많은 신규 투자자에게 대차대조표를 읽는 것은 쉬운 일이 아니지만 일단 방법을 알면 내 데이터를 사용할 수 있습니다. 회사의 가치를 더 잘 이해할 수 있습니다.
연간 Form 10-K에서 회사의 대차대조표를 찾을 수 있습니다. "연간 보고서"라고도 합니다. 모든 공개 회사는 이 문서를 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출해야 합니다.
대차대조표에는 조직의 자본 구조, 유동성 및 생존 능력. 세 부분으로 나뉩니다. 이러한 부분에는 자산, 부채 및 자본이 포함됩니다. 자산에서 부채를 빼면 주주 지분에 도달합니다. 이것은 기업의 재무 건전성의 핵심 지표입니다. 부채보다 자산이 많은 회사는 자기자본이 마이너스인 회사보다 더 나은 수익을 제공합니다.
회사는 여러 종류의 자산을 보유할 수 있습니다. 일부는 재고, 현금 또는 기계와 같이 유형적입니다. 영업권, 브랜드 인지도 또는 저작권과 같은 일부는 무형입니다. 회사는 다음과 같은 몇 가지 범주로 대차 대조표에 유형 자산을 나열할 수 있습니다.
기업은 현재 이익을 유지하기 위해 장기적으로 투자하고 미래로. 이러한 장기 투자에는 다른 회사의 주식이나 채권, 재무부 채권, 장비 또는 부동산이 포함될 수 있습니다. 반면 유동자산은 유동자산인 경우가 많다. 이들은 회사의 많은 즉각적인 운영에 사용됩니다. 재고, 현금, 매각 예정 자산, 거래 및 기타 미수금일 수 있습니다.
회사가 자산을 매각하려는 경우 투자는 유동 자산으로 간주됩니다. 년. 장기 투자("비유동 자산"이라고도 함)는 1년 이상 보유하려는 자산입니다.
회사가 자산을 매각할 계획인 경우(그러나 12시 이후까지는 아님) 개월 - 판매 가능한 것으로 분류됩니다. 기업이 자산을 만기까지 보유하려는 경우 만기보유로 분류됩니다. 예를 들어, 회사는 만기가 될 때까지 채권을 보유할 수 있습니다.
자산이 현재 또는 장기로 분류되는지 여부가 영향을 미칠 수 있습니다. 기업의 대차대조표를 위한 것입니다.
예를 들어, 보험사가 천만 달러 상당의 회사채를 매입한다고 가정해 보겠습니다. . 향후 12개월 이내에 이 채권을 매각할 계획입니다. 이 경우 채권은 단기 투자로 분류됩니다. 보고 시점에 시장에 표시하거나 현재 시장 가치로 상장해야 하는 규칙의 적용을 받습니다.
채권 가치가 분기에 900만 달러로 하락하면 채권이 여전히 보유되고 손실이 실현되지 않더라도 100만 달러의 손실은 회사 손익 계산서에 게시되어야 합니다.
반면에 이 회사가 동일한 1천만 달러를 구매했다고 가정해 보겠습니다. 채권이지만 만기까지 보유할 계획입니다. 이 경우 장기투자로 분류됩니다. 자산은 원가로 기록됩니다. 따라서 시장의 가격 변동을 반영하지 않을 수 있습니다.
공장 및 설비 등 장기 투자 자산 가치 하락 그들은 나이를 먹는다. 이러한 자산을 감가상각하면 할당된 공정한 시장 가치를 유지하는 데 도움이 됩니다. 시간이 지남에 따라 비용을 분산시킬 수 있습니다.
각 보고 주기에서 장기 투자 자산의 평가는 대차 대조표에서 기업의 가치를 계산하는 핵심 요소입니다. 이러한 평가에서 알아낼 수 있는 비율도 중요합니다. 두 가지 비율에는 자산 수익률(ROA)과 자기 자본 수익률(ROE)이 포함됩니다. 자산 수익률은 회사의 순이익을 총 자산으로 나눕니다. 자기 자본 수익률은 회사의 순이익을 총 자본으로 나눕니다. ROA와 ROE는 회사의 수익성을 나타내는 다른 방법입니다.
자본이 마이너스인 기업은 부채가 자산을 초과한다는 의미입니다. . 이 경우 지급불능으로 간주될 수 있습니다.
스타트업은 자산이 많지 않을 수 있습니다. 사업 초기 단계에서 마이너스 자산을 가질 수 있습니다.
"유동 자산"이라고도 하는 단기 자산은 회사가 1년 이내에 매각하거나 현금으로 전환할 것으로 예상하는 것. 회사가 자산을 더 오래 보유할 계획이라면 대차대조표에서 장기 자산으로 전환할 수 있습니다.
대차대조표는 기업의 재무 건전성에 대한 중요한 그림을 제공합니다. 그것은 회사의 모든 자산, 부채 및 주주 지분의 요약을 보여줍니다. 이 세 영역 간의 관계는 투자자에게 회사의 재무 상태와 가치 있는 투자로서의 미래에 대해 많은 것을 말해 줄 수 있습니다.