공기업은 증권거래위원회(SEC)에 표준화된 보고서를 제출하여 대중이 재무 성과에 접근할 수 있도록 해야 합니다. 보고서는 다양한 용도로 사용됩니다. 가장 일반적인 것 중 하나는 투자자의 재무 분석입니다.
이 재무 보고서 중 하나는 대차대조표입니다. 투자자는 이를 사용하여 비즈니스가 어떻게 자금을 조달하고 구조화되는지 결정할 수 있습니다. 대차대조표를 읽는 방법과 일반적인 투자자 사용 방법을 알아보세요.
대차대조표는 회사의 모든 자산, 부채의 가치를 나열합니다. 및 주주(또는 소유자) 지분. 시트 형식은 다음 회계 방정식을 기반으로 합니다.
대차대조표에는 세 개의 섹션이 있으며 각 섹션에는 계정 유형에 대한 레이블이 지정되어 있습니다. 를 나타냅니다. 대차 대조표는 다양한 형식을 따를 수 있지만 회계 방정식의 세 가지 구성 요소를 나열해야 합니다.
가장 일반적인 형식은 가로 및 세로 구조의 형식입니다. 투자자의 경우 세로 형식이 여러 기간의 결과를 나란히 표시하는 열에 나열하기 때문에 가장 읽기 쉽습니다.
이 방정식(즉, 대차대조표)은 복식회계를 이용한 회계처리 방식. 방정식의 각 변은 서로 일치해야 합니다. 한 계정은 인출하고 다른 계정은 대변에 기입해야 합니다.
다른 두 가지 진술은 회사의 재정을 이해하는 데 필수적입니다. 손익계산서는 대차대조표와 같은 기간 동안 회사의 수익성을 기록합니다.
손익 계산서에는 모든 출처에서 발생한 기업의 순 수입과 종합 수입이 나열되어 있습니다. . 예를 들어 Johnson &Johnson의 종합 손익 계산서에는 증권, 파생 상품, 헤지 및 직원 복리후생 제도에서 발생한 소득이 포함됩니다.
투자자는 또한 이 세 가지 진술에서 생성된 재무 비율을 사용하여 비즈니스를 평가하고 투자 전략 및 위험 허용 범위에 맞는지 판단할 수 있습니다.
현금흐름표는 현금이 얼마나 흘러갔는지에 대한 기록입니다. 회사 안팎으로. 이 명세서에는 영업 활동, 투자 활동 및 재무 활동의 세 가지 영역이 있습니다. 이러한 각 영역은 투자자에게 각 활동에 얼마나 많은 현금이 들어가는지를 알려줍니다.
이 세 가지 시트를 함께 사용하여 투자자에게 회사 자금 조달 방법( 부채 또는 자본), 의무를 관리하는 데 사용할 수 있는 현금 또는 현금 등가물은 얼마이며 자산, 자본 및 부채를 사용하여 창출하는 수입은 얼마인지를 나타냅니다.
대차대조표는 연간 재무현황입니다. 또한 회사 내 계정 잔액의 요약 버전입니다. 본질적으로 대차대조표는 투자자에게 기업이 소유한 것(자산), 빚진 것(부채), 투자자가 투자한 금액(자본)을 알려줍니다.
대차대조표 정보는 투자자에게 제공되는 재무 비율을 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 회사에 대한 일반적인 전망. 일부 회사는 부채 기반 재무 구조를 사용하는 반면 다른 회사는 자본을 사용합니다. 분석을 통해 생성된 비율은 비즈니스, 해당 산업, 경쟁업체와 비교하는 방법의 맥락 내에서 해석되어야 합니다.
대차대조표의 세 부분은 회계 공식을 따릅니다. 자산이 먼저 나열되고 그 다음 부채, 자본이 나열됩니다.
대차대조표의 자산 섹션은 자산을 현재 자산과 기타 자산으로 나눕니다. 자산. 일반적으로 유동자산에는 현금, 현금성자산, 매출채권, 매각자산이 포함됩니다.
현금 등가물은 회사가 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 자산입니다. 국채, 유가 증권, 단기 자금 시장 펀드 또는 상업 어음으로.
현재 자산은 다른 모든 자산과 결합되어 회사의 총 자산을 결정합니다. .
일반적으로 인정되는 회계 절차(GAAP)에 따르면 기업은 가장 유동적인 자산과 단기 부채를 먼저 나열해야 하므로 일반적으로 자산과 부채에 두 개의 하위 섹션이 있습니다.
부채 섹션은 유동 부채와 전체 부채의 두 하위 섹션으로 나뉩니다. 다른 사람. 이 두 섹션을 결합하여 총 부채를 계산합니다. Google과 같은 일부 회사는 부채와 주주 자본을 하나의 섹션으로 결합합니다.
