언론에서 에어비앤비에 관한 많은 이야기는 지옥에서 온 손님(팝업 매춘 업소를 생각하십시오)이나 불법적으로 에어비앤비를 대신할 수 있도록 1년 동안 사무실에 살았던 남자와 같은 있을 법하지 않은 이야기에 초점을 맞춥니다. Airbnb가 곧 상장될 것이라는 소문이 있는데, 여행 분야에서 전통적인 비즈니스와 비교하면 어떤가요?
그 전략의 발전을 연구하고 여행 부문의 또 다른 최고 기업인 온라인 여행사(OTA)인 Expedia와 비교하는 것은 흥미롭습니다. 그들은 같은 글로벌 여행 시장에서 광범위하게 활동하지만 지금까지는 대부분 서로의 길을 벗어나있는 것처럼 보였습니다. Expedia에서는 고객이 항공권, 렌터카 및 호텔 객실을 예약할 수 있습니다. Airbnb는 고객이 기존 호텔 채널 이외의 대체 숙박 시설을 예약할 수 있는 시장입니다. 다만, 최근 각 기업의 행보를 감안할 때 과연 그렇게 다른지, 앞으로 어떤 모습일지 묻는 것이 타당하다.
이 글에서 나는 에어비앤비와 익스피디아의 라이벌 관계의 잠재적 진화에 대한 질문에 대한 역사, 특징, 최근의 전략적 움직임, 그리고 공기업 및 민간 기업에 대한 투자자로서의 경험에 대한 심층 분석을 통해 답변을 시도할 것입니다.
Expedia.com은 1996년 10월(Microsoft의 일부로) 고객이 온라인으로 항공, 자동차 및 호텔을 예약할 수 있는 온라인 여행사로 시작되었습니다. Expedia 숙박 서비스는 오랫동안 전통적인 비즈니스 여행의 주류였습니다.
에어비앤비는 2008년 8월 민가와 아파트에 단기 체류를 제공하는 온라인 플랫폼으로 설립되었으며 민간 숙박 시장에서 운영됩니다. 이 사이트는 에어 베드 및 공유 공간에서 빠르게 확장되어 전체 주택과 아파트, 개인실 및 나무 위의 집과 개인 섬과 같은 기타 독특한 속성을 포함한 다양한 속성을 포함합니다. 에어비앤비는 다른 사람의 집과 아파트라는 새로운 여행 상품을 선보였습니다. 물론, 집을 임대하는 옵션은 항상 존재했지만 그것은 지역 사업이었습니다. 예를 들어, 노스캐롤라이나의 아우터 뱅크스에 있는 비치 하우스를 임대하고 싶다면 아우터 뱅크스의 임대 업체에 연락했습니다. Airbnb의 기술은 특히 도시 지역에서 개인 숙박 시장을 유비쿼터스하게 만들었습니다.
처음부터 익스피디아와 에어비앤비 사이에는 몇 가지 유사점이 있었습니다. 두 회사 모두 고객이 여행 숙박 시설을 더 쉽게 식별, 비교 및 예약할 수 있도록 하는 디지털 우선 기업입니다. 또한 두 회사 모두 에이전트 역할을 합니다. 둘 다 실제로 제품을 제공하지 않습니다. 물리적 위치를 소유하거나 운영하지 않습니다. 오히려 그들은 시장 조성자입니다. Airbnb는 매우 파편화된 고객 기반과 공급 기반을 연결하여 보다 강력한 폐쇄형 네트워크를 만들었다고 주장할 수 있습니다.
Expedia는 2018년 총 예약 1,000억 달러로 110억 달러의 매출을 올렸습니다. Expedia는 Expedia, Hotels.com, HomeAway, Orbitz를 비롯한 여러 브랜드를 통해 여러 여행 상품(숙박, 항공편, 렌터카, 크루즈, 목적지 서비스 및 활동)을 제공하는 종합 온라인 여행 플랫폼입니다. 전통적인 호텔 숙박과 대안 숙박을 포함하는 숙박이 수익의 69%를 차지합니다.
Airbnb는 현재 40억 달러 이상의 연간 수익을 창출하고 있습니다. 여전히 주로 대체 숙박 시설 또는 주택 임대 회사이지만 단기 임대를 제한하는 규정으로 성장이 위협받는 주택 임대 이외의 새로운 비즈니스로 꾸준히 이동하면서 온라인 여행사에 더 가까워졌습니다. 가이드 투어 및 액티비티, 고급 주택, 레스토랑 예약 등의 새로운 서비스가 제공됩니다.
한 눈에 보기–Expedia와 Airbnb 비교
개인 숙박 시장이 호텔 시장보다 빠르게 성장하여 340억 달러 규모의 시장이 되면서(Airbnb 덕분에) Expedia가 그 시장으로 진출했습니다.
