액은 실제 돈이 아니라 돈에 대한 청구입니다.”
중요한 것은 금전적 요구는 현금 없는 사회에서 모든 거래가 금융 문지기를 거쳐야 한다는 것을 의미합니다. 은행 및 기타 민간 기관이 우리 돈을 보유하고 있다면 재량에 따라 거래를 거부할 권리도 있습니다. 불가피하게 특정 지불은 정당한 절차를 거치지 않을 것입니다. 결국, 자금 세탁을 방지하기 위한 이전의 시도는 때때로 합법적인 개인, 기업 및 자선 단체에 대한 금융 서비스 액세스를 제거하는 결과를 가져왔습니다.
보안 침해 위험 증가: 현금 없는 사회는 개인 및 국가 안보에 대한 위험을 증가시킬 수 있습니다. 개인 보안 관점에서 볼 때 신용 카드나 휴대폰을 분실했을 때 이미 경험한 위험은 지폐가 없는 환경에서만 악화될 것입니다. 오늘날 디지털 해커의 희생자가 되면 결제 거부, 신원 도용, 계정 탈취, 사기 거래 및 데이터 유출로 이어질 수 있습니다. 이러한 위험은 현금 없는 사회에서 여전히 존재하지만, 현금 없는 거래의 양과 일반 소비자의 노출 지점은 훨씬 더 높을 것입니다. 게다가 가계와 기업에 현금이 없으면 사이버 공격이나 컴퓨터 오작동으로 인해 소비자는 안전망 없이 지내게 될 것입니다.
국가안보의 관점에서 볼 때 금융위기와 글로벌 위기 속에서 현금은 소비자와 사회구성원에게 있어 그 중요성을 반복적으로 보여주었습니다. 2008년 금융 위기 동안 현금은 소비자에게 안전한 피난처였습니다. 예를 들어, 호주중앙은행(Australian Reserve Bank)은 재정적 불확실성에 대응하여 2008년 말에 현금 수요가 12% 증가했습니다.
재정 포함 감소: 앞서 언급한 바와 같이 일부 전문가들은 현금 없는 거래로의 전환이 소외된 사람들의 현금 비용을 제거할 수 있다고 믿는 반면, 다른 전문가들은 이러한 전환이 기존의 금융 포용 문제를 악화시킬 것이라고 믿습니다. 현금을 활용하는 것은 직접적이고 간단하지만, 현금 없는 사회로 이동하면 이러한 개인이 공식적인 금융 서비스에 가입해야 하는 압력을 받게 되며, 이는 가장 가난한 사람들이 할 수 없는 일입니다.
개발도상국에서는 25억 명의 사람들이 전통적인 금융 서비스를 이용할 수 없습니다. 전통적인 은행 인프라는 특히 농촌 지역의 저소득 고객에게 서비스를 제공하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 금융 포용 문제는 현대 국가에도 적용됩니다. 미국과 서유럽에서는 각각 거의 7천만 명과 1억 명이 은행을 이용하지 않습니다.
이러한 영향에 대처하는 방법은 모바일 연결을 촉진하는 것입니다. GSMA에서 발표한 연구에 따르면 휴대전화와 모바일 뱅킹은 은행을 이용하지 않는 사람들에게 지불, 송금, 신용 및 저축에 대한 액세스를 제공하는 강력한 도구였습니다. 정부 지원 및 인센티브와 함께 모바일은 결제 문제를 극복할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다. 모바일은 금융 서비스에 대한 저렴한 액세스를 위해 디지털 ID, 디지털 가치 및 디지털 인증을 결합하는 플랫폼을 제공합니다.
