세계 무대에서 중국의 위상은 경제 강국의 전략적 경쟁자로 급부상하면서 급변하고 있습니다. 특히 최근 미국과 중국 간의 무역 갈등과 장기적인 여파 및 COVID-19 발생으로 인해 기업이 중국 시장과의 제조 관계를 재조정하는 것이 필수적입니다.
많은 제조업체가 과거에 중국 +1 정책을 전개하기 시작했지만 더 많은 다각화(중국 +x)를 포함하는 접근 방식이 여러 기회와 이점을 제공한다고 생각합니다. 현재 중국에서 유지되고 있는 제조능력을 대체하기 위한 적합성 측면에서 전 세계 여러 국가와 지역을 분석하겠습니다.
각 대체 위치에 대해 각 주요 시장에 대한) 장단점, b) 현황 및 c) 전망을 분석하겠습니다. 저는 노동력, 생산성, 기반 시설, 유틸리티, 세금, 자유 무역 협정(FTA), 정치적 안정성, 법치주의, 인지된 부패와 같은 매개변수에 중점을 둘 것입니다.
McKinsey Global Institute에 따르면 중국의 수출 중심 제조 산업은 주로 노동 집약적 및 기술 중심 산업에 집중되어 있습니다. 이에 따라 섬유/의류(전 세계 수출의 40%), 컴퓨터/전자(28%) 및 전기 장비(27%)가 중국 기반 제조업체의 시장 중요성 측면에서 선두를 달리고 있습니다.
중국 제조 부문의 인건비는 지난 20년 동안 꾸준히 상승했으며, 이는 다음과 같은 여러 요인에 기인합니다.
처음 두 동인의 인건비 영향은 정량화하기가 다소 어렵지만 최저 임금 인상은 문서화되어 있습니다. 2006년 이후로 여전히 미미한 수준이지만 중국의 최저 임금은 거의 4배 증가한 반면 대부분의 OECD 국가에서는 거의 변동이 없었습니다.
중국의 많은 제조 부문이 생산을 자동화하고 국내 소비자 시장으로 초점을 전환함으로써 적응했지만 중국 제조 부문의 경쟁력에 미치는 영향은 더 이상 무시할 수 없습니다. 그러나 더 중요한 것은 중국의 주요 무역 파트너와 무역 및 비무역 관계의 이미 가시적인 영향입니다. 또한 최근 COVID-19 발생과 중국에 생산 시설이 있는 회사의 공급망에 미치는 파괴적인 영향으로 인해 글로벌 소싱 및 공급망 전략을 재조정하기 위해 여러 이사회에서 상당한 고민을 하게 되었습니다.
따라서 글로벌 시장에 공급하기 위해 중국 기반 아웃소싱 제조 및/또는 중국 기반 공장에 대한 의존도를 줄이기 위해서는 중국 이외의 지역에서 제조를 평가해야 합니다.
자격을 갖춘 저비용 글로벌 인력의 가용성이 중국 부상의 주요 요인으로 판명되었기 때문에 대체 위치는 특정 기준에 따라 평가되어야 합니다. 그러나 다른 매개변수도 유사하게 중요합니다. 따라서 재배치 기회에 대한 논의는 정치적 안정성, 유틸리티 및 교통 인프라의 가용성, 자금 조달의 가용성, 과세, 규제 프레임워크(사업 용이성) 및 자본 흐름의 자유에 초점을 맞출 것입니다.
유엔 산하 국제노동기구(ILO)에 따르면 전 세계 노동력의 절반 이상이 아시아 및 태평양 지역에 거주하고 있습니다. 또 다른 14%는 아프리카 국가, 특히 사하라 사막 이남의 아프리카에 있습니다.
무역 회랑과 낮은 운송 비용으로 인한 비용 이점뿐만 아니라 자동화를 사용하여 유럽과 북미의 서구 경제에 제조 능력을 되돌릴 가능성이 분명히 있지만 이 분석의 초점은 노동 대체에 있습니다.