첫 번째 주요 움직임은 Expedia가 개인 숙박 시장에서 입지를 구축하기 위해 HomeAway(VRBO의 모회사)를 인수한 2015년 8월에 이루어졌습니다. Expedia의 당시 CEO인 Khosrowshahi(현 Uber의 CEO)는 "글로벌 트랜잭션 플랫폼을 강화하는 전문성과 업계를 선도하는 기술 역량을 통해 우리는 그들과 협력하여 마켓플레이스를 온라인 거래 모델로 분류했습니다."
2016년 10월 Expedia는 HomeAway 휴가 렌탈 서비스가 호텔 비즈니스를 보완한다고 결론지었습니다. 결과적으로 그들은 누군가가 예약한 여행 유형에 따라 HomeAway 목록을 Expedia 호텔 목록에 통합하기 시작했습니다. 사이트에 등록할 객실을 확보하는 과정은 호텔 객실이나 사유 재산에 따라 매우 다릅니다. 호텔의 경우 체인과 한 번의 거래를 통해 수백 개의 객실을 얻을 수 있지만 개인 숙박 시설의 경우 개인 소유주가 가치를 높이기 위해 최소한의 노력으로 자신의 자산을 직접 나열해야 합니다. 좋은 유사점은 기업용 소프트웨어와 소매용 소프트웨어 판매입니다.
그런 다음 2018년 8월 Dara Khosrowshahi가 Uber로 떠났을 때 그를 대신한 Expedia CEO Mark Okerstrom은 회사가 HomeAway 장치의 기술을 업그레이드하는 데 3년을 보냈다고 말했습니다. 기술 투자를 완료한 Expedia는 Airbnb와 같은 경쟁업체를 따라잡기 위해 HomeAway에 더 많은 숙소 목록을 추가할 준비가 되었습니다.
Airbnb도 Expedia의 영역으로 이전했습니다. 2018년 3월 에어비앤비는 전통적인 호텔 시장으로 진출한다고 발표했습니다. 부티크 호텔과 B&B 소유주에게 보내는 공개 서한에서 Airbnb는 본질적으로 호텔리어가 플랫폼에서 객실을 광고하기를 원한다고 말했습니다. 에어비앤비는 호텔리어들에게 부킹(Booking)이나 익스피디아(Expedia)와 같은 대형 온라인 여행사보다 낫다고 주장했다. Airbnb는 브랜드가 없는 독립적인 호텔에 3%에서 5%의 수수료를 청구했기 때문에 정확했습니다. 이는 Expedia와 같은 온라인 여행사(OTA)가 부과하는 수수료보다 25%에서 30%까지 높을 수 있는 수수료보다 상당히 낮습니다. .
2018년 말까지 Airbnb는 플랫폼에서 호텔, 리조트, 호스텔 및 이와 유사한 장소에서 사용 가능한 객실 수를 두 배 이상 늘렸습니다. 결과적으로, 에어비앤비는 2017년에 비해 2018년에 3배의 호텔 객실 예약 건수를 기록했습니다. 이는 에어비앤비가 환대 사업에 훨씬 더 큰 위협이 되도록 합니다. 에어비앤비가 미국의 여러 도시에 미치는 영향에 대한 최근 학술 연구에 따르면 에어비앤비 공급이 1% 증가하면 호텔 수익에 0.02% 부정적인 영향을 미칩니다.
2019년 3월 Airbnb는 앱을 사용하여 부티크와 독립 호텔에서 미사용 재고를 판매하는 샌프란시스코 기반 회사인 HotelTonight를 인수한다고 발표했습니다. Airbnb의 CEO인 Brian Chesky는 이번 인수를 "종합 여행 플랫폼 구축의 큰 부분"이라고 말했습니다.
에어비앤비와 호텔에 대한 소비자 지출
이 전략적인 전후방 이후, Expedia와 Airbnb는 오늘날 어떻게 비교되고 있습니까?
VRBO와 그들의 HomeAway 그룹을 통한 대체 숙박 시설은 180만 개 이상의 온라인 예약 가능 목록에서 110억 달러의 총 예약을 차지하는 Expedia의 상당한 플랫폼이 되었습니다. 한편 에어비앤비는 전 세계적으로 600만 개 이상의 숙소를 보유하고 있습니다.
2017년 7월 월스트리트 저널(Wall Street Journal) 기사에 따르면 Susquehanna International Group은 전 세계 개인 숙박의 15%를 Airbnb가 차지했으며 Expedia는 125일을 차지했다고 보고했습니다.
이 기사에서는 Airbnb와 Expedia에 중점을 둡니다. 그러나 온라인 여행 공간에 다른 매우 큰 회사가 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 특히 호텔과 개인 숙박 시설을 모두 제공하는 Booking.com, 개인 임대 기능이 있는 TripAdvisor, 저렴한 가격을 제공하는 Momondo가 있습니다. 항공편. 이 모든 회사는 가까운 장래에 많은 조사를 받게 될 것이며 M&A 대상이 될 수 있습니다.