개발 도상국에서 모바일 머니 서비스 사용량이 높다는 것이 직관적이지 않은 것처럼 보일 수 있지만 많은 독립형 가정과 소규모 기업은 영숫자 키패드와 흑백 디스플레이가 있는 기본 휴대 전화를 소유하고 있습니다. 또 다른 활성화 요인은 규제 기관을 포함합니다. 규제 기관은 금융 서비스의 비은행 제공자가 금융 포용을 촉진하는 데 있어 수행할 수 있는 역할을 점점 더 인식하고 있습니다. 결과적으로 그들은 보다 활성화된 규제 프레임워크를 구축하고 있습니다. 모바일 머니를 사용할 수 있는 89개 시장 중 47개 시장에서 규제를 통해 은행과 비은행이 지속 가능한 방식으로 모바일 머니 서비스를 제공할 수 있습니다. 또한 정부가 교육 및 물과 마찬가지로 공공재로서 금융 서비스 또는 서비스에 필요한 기술에 대한 접근을 촉진하는 것이 도움이 될 것입니다.
현재 89개국에서 255개의 모바일 머니 서비스가 운영되고 있으며 2014년에는 전 세계적으로 등록된 모바일 머니 계정 수도 약 3억개로 증가했습니다. 전 세계적으로 현재 은행 계좌보다 모바일 머니 계정이 더 많은 15개국이 있습니다. 돈은 금융 통합을 가능하게 하는 핵심 요소입니다.
신흥 시장에서 모바일의 성공적인 예는 케냐의 금융 환경을 변화시키고 있는 M-Pesa입니다. 2007년 대규모 이동통신 사업자가 시작한 이 서비스는 사용자가 휴대전화에 저장된 계좌에 돈을 입금하고 SMS 문자 메시지를 통해 소매점을 포함한 다른 사용자에게 잔액을 보내고 보증금을 현금으로 상환할 수 있도록 합니다. 은행 에이전트 역할을 하는 광범위한 에이전트 네트워크를 통해 고객이 출금 및 입금할 수 있는 지점 없는 뱅킹 서비스로 간주됩니다. 2014년에 케냐에만 81,000명의 M-Pesa 요원이 있었습니다. 서비스 보급을 더 잘 이해하려면 다음을 고려하십시오. M-Pesa는 1,700만 케냐인이 사용하며 이는 성인 인구의 3분의 2 이상에 해당하며 국가 GDP의 약 25%가 이를 통해 흐릅니다. M-Pesa는 인도, 알바니아, 루마니아 및 여러 아프리카 국가에서도 출시되었습니다.
위의 장점과 단점은 한 국가가 현금을 사용하지 않기로 결정한 이유 또는 국가가 현금을 사용하지 않는 시점을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이제 현재 어떤 국가가 무현금을 도입하기에 가장 적합한지 살펴보겠습니다.
하버드 비즈니스 리뷰(Harvard Business Review)에 따르면, 첫 번째 주요 고려 사항은 현금의 총 비용이며, 이는 변화에서 가장 많은 이익을 얻을 수 있는 국가를 식별합니다. 현금 비용은 1) 은행의 ATM 유지 관리 비용, 2) ATM으로의 운송 및 ATM 수수료와 같은 현금 확보 비용을 포함한 소비자의 현금 비용, 3) 세금 격차에서 파생됩니다. 정부에 납부해야 하는 예상 세액이지만 현금 거래로 인해 징수되지 않거나 보고되지 않습니다.
아래 지도는 이러한 총 현금 비용을 나타냅니다. 해석상의 주의 사항:"낮은" 비용으로 표시된 국가가 반드시 현금 없는 사회에 가까운 것은 아닙니다. 지도는 단순히 이들 국가의 현금 비용이 다른 국가보다 상대적으로 낮다는 것을 나타냅니다.
다음은 다양한 당사자가 부담하는 현금 비용 범주에 대한 분석입니다.
국가의 준비 상태를 결정할 때 두 번째로 중요한 고려 사항은 디지털 발전 및 인프라 수준입니다. 아시아와 라틴 아메리카의 개발도상국들이 모멘텀을 주도하고 있습니다. 그들은 또한 지속적인 투자, 신생 기업과 사모 펀드 및 벤처 캐피탈을 위한 매력적인 목적지로 남아 있습니다. 반면 대부분의 서유럽과 북유럽 국가, 호주, 일본은 기세가 둔화되고 있다.