동아시아 지역은 중국, 홍콩, 북한, 대한민국, 마카오, 몽골, 대만으로 구성된 세계 노동력의 27%를 구성합니다. 홍콩, 마카오, 몽골, 대만은 노동력이 상대적으로 작거나 다소 비싸기 때문에 중국에서 제조업으로 이동할 가능성이 거의 없습니다.
북한 , 1,400만 명의 노동력이 있는 이 공장은 부분적인 제조 재배치의 가능성이 있습니다. 그러나 정부가 후원하는 노동 수출 프로그램의 일환으로 다양한 국제 시장에서 다소 공개적으로 일하는 약 100,000명의 북한 주민들을 제외하고, 북한은 UN 및 기타 부과된 제재로 인해 국제 제조업에서 크게 차단되었습니다.
한국 , 반면에 2,800만 명의 강력한 노동력을 보유한 이 회사는 임박한 중국 대체 제조 능력의 일부를 확보하기에 적합한 위치에 있습니다.
| 인력 | 2,800만 명의 강력한 노동력과 높은 생산성(아래 그래프), 수렴하는 단위 노동 비용;>90% 고등 교육 등록; 유연한 노동법 |
| 생산성 | 주요 OECD 국가보다 약 10% 높지만(아래 그래프 참조) 단위 노동 비용은 비슷합니다(아래 두 번째 그래프 참조) |
| 인프라 | 도로, 공항, 철도망이 잘 발달되어 있습니다. 중국과 일본에 쉽게 접근할 수 있는 강력한 항만/컨테이너 항만 인프라(남동부 부산, 서쪽 인천) |
| 유틸리티 | 전기 - 자급자족하지만 높은 화석 연료 의존도(70%)원유 - 100% 수입 의존(전 세계적으로 5번째로 큰 수입국)천연 가스/LNG - 거의 100% 수입에 의존(9번째로 큰 수입) |
| 경쟁력(a) | 79.6(최대 100) |
| FDI 신뢰도(b) | 1.54(최대 3개) |
출처:WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) WEF 등급에는 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 역량과 같은 12가지 경쟁력 요소가 포함됩니다.
(b) AT Kearney 등급; 설문 조사 기반, 높음/중간/낮음 등급 특정 시장에서 3년 미래 FDI 가능성
결론(동아시아)
고도로 자격을 갖춘 효율적인 노동력, 생산성 및 기반 시설을 갖춘 한국은 현재 중국에서 처리되고 있는 복잡한 제조의 일부를 다양화할 수 있는 대체 기회를 제공합니다. 중국 경제와 이미 강력한 무역 관계가 있고 지리적 근접성, 제조 이동 및 공급망을 감안할 때 경로 변경을 고려해야 합니다.
남부 아시아 지역은 아프가니스탄, 방글라데시, 부탄, 인도, 몰디브, 네팔, 파키스탄, 스리랑카로 구성된 지역으로 정의됩니다.
부탄과 몰디브는 모두 100만 미만의 노동력을 가지고 있으므로 무시될 것입니다. 1,400만 명이 넘는 노동력에도 불구하고 아프가니스탄은 불안정한 안보 상황으로 인해 무시당했습니다.
주요 잠재적 노동 시장인 인도 외에도 이 섹션에서는 제조 이전 가능성 측면에서 방글라데시, 네팔, 파키스탄 및 스리랑카에 대해서도 논의합니다.
