헤지는 위험한 상황에서 재정을 보호하는 투자입니다. 자산이 가치를 잃을 가능성을 최소화하거나 상쇄하기 위해 헤징이 수행됩니다. 또한 자산의 가치가 손실되는 경우 손실을 알려진 금액으로 제한합니다. 주택보험과 비슷합니다. 매월 고정 금액을 지불합니다. 화재로 집의 가치가 모두 소실된 경우 손실액만이 공제액의 알려진 금액입니다.
헤지를 하는 대부분의 투자자는 파생상품을 사용합니다. 이는 주식과 같은 기본 실물 자산에서 가치를 파생시키는 금융 계약입니다. 옵션은 가장 일반적으로 사용되는 파생 상품입니다. 일정 기간 내에 지정된 가격으로 주식을 사거나 팔 수 있는 권리를 제공합니다.
위험으로부터 사용자를 보호하는 방법은 다음과 같습니다. 당신이 주식을 샀다고 가정해 봅시다. 가격이 오를 것이라고 생각했지만 가격이 폭락할 경우 손실을 방지하고 싶었습니다. 풋옵션으로 그 위험을 헤지할 수 있습니다. 적은 비용으로 주식을 같은 가격에 팔 수 있는 권리를 살 수 있습니다. 하락하면 풋을 행사하고 방금 투자한 돈에서 수수료를 뺀 금액을 되돌려 받을 수 있습니다.
다각화는 또 다른 헤징 전략입니다. 함께 오르락내리락하지 않는 다양한 자산을 소유하고 있습니다. 자산 하나가 무너져도 모든 것을 잃지는 않습니다. 예를 들어, 대부분의 사람들은 주식 소유의 위험을 상쇄하기 위해 채권을 소유합니다. 주가가 하락하면 채권 가치는 상승한다. 이는 고급 회사채 또는 미국 국채에만 적용됩니다. 정크 본드의 가치는 주가가 하락할 때 하락합니다. 둘 다 위험한 투자이기 때문입니다.
헤지 펀드는 헤지 투자를 위해 많은 파생 상품을 사용합니다. 이들은 일반적으로 개인 소유의 투자 펀드입니다. 정부는 소유자가 공기업인 뮤추얼 펀드만큼 규제하지 않습니다.
헤지 펀드는 수익의 일정 비율을 관리자에게 지급합니다. 투자금이 손실되면 아무 것도 얻지 못합니다. 이는 실적에 관계없이 뮤추얼 펀드 수수료를 지불하는 데 좌절하는 많은 투자자를 끌어들입니다.
이 보상 구조 덕분에 헤지펀드 매니저는 위의 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 시장 수익. 잘못된 투자를 한 관리자는 직장을 잃을 수 있습니다. 그들은 좋은 시기에 저축한 임금을 유지합니다. 거액의 베팅을 하고 올바르게 하면 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그들이 잃는 경우, 그들은 개인 돈을 잃지 않습니다. 그래서 그들은 매우 위험을 감수합니다. 또한 평생 저축을 잃을 수 있는 투자자에게 자금이 위태로워집니다.
헤지펀드의 파생상품 사용은 세계 경제에 위험을 더하고, 2008년 금융 위기의 단계입니다. 펀드 매니저는 서브프라임 모기지 담보부 증권의 잠재적 손실을 헤지하기 위해 신용 디폴트 스왑을 구매했습니다. AIG와 같은 보험 회사는 서브프라임 모기지 불이행 시 상환하겠다고 약속했습니다.
이 보험은 헤지펀드에 잘못된 보안 감각을 부여했습니다. 그 결과, 그들은 신중한 것보다 더 많은 모기지 담보부 증권을 구입했습니다. 그러나 그들은 위험으로부터 보호되지 않았습니다. 채무 불이행 건수가 보험사를 압도했습니다. 그래서 연방 정부는 보험사, 은행, 헤지 펀드를 구제해야 했습니다.
금융 시스템의 진정한 헤지는 미국 정부였습니다. 세금을 부과하고, 부채를 내고, 더 많은 돈을 인쇄할 수 있는 능력. 도드-프랭크 월스트리트 개혁법(Dodd-Frank Wall Street Reform Act)이 많은 헤지 펀드와 위험한 파생 상품을 규제함에 따라 위험이 약간 낮아졌습니다.
금은 인플레이션 기간 동안 헤지 수단이 될 수 있습니다. 달러가 하락할 때의 가치
골드는 인플레이션. 달러가 하락해도 금은 가치를 유지하기 때문입니다. 즉, 구매하는 대부분의 물건의 가격이 오르면 금 가격도 상승합니다.
금은 달러 붕괴에 대한 헤지 수단으로 매력적입니다. 달러가 세계의 세계 통화이고 현재로서는 다른 좋은 대안이 없기 때문입니다. 달러가 붕괴된다면 금은 세계 화폐의 새로운 단위가 될 수 있습니다. 금 공급이 한정되어 있기 때문에 그럴 가능성은 거의 없습니다. 달러 가치는 주로 현금이 아닌 신용을 기반으로 합니다. 하지만 세상이 금본위제에 오른 것은 그리 오래되지 않았습니다. 이는 대부분의 주요 통화 형태가 금 가치로 뒷받침되었음을 의미합니다. 화폐 형태로서의 금의 역사적 연관성은 초인플레이션이나 달러 붕괴에 대한 좋은 헤지 수단이 되는 이유입니다.
많은 사람들이 단순히 주식 손실에 대한 헤지 수단으로 금에 투자합니다. 더블린에 있는 Trinity College의 연구에 따르면 주식 시장이 폭락한 후 평균적으로 금 가격이 15일 동안 상승합니다.
금은 가격이 비싸다고 생각한다면 직접 투자로 구입할 수 있습니다. 수요가 증가하거나 공급이 감소하기 때문입니다. 금을 사는 이유는 그것을 헤지로 사용하기 위함이 아닙니다.
헤지 펀드에 투자하려면 다음을 충족해야 합니다. 최소 투자 요건 및 공인 투자자여야 합니다. 공인 투자자는 순자산이 100만 달러 이상이거나 연간 소득이 20만 달러 이상인 투자자입니다. 최소 투자 금액은 펀드에 따라 다르지만 최소 10만 달러는 투자할 준비가 되어 있어야 합니다. 헤지 펀드는 주식 및 ETF보다 유동성이 낮으므로 당분간 헤지 펀드에 그 돈을 남겨둘 준비를 하십시오.
파생상품은 기업이 다음과 같은 위험으로부터 헤지하는 데 도움이 될 수 있는 많은 방법이 있습니다. 그들의 산업. 예를 들어, 식품 회사는 재료 가격을 고정할 수 있는 선물 계약을 구매할 수 있습니다. 값비싼 해외 사업을 하는 회사는 거래가 성사되는 동안 통화 가치가 변동하지 않도록 외환 파생상품을 사용할 수 있습니다.