대차대조표의 장기 부채는 회사에서 상환해야 하는 돈을 나타내기 때문에 중요합니다. 또한 회사의 자본 구조 및 부채 비율을 이해하는 데 사용됩니다.
회사 대차대조표상의 장기 부채 금액은 회사가 향후 12개월 이내에 상환하지 않을 것으로 예상되는 금액입니다. 향후 12개월 이내에 상환될 것으로 예상되는 부채는 유동부채로 분류됩니다.
장기 부채는 기업 건물에 대한 모기지와 같은 의무로 구성될 수 있습니다. 또는 토지, 상업 은행이 인수한 사업 대출 및 이자 소득에 의존하는 고정 수입 투자자에게 투자 은행의 지원으로 발행된 회사채. 회사 경영진은 이사회와 함께 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 이유로 장기 부채를 사용하는 경우가 많습니다.
회사가 부채를 상환하고 현재 자산 수준이 특히 몇 년 연속 증가할 때 대차 대조표는 "개선 중"이라고 합니다. 그러나 회사의 부채가 증가하고 유동 자산이 감소하는 경우를 "악화"라고 합니다.
너무 많은 장기 부채로 유동성 위기에 처한 기업 , 운전 자본이 너무 적거나 채권 이표 지급을 놓치고 파산 법원으로 끌려갈 위험이 있습니다.
그래도 대차 대조표를 활용하여 경쟁업체를 구매한 다음 한 지붕 아래 두 회사를 결합하여 만든 현금 창출 엔진을 사용하여 시간이 지남에 따라 해당 부채를 상환합니다.
회사에 장기 부채가 너무 많은지 어떻게 알 수 있습니까? ? 사용해야 하는 몇 가지 도구가 있지만 그 중 하나가 부채비율로 알려져 있습니다.
부채 대 자기자본 비율은 회사의 부채가 얼마나 되는지 알려줍니다. 순자산에 비례합니다. 이는 회사의 총 부채를 주주 지분으로 나눔으로써 이루어집니다.
부채를 자기자본으로 나눈 결과는 부채가 있는(또는 "레버리지") 회사입니다. 자기자본 대비 부채의 관습적인 수준은 시간이 지남에 따라 변화했으며 경제 요인과 신용에 대한 사회의 일반적인 감정에 따라 달라집니다.
다른 모든 조건은 동일하며 부채가 있는 모든 회사 40%에서 50% 이상의 자기자본 비율은 특히 이러한 위험이 유동성 위기를 예고할 수 있는 경우 장부에 큰 위험이 도사리고 있는지 확인하기 위해 더 주의 깊게 살펴보아야 합니다. 회사의 운전자본과 유동비율/당기비율이 현저히 낮다면 이는 심각한 재정적 취약성의 신호입니다.
경제 주기에 대한 현재 수익성 수치를 조정하는 것이 중요합니다. 사람들이 호황기에 최대 소득을 회사의 의무 상환 능력을 측정하는 척도로 사용하여 많은 돈을 잃었습니다. 그 함정에 빠지지 마십시오.
대차대조표를 분석할 때 경제가 하락할 수 있다고 가정합니다. 자산, 공장 및 장비와 같은 것에 대한 자본 지출의 축소로 인해 회사의 경쟁적 위치가 손상되지 않고 부채와 현금 흐름이 필요하다고 생각하십니까? 대답이 "아니오"인 경우 각별히 주의하여 진행하십시오.
기업이 자본 수익률보다 더 높은 수익률을 올릴 수 있다면 자본을 차입하는 데 발생하는 이자 비용, 기업이 돈을 빌리는 것이 이롭습니다. 특히 자산/부채 불일치의 위험이 있는 경우 이것이 항상 현명한 것은 아니지만 자기자본이익률(ROE)을 높여 수익을 높일 수 있음을 의미합니다.
비법은 경영진이 부채가 부채 수준을 초과하는지 아는 것입니다. 신중한 청지기 직분.
자유 시장이 기업을 견제하는 한 가지 방법은 투자자들이 채권투자등급. 투자자들은 소위 투자 등급 채권에 대한 투자에 대한 보상으로 훨씬 더 낮은 금리를 요구합니다.
최고의 투자 등급 채권, 탐나는 Triple-A로 선정된 채권 등급, 가장 낮은 이율을 지불합니다. 이자비용이 적게 들고 이익이 많다는 뜻이다. 스펙트럼의 다른 쪽 끝에서 정크 본드는 채무 불이행 가능성이 높기 때문에 가장 높은 이자 비용을 지불합니다. 더 높은 이자 비용으로 인해 수익이 그렇지 않은 경우보다 낮음을 의미합니다.
장기 부채와 관련하여 투자자에게 또 다른 위험은 저금리 환경에서 회사가 대출을 받거나 채권을 발행하는 경우입니다. 이는 현명한 전략일 수 있지만 금리가 갑자기 상승하면 해당 채권을 재융자해야 할 때 미래 수익성이 낮아질 수 있습니다.
문제가 있고 경영진이 이에 대한 충분한 준비를 하지 않은 경우 특별한 상황이 없다면 사전에 회사가 잘못 관리되었다는 의미일 수 있습니다.