먼저 인도부터 살펴보겠습니다. , 중국에서 제조 능력을 다각화하기 위한 가장 확실한 선택 중 하나입니다.
| 인력 | 문해율 75%, 중등 학교 등록률 75%, 고등 교육(대학 및 유사) 등록률 28%를 보유한 5억 2천만 명의 강력한 인력 |
| 생산성 | $9 USD GDP/시간 근로(즉, OECD 평균의 10% 미만) |
| 인프라 | 철도 네트워크 및 컨테이너 항구 인프라는 품질 측면에서 중국과 동등하지만 중국 전체 컨테이너 터미널 용량의 7%에 불과합니다. 중간 품질의 항공 및 도로 운송 인프라(중국 수준) |
| 에너지 | 전기:100% 자급자족,>70% 화석 의존도 원유:세계 상위 5대 원유 수입국천연 가스/LNG:세계 상위 20대 가스 수입국 |
| 경쟁력(a) | 61.4(최대 100) |
| FDI 신뢰도(b) | 1.54(최대 3), 2012년의 1,85 등급에서 감소 |
출처:WEF, UNESCO, AT Kearney
(a) WEF 등급에는 기관, 기반 시설, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 역량과 같은 12가지 경쟁력 요소가 포함됩니다.
(b) AT Kearney 등급; 설문 조사 기반, 높음/중간/낮음 등급 특정 시장에서 3년 미래 FDI 가능성
따라서 인도는 교육을 많이 받은 대규모 노동력을 보유하고 있으며 중국을 인수하여 세계의 다음 작업대가 될 태세를 갖추고 있습니다. 맞습니까? 음, 인도의 인수 가능성과 준비 상태에 대한 결론을 내리기 전에 환율과 인플레이션부터 시작하여 몇 가지 재정 및 경제 매개변수를 더 살펴보는 것이 좋습니다.
시장 개혁의 부재와 정치적 위험을 둘러싼 불확실성으로 인해 이자율은 2014년 이전에 꾸준히 상승했습니다. 그러나 이러한 인식은 모디 정부가 2014년 선거 이후 재정 규율과 함께 추가 시장 개혁을 시행하면서 바뀌었습니다.
그러나 이러한 모멘텀은 2016년 정부의 '화폐화'(거액권 폐지) 정책과 상품서비스세 도입 등으로 내수 소비가 위축되면서 멈췄다. 서부 시장의 지속적인 회복 궤적과 함께 FDI 투자자는 인도를 떠나거나 인도에 대한 투자를 양도하기로 결정했습니다.
결론(인도)
인도는 제조 능력에 대한 상당한 대체 기회를 제공하고 지난 20년 동안 아웃소싱 및 IT 부문에서 입증된 성공을 반복합니다. 그러나 부풀려진 정부 부문의 개선 및 민영화, 성 문제, 적절한 기반 시설의 부족, 관료적 장애물 등 중요한 문제가 여전히 남아 있습니다.
이 모든 것에도 불구하고, 저는 중국과 달리 인도와 서방 세계 사이의 마찰 가능성이 상대적으로 낮기 때문에 서방의 관심이 인도 경제에 다시 집중될 것이며, 따라서 투자자들에게 상당한 기회를 제공할 것이라고 믿습니다.
| 파키스탄 | 방글라데시 | 네팔 | 스리랑카 | |
| 인력 | 7,500만 | 7천만 | 1700만 | 9백만 |
| 문맹률 | 60% | 75% | 68% | 92% |
| 중등학교 등록 | 43% | 73% | 74% | 98% |
| 고등 교육(uni 등) 등록 | 9% | 21% | 12% | 20% |
출처:세계 은행, 유네스코(2017/2018)
| 국가 | 파키스탄 | 방글라데시 | 네팔 | 스리랑카 |
| 1인당 GDP(PPP) | $4,940 | $3,880 | $2,741 | $11,955 |
| 노동 생산성 | ~$8/시간 | $4/시간 | ~$3/시간(*) | $19/시간 |
| 인프라 | 저개발 | 저개발 | 저개발 내륙 | 저개발이지만 개선 중 |
| 에너지 | 전기:자급자족; 30대 O&G 수입업체 | 전기:자급자족할 수 있고 접근이 불가능한 대형 부품; 중간 정도의 O&G 수입 | 전기:자급자족 | 전기:자급자족; 보통의 O&G 수입업자 |
| 경쟁력 (a) | 51.4 | 52.1 | 51.6 | 57.1 |
| FDI 궤적 2020-23(b) | 음수 | 약간 긍정적 | 약간 긍정적 | 약간 긍정적 |
출처:World Bank, CIA World Factbook
(*) 외삽
(a) WEF 등급(최대 점수 100)은 경쟁력의 12개 기둥을 수반합니다:기관, 인프라, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney FDI 신뢰 등급을 사용할 수 없으므로 FDI 궤적을 사용합니다.