이러한 요인을 바탕으로 미국, 네덜란드, 일본, 독일, 프랑스, 벨기에, 스페인, 체코, 중국, 브라질은 정책과 혁신을 통해 현금 없는 사회로의 이동을 통해 가치를 창출할 수 있는 잠재력이 가장 큽니다.
분명히 지역마다 고려해야 할 이점이 다르며 현금 없는 경제에 대한 준비 수준도 다릅니다. 다음 섹션에서는 이미 그러한 전환을 경험하고 있는 두 국가의 사례 연구를 자세히 설명합니다. 우리가 탐색하는 첫 번째 국가는 인도로, 그 전환은 주로 정부에 의해 추진되었습니다. 우리가 조사하는 두 번째 국가는 기술 지향적인 스웨덴으로, 현금 없는 사회로의 자연스러운 진행을 경험하여 스웨덴 정부의 역할이 보다 촉진자 역할을 하게 되었습니다.
인도는 역사적으로 현금에 대한 의존도가 높고 디지털 진화 지수가 낮기 때문에 흥미로운 사례 연구입니다. 그러나 금융 포용, 부패 및 상대적으로 높은 현금 비용과 관련하여 상당한 이점이 있습니다. 흥미롭게도, 전환의 많은 부분이 자발적 및 비자발적 조치를 통해 정부에 의해 시작되고 추진되었습니다. 따라서 인도 정부는 현금 없는 사회의 이점이 잠재적 문제보다 훨씬 더 크다고 생각하는 것 같습니다.
2016년 11월 나렌드라 모디 인도 총리가 생방송을 통해 공개 연설을 하면서 충격적인 명령이 내려졌습니다. 그는 50일이 지나면 유통 통화의 86%를 차지하는 500루피($7.50) 및 1,000루피($15) 지폐가 법정 통화를 중단할 것이라고 발표했습니다. 시민들은 500루피와 1,000루피 지폐를 더 높은 액면가로 교환할 수 있었지만 정부는 개인이 한 번에 4,000루피($60) 이상을 교환하는 것을 금지했습니다.
발표 이전에는 인도 거래의 95% 이상이 현금이었고, 공급업체의 90%는 전자 결제 수단이 없었으며, 인구의 거의 절반은 은행 계좌가 없었습니다. Modi의 표면적 동기는 이러한 고액권 지폐가 테러 자금 조달, 불법 마약 판매 자금 조달, 암시장 촉진, 위조 조장 및 뇌물 지급에 사용되었다고 믿고 부패를 줄이는 것이 었습니다. 그러나 발표 이후, 훈련의 목적은 블랙 머니 근절에서 인도 경제 현대화로 전환되었습니다.
현대화는 지난 10년 동안 인도 정부가 디지털화를 가속화하기 위해 여러 가지 조치를 취한 동안 최우선 과제였습니다. 2009년에 정부는 디지털 신원을 개선하기 위해 Aadhaar를 시작했습니다. 그런 다음 정부는 시민들에게 은행 계좌를 제공하기 위해 11개의 지불 은행 개설을 승인하고 계좌 개설에 대한 인센티브를 제공했습니다. 2016년 은행이 서로 돈을 직접 송금할 수 있는 방법으로 United Payment Interface가 출시되었을 때 인도 중앙 은행은 이를 옹호했습니다. 작년에 수익 창출 중단 발표 이후 정부는 휘발유, 경유 및 철도 시즌 티켓 할인을 포함하여 디지털 구매에 대한 인센티브를 도입했습니다.
아마도 당연하게도 논란이 되고 있는 화폐 화폐 정책은 날카로운 비판과 찬사를 받았습니다. 결과에 대한 몇 가지 세부정보는 다음과 같습니다.
시민에 대한 영향: 발표 직후 혼란이 일었다. ATM과 은행에는 긴 줄이 형성되었고 사람들이 몇 시간(때로는 12시간 이상)을 기다리면서 말다툼이 벌어졌습니다. 종종 은행을 반복적으로 방문해야 했습니다. 변경 사실을 알리지 않은 은행들도 취소된 지폐를 상환하려는 대중을 위한 고액권 지폐가 충분하지 않았습니다.