자본 섹션에는 일반적으로 우선주 및 보통주 가치, 총 자본 가치가 나열됩니다. , 액면가(채권을 발행하는 경우) 및 이익잉여금.
공기업은 모든 자산을 나열해야 하지만, 대차 대조표의 부채 및 자본, 회사가 회계 및 기록하는 방식은 다양합니다. 이로 인해 각 섹션에 나열된 내용을 이해하기 어려울 수 있습니다.
투자자로서 회사가 어떻게 거래를 기록하고 자산을 정의합니다. 대신 제공된 정보에 집중하십시오.
수직 대차 대조표는 기간(보통 1년)을 각 옆에 세로로 나열합니다. 다른. 이를 통해 투자자는 다양한 기간을 비교하여 회사가 무엇을 하고 있는지 결정할 수 있습니다. 예를 들어 Johnson &Johnson의 2020년 12월 31일 대차대조표에는 1,740억 달러의 자산이 나열되어 있습니다. 2019년에는 1,570억 달러를 기록했습니다. 이 기간 동안 170억 달러의 자산을 인수했습니다.
공식을 사용하여 재무 비율을 계산하는 경우 대차 대조표에 나열되지 않은 방정식의 용어가 표시될 수 있습니다. 회사에서 해당 항목을 사용하지 않거나 다르게 기록하기 때문입니다. 설명을 보려면 10-K 또는 연간 보고서를 검색해야 할 수도 있습니다.
특히 현금 및 현금 등가물은 기간 동안 감소했습니다. 선지급 비용과 채권과 함께 재고가 증가했습니다. 무형 자산, 영업권, 이연 법인세 및 기타 자산의 상당한 증가와 함께 자산, 식물 및 장비 가치가 증가했습니다.
Johnson &Johnson은 부채를 980억 달러에서 1,110억 달러로 늘렸습니다. 그들의 부채 증가의 대부분은 2025년, 2027년, 2030년대, 2040년대 및 그 이후에 만기가 되는 장기 부채의 형태를 취한 것으로 보입니다.
이 제한적이고 간단한 분석에서 투자자는 Johnson &Johnson의 총 유동 자산은 510억 달러이고 총 유동 부채는 420억 달러입니다. 유동 자산이 유동 자산이고 유동 부채가 1년 이내에 만기가 되는 부채라면 회사는 현금 및 현금 등가물이 감소하더라도 단기 부채를 상환하기에 충분합니다.
이를 현재 비율이라고 하며, 이는 투자자가 다음을 위해 사용하는 측정값입니다. 단기 재무 위험 테스트 - 계산하려면 유동 자산을 유동 부채로 나눕니다. 이 경우 Johnson &Johnson의 현재 비율은 1.2입니다.
일부 기업은 상황에 따라 유동비율이 더 높거나 낮습니다. 재정적으로 구조화되어 있습니다. 일반적으로 자산과 부채가 있는 회사가 살아남으려면 현재 비율이 1 이상이어야 합니다.
대차대조표에서 파생된 기타 유용한 비율은 다음과 같습니다.
대차대조표를 서로 다른 회사. 기업 보고서와 Form 10-K를 읽는 데 도움이 됩니다. 10-K는 SEC에 제출해야 하며 재무 결정, 내부 통제, 투자 전략 등을 요약합니다. 이러한 통찰력은 투자자에게 회사 내부에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 훌륭한 아이디어를 제공할 수 있습니다.
대차대조표는 분석 시 중요한 세 가지 필수 양식 중 하나입니다. 회사. 그 자체로는 도움이 되지만 관련 명세서 및 연례 보고서 없이는 재무 성과를 완전히 이해하기 어렵습니다.
대차대조표에서 순자산을 계산하는 것은 간단합니다. 총 부채에서 총 자산을 뺍니다.
대차대조표 자체에서 배당금을 계산하는 것은 불가능합니다. 회사가 배당금을 나열하지 않으면 손익 계산서를 받으십시오. 지난 두 기간 동안의 이익잉여금의 차이를 계산합니다. 이익 잉여금의 순변동입니다.
손익계산서에서 최근 기간의 순이익을 사용 . 이익 잉여금의 순 변화가 최근 순이익보다 적으면 배당금이 지급되었습니다.
배당금을 발행주식수로 나눕니다. 보통주 및 우선주)를 대차 대조표에 기재하여 주당 지급되는 배당금을 받습니다.
이익잉여금은 모든 비용, 배당금, 배당금, 세금을 납부했습니다.