결론(인도를 제외한 남아시아)
인도 이외의 남아시아 국가는 젊고 풍부한 인력을 제공하여 투자자가 제조 기회를 확장할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 정치적 불안정과 기반 시설의 부족은 상당한 투자 장애물을 나타냅니다.
그러나 방글라데시와 스리랑카는 의류 산업과 개선된 무역 자유화에 의해 경제적 개선의 조짐을 보이고 있습니다. 스리랑카의 비교적 높은 교육 성과는 서비스 부문이나 고부가가치 제조업으로의 확장을 허용해야 합니다. 방글라데시에도 부분적으로 적용됩니다.
네팔은 중동과 같은 전통적인 목표 시장에 대한 주요 노동 수출국이 되었지만 자격을 갖춘 노동력 부족을 완화하는 유럽 시장에도 점점 더 많이 수출되고 있습니다. 국가가 이러한 추세를 역전시키면 현지 제조 허브가 확실히 이익을 얻을 것입니다. 이 지역 최대 노동 시장인 파키스탄은 중국과 함께 중국-파키스탄 경제 회랑(CPEC)을 제정하여 에너지 생산 및 인프라 프로젝트에 600억 달러를 투자하고 연간 6% 이상의 성장률 달성을 목표로 선언했습니다. . 이러한 프로젝트가 어떻게 구체화되고 제조(및 서비스) 투자자가 시장이 제공해야 하는 상당한 확장 잠재력을 활용할 수 있는지 두고 봐야 합니다.
제조 이전 가능성이 있는 주요 SEA 노동 시장은 다음과 같습니다.
| 인도네시아 | 베트남 | 필리핀 | 태국 | 말레이시아 | |
| 인력 | 1억 3400만 | 5700만 | 4500만 | 3900만 | 1600만 |
| 문맹률 | 96% | 95% | 98% | 93% | 94% |
| 중등학교 등록. | 89% | 데이터 없음 | 86% | 82% | 82% |
| 고등 교육 등록. | 36% | 29% | 36% | 49% | 45% |
| 1인당 GDP(PPP) | $11,605 | $6,609 | $7,942 | $16,905 | $28,201 |
| 노동 생산성 | $11/시간 | $5/시간 | $10/시간 | $13/시간 | $22/시간 |
| 에너지 | ~ 100% 전력 자급자족, 주요 가스 생산업체 및 원유 수입업체 | ~100% 전기 자급자족.O&G 자급자족 | 100% 일렉트릭. 자급자족, 주요 원유 수입국, 가스 자급자족 | ~90% 전기 자급자족, Top20 O&G 수입업체 | ~100% 전기 자급자족, Top40 원유 수입국 |
| 경쟁력 (a) | 64,9 | 58,1 | 62,1 | 67,5 | 74,4 |
| FDI 궤적 2020-23(b) | 긍정적 | 긍정적 | 긍정적 | 플랫 | 긍정적 |
출처:세계 은행, ILO, 유네스코, CIA World Factbook
(a) WEF 등급(최대 점수 100)은 경쟁력의 12개 기둥을 수반합니다:기관, 인프라, ICT 채택, 거시경제적 안정성, 건강, 기술, 제품 시장, 노동 시장, 금융 시스템, 시장 규모, 비즈니스 역동성 및 혁신 능력.
(b) AT Kearney FDI 신뢰 등급을 사용할 수 없으므로 FDI 궤적을 사용합니다.