뉴델리에 거주하는 작가인 Monishankar Prasad는 은행이 없는 시민들과 가난한 사람들이 방심하고 있다고 지적했습니다. 구조적 자원에 접근할 수 없는 이 사람들은 가장 큰 타격을 입었습니다.
그러나 펜실베니아 대학의 경영학 교수인 Mauro F. Guillen은 단기적 비용보다 장기적 이익이 더 크다고 주장합니다. 지불. 그러나 모두가 적응할 것입니다. 일부 소규모 기업과 개인에게 피해를 줄 수 있지만 하지 않는 것보다 하는 것이 좋습니다.”
부패에 미치는 영향: 원래 그림자 경제는 불법적으로 얻은 부를 교환하거나 예치할 수 없을 것이라고 생각했습니다. 이론적으로 상환되지 않은 지폐를 취소함으로써 인도 정부는 450억 달러로 추산되는 막대한 자산을 대차대조표에 추가할 것입니다. 그러나 지폐 교환에 대한 엄격한 제한에도 불구하고 암시장은 여전히 많은 돈을 언로드 할 수있었습니다. 이를 어떻게 달성했는지는 아직 조사 중이지만, 부패한 은행가와의 거래 중단, 은행 관계자 위협, 휴면 은행 계좌 활용 등 다양한 전술이 활용된 것으로 보입니다. 인도 집행국은 인도 전역의 은행 지점을 조사하고 있습니다.
전문가들은 이러한 움직임이 블랙 이코노미 운영에 일시적인 장애물을 만들 수 있다는 점을 인정하지만, 많은 사람들이 장기적인 해결책으로서의 효율성에 의문을 제기합니다. 그들은 특정 거래와 영역을 단순히 의지만으로 디지털화할 수 없다고 주장합니다. 다른 이들은 암시장이 미국 달러나 파운드 스털링과 같은 대체 자금 조달 기법을 활용하는 것은 시간 문제일 뿐이라고 경고합니다.
디지털화 및 현대화에 대한 영향: 예상대로 Modi의 화폐 철폐 캠페인은 국가의 전자 지불 공급자에게 유익한 것으로 판명되었습니다. 예를 들어 Paytm은 신규 사용자가 3배 급증한 반면 Oxigen Wallet의 일일 평균 사용자는 수익 창출 중단이 시작된 이후 167% 증가했다고 보고했습니다.
시장 및 정치적 대응: 시장은 단기적으로는 인도의 성장률을 하향 조정했지만 장기적 혜택이 인도의 성장을 능가할 것이라고 낙관하고 있습니다. 2016년 12월 S&P Global Ratings는 혼란을 반영하기 위해 2016-17년 예상 경제 성장률을 6.9%로 1%포인트 낮췄습니다. 그러나 S&P Global의 자회사인 Crisil의 수석 이코노미스트인 Dharmakirti Joshi는 다음과 같이 말했습니다. % 연간 성장 궤적." 월스트리트 저널(Wall Street Journal)은 화폐화폐 정책의 결과로 GDP 성장률이 둔화되었지만 "인도는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 경제 대국 중 하나로 남아 있을 것으로 예상됩니다"라고 유사하게 언급합니다.
또한 Modi가 속한 BJP 정당의 2017년 3월 승리를 일부에서는 Modi의 획기적인 화폐 화폐 정책을 지지하는 것으로 간주합니다. BJP의 승리에 대한 전망에 주식 시장이 상승했습니다. 다음 거래일 봄베이 증권거래소 민감지수(Sensex)는 496포인트(1.71%) 상승했다. National Stock Exchange 50주 지수도 역사상 처음으로 9,000선을 넘었습니다.