메리어트와 같은 보다 전통적인 접객 회사는 Expedia의 발자취를 따르고 있으며, 최근 Marriott는 Homes &Villas라는 새로운 비즈니스를 발표하여 많은 국가에서 고도로 선별된 휴가용 주택을 제공합니다. 도심의 저렴한 숙박 시설.
회사는 몇 가지 이유로 계속 수렴할 것으로 보입니다. 첫째, Airbnb는 최근 HotelTonight을 인수하여 Exhibit A로 사용되는 엔드-투-엔드 여행 플랫폼이 되고자 하는 것으로 보입니다. Airbnb는 계획된 IPO에 앞서 고객을 만족시키기 위해 다른 여행 부문으로 다각화하는 것이 합리적입니다. 다양한 성장 경로에 대한 공공 투자자의 열망. 주택 임대 시장의 규제 위험으로 인해 Airbnb가 호텔 시장에서 입지를 키우는 것이 점점 더 신중해지고 있습니다. 호텔 시장에서는 유리한 수수료가 기존 OTA를 약화시킬 수 있습니다.
여행 고객을 유치하기 위한 입찰에서 가장 많은 숙박 시설을 제공하는 것은 Expedia와 Airbnb 모두에게 중요한 기능입니다. 한 여행 전문가는 "소비자들은 호텔과 대체 숙박 시설 전반에 걸쳐 가장 많은 재고와 선택을 제공하는 웹사이트를 선호할 가능성이 높기 때문에 장기적으로 경계가 흐려질 것으로 예상한다"고 말했다. 각각의 숙박 재고를 늘리기 위해 Airbnb는 호텔 제공을 늘려야 하고 Expedia는 개인/대체 숙박 재고를 늘려야 합니다. 따라서 그들은 점점 더 서로 경쟁하고 더 닮아가게 될 것입니다.
익스피디아와 에어비앤비는 모두 높은 평가를 받고 있습니다. 익스피디아의 시가총액은 180억 달러입니다. 에어비앤비는 2017년 5월 10억 달러 규모 시리즈 B의 2차 라운드를 마감한 후 310억 달러로 평가되었습니다. Airbnb는 보통주를 350억 달러로 책정한 HotelTonight 인수와 409a 회사 가치를 380억 달러로 평가했습니다.
또한 민간 숙박 시장은 기존 호텔 시장보다 더 세분화되어 있기 때문에 에어비앤비, 익스피디아와 같은 디지털 브로커가 민간 숙박에 더 많은 가치를 더할 수 있다고 주장할 수 있습니다. 익스피디아의 전 CEO인 다라 코스로샤히(Dara Khosrowshahi)는 “우리는 휴가철 임대가 전 세계적으로 연결되는 초기 단계에 있다고 생각한다. 전자 상거래 플레이어로서 이러한 조각난 시장을 연결할 수 있는 한 공급자와 소비자 모두에게 상당한 가치를 추가할 수 있습니다.” 따라서 개인 숙박 시장이 궤적을 계속 이어감에 따라(시장은 2023년까지 매년 6% 성장할 것으로 예상됨) 이 개인 숙박 시장에서 익스피디아와 에어비앤비는 계속해서 경쟁할 것입니다.
에어비앤비와 익스피디아는 여행 상품 목록을 계속 늘리면서 점점 더 유사해질 것입니다. 세계 여행 시장은 접근 가능한 거대한 시장입니다. Expedia에 따르면 전 세계 여행 시장은 1조 7천억 달러의 예약을 나타냅니다. 몇몇 회사가 스스로를 분리할 수 있을 만큼 충분한 공간이 있어야 합니다. OTA(예:Expedia 및 Airbnb)가 이 산업을 제어하는 데 가장 적합한 위치에 있습니까?
메리어트 CEO인 아르네 소렌슨(Arne Sorenson)은 전통적인 여행 및 숙박 회사와 기술 대기업 사이에 전쟁이 있다고 말했습니다. 호텔 예약과 비행기 표는 온라인에서 매우 쉽게 구매할 수 있어 기술 회사에 유리하지만 동시에 전통적인 호텔 회사가 실제 제품을 통제합니다. 다른 사람에게 배송할 수 없는 실제 물리적 위치입니다.
Airbnb는 공개 시장 데뷔를 준비하면서 점점 더 많은 조사를 받게 될 것입니다. 미국에서는 포화 상태에 가까운 것으로 보여 기존의 저가, 때로는 공유 숙박, 호화 체험 및 숙박 등의 제공을 넘어 확장하고 있습니다. 주요 경쟁자들이 본거지에서 입지를 확보함에 따라 투자자들은 점점 더 전략 및 제품 제공에 더 집중할 것을 요구할 것입니다.
고객을 위한 이 전쟁의 승자는 누구입니까? 에어비앤비 vs. 익스피디아? 둘 다 이길 수 있다고 생각하는 것 같습니다. 흥미롭게 지켜볼 것입니다.
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