요점(동남 아시아 및 태평양)
중국 남부의 기존 제조 허브와 인접해 있기 때문에 동남아시아 국가는 중국 전용 공급망을 다양화하려는 기업의 자연스러운 후보입니다. 처음에는 미중 무역 적대감에 의해 주도된 COVID-19 이후 세계는 노출을 다양화하기 위한 영혼 탐색과 행동이 증가하게 될 것입니다.
특히 베트남은 최근 몇 년 동안 GDP 성장률이 2018년에 7%를 초과하는 엄청난 발전을 보였습니다. 예를 들어 삼성은 베트남의 R&D 및 제조 시설에 170억 달러 이상의 FDI를 쏟아 부었습니다. 전세계 휴대폰 생산 허브. 한국의 총 투자액은 600억 달러를 넘어섰고 일본과 싱가포르에 기반을 둔 투자자들이 그 뒤를 이었습니다. 미국이 부과한 관세를 피하기 위해 생산을 베트남으로 이전하려는 중국 투자자들의 관심도 증가하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 불충분한 기반 시설, 에너지 부족, 부패, 탐색하기 어려운 세금 및 규제 프레임워크와 같은 일반적인 장애물은 국내 기업가와 외국인 투자자 모두의 확장에 상당한 장애물을 제공합니다. 남중국해의 영유권 주장에 대한 중국과 베트남/필리핀 간의 지속적인 분쟁과 같은 지역적 불안정성은 천연 자원 및 국제 운송 경로에 대한 접근에 영향을 미치며 복잡성을 가중시킵니다. 그러나 베트남과 인도네시아와 같은 인상적인 발전 국가는 최근 유망한 것으로 보입니다. 젊고 가용한 인력과 탄탄한 교육 프레임워크를 감안할 때 공급망을 다양화하려는 국제 투자자의 관심을 끌 것입니다.
세계의 눈은 과거에 아시아 제조 시장에 대해 훈련을 받았지만 앞으로는 또 다른 특정 지역이 대안 제조 허브가 될 수 있는 상당한 잠재력을 갖고 있습니다.
ILO에 따르면 사하라 사막 이남의 아프리카 국가들은 2018년 전 세계 노동력의 약 12%를 차지했습니다. 그러나 향후 10년 및 그 이후는 주로 서구와 아시아 국가와 다른 한편으로 사하라 사막 이남 국가 간의 인구 통계학적 불균형에 의해 주도되는 글로벌 노동력의 이용 가능성에 중대한 구조적 변화를 일으킬 태세를 갖추고 있습니다. 이러한 중장기적인 추세는 다음 세 가지 간단한 그래프에 반영되어 있습니다.
결론(사하라 사막 이남의 아프리카)
사하라 사막 이남의 아프리카가 인구 통계학적 배당금으로 현금화하는 데 상당한 장애물이 남아 있지만 르완다, 에티오피아, 케냐, 탄자니아와 같은 성공 사례는 고무적이며 확실히 이러한 시장과 기타 지역 시장을 메뉴에 포함해야 합니다. 공급망의 위험을 줄이십시오.
특히 흥미로운 산업 클러스터는 다양한 KSA 기반 산업 도시(KAEC, Jazan 등)와 북아프리카 및 동아프리카 국가의 비용 효율적인 에너지원 및 광범위한 노동 시장에 대한 접근을 결합하여 홍해 주변에서 진화하고 있습니다.
이것이 중국 전용 공급망을 다양화하기 위한 대안에 대한 "Phileas Fogg - 전 세계" 검색의 끝입니다. 전 세계가 COVID-19의 정체에서 벗어나고 미국과 중국 간의 점점 더 적대적인 관계에 직면해 있기 때문에 훨씬 더 불안정한 경제 및 지정학적 미래를 위해 미래를 대비한 기업이 필요한 때입니다.
지난 몇 개월 동안 살펴보았듯이, 잘 다각화되고 중복된 공급망 구조는 미래의 폭풍우를 헤쳐나가는 데 매우 중요하며 앞으로도 계속 유지될 것이며, 따라서 고위 경영진의 할 일 목록의 맨 위로 이동해야 합니다.