다음으로 현금 비용이 저렴하고 디지털 인프라가 발전된 스웨덴으로 이동합니다. 인도와 달리 소비자의 습관과 시장은 현금 없는 사회로의 전환을 크게 좌우했으며 정부와 중앙 은행(Riksbank)이 변화를 촉진하는 데 도움을 주었습니다. 스웨덴은 또한 경제를 활성화하기 위해 시민들의 현금 없는 선호를 활용하여 마이너스 금리를 도입한 최초의 국가 중 하나입니다.
스웨덴인들은 기술과 현금 없는 거래를 수용하는 것으로 유명합니다. 스웨덴 버스와 스톡홀름 지하철은 현금을 받지 않으며 소매업체는 법적으로 동전과 지폐를 거부할 권리가 있습니다. 노점상과 심지어 교회에서도 점점 더 전자 지불을 선호합니다. 디지털 화폐의 편리함에 매료된 현금 거래는 지난해 스웨덴에서 이루어진 모든 결제 금액의 2%에 불과했습니다. 상점에서 현금은 현재 거래의 20% 미만으로 사용되며, 이는 5년 전의 절반 수준이었고 전 세계 평균인 75%에 크게 못 미쳤습니다. 대체 결제 방법과 관련하여 스웨덴인은 평균 유럽인보다 3배 더 자주 카드를 사용하여 2015년에 카드당 평균 207번의 결제를 생성했습니다. 디지털 결제를 선호하는 스웨덴인은 현금에 대한 수요가 낮습니다. 연간 20%. 그 결과 스웨덴의 1,600개 은행 지점 중 약 900개가 더 이상 현금을 보유하거나 현금 예금을 하지 않습니다. 현금 인출기는 특히 농촌 지역에서 해체되고 있습니다. 스웨덴 크로나의 유통량은 2009년 약 1060억 달러에서 지난해 800억 달러로 떨어졌습니다.
시민들의 선호도를 고려해 중앙은행과 주요 은행들이 공동으로 인기 있는 디지털 지갑 Swish를 만들어 은행 계좌 간 실시간 결제가 가능하도록 했다. Swish 생성에 대한 Riksbank의 참여와 서비스에 대한 신뢰성은 Swish의 성공에 결정적인 역할을 했습니다. 현재 스웨덴 인구의 거의 절반이 Swish를 사용합니다. 또한, 기술과 무현금 거래에 대한 시민들의 포용을 활용하여 스웨덴은 중앙 은행이 음의 명목 금리를 채택한 최초의 국가 중 하나입니다. 올해 초, Riksbank는 디플레이션과의 지속적인 전쟁에서 명목 금리를 마이너스 0.5%로 유지하고 추가 인하 가능성을 강조했습니다. Although retail banks have yet to utilize negative interest rates, it may only be a matter of time until they do so.
For individual consumers, the move towards cashlessness has led to a number of complex issues. Last year, the number of electronic fraud cases reached 140,000, which represents more than double the amount more than a decade ago. In addition, there is concern that the ease of electronic payments in combination with negative interest rates are driving soaring debt burdens. Their fears are not unfounded, as Swedish household debt is at an all-time high, with the average Swedish household debt to disposable income metric at a record high of 180%. Sweden is also currently experiencing a housing crisis; money is so cheap to borrow that the Swedes are funneling cash into property.
Critics also point to concerns that pensioners in Sweden who use cash may be marginalized and excluded; only 50% of Swedish National Pensioners’ Organisation members use cash-cards everywhere. Perhaps for these reasons, cash is not dead—Swedish central bank Riksbank predicts it will decline quickly, but will still be circulating in twenty years.
A cashless society is no longer just a figment of the imagination. While cash still reigns globally on aggregate, progress towards cashlessness is particularly pronounced in specific countries. Additionally, it is clear that there is no “one size fits all” blanket solution for such a major shift. Because the migration involves technological, financial, and social considerations, we can expect each country to select an approach according to their unique positioning and capabilities.
Regardless of approach, the transition to digital money and money services will have profound implications on some of the most basic aspects of society. This great change presents opportunities for governments to improve issues surrounding income inequality and poverty, and opportunities for entrepreneurs to create innovative, disruptive businesses.