투자가 처음이더라도 주식과 채권에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 둘 다 순 잠재적 투자 수익과 부를 증가시키기 위해 사고 팔 수 있는 증권이지만 작동 방식은 매우 다릅니다. 주식을 사면 그 주식을 발행한 회사의 작은 부분을 소유하게 됩니다. 채권을 사용하면 이자를 갚겠다고 약속하는 회사나 그룹에 돈을 빌려주는 것입니다.
주식과 채권은 모두 균형 잡힌 투자 포트폴리오에서 차지하는 위치에 있습니다. 이 둘의 작동 방식을 이해하면 장기적인 재정 목표를 지원하는 보다 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
주식은 자본을 조달하는 방법으로 공개 회사에서 판매됩니다. 그 대가로 주주는 회사의 소유권 지분을 갖습니다. 주식은 싸게 사서 비싸게 팔면 수익을 낼 수 있지만 많은 위험이 따릅니다. 주식 시장은 예측할 수 없는 것으로 알려져 있으며 가격은 극단에서 극단으로 크게 흔들릴 수 있습니다. 주식의 미래 가치를 정확하게 예측하는 것은 누구나 할 수 있는 일입니다.
주식에는 두 가지 주요 범주가 있습니다.
회사의 크기는 주식을 분류하는 데에도 사용할 수 있습니다. 회사의 시가총액(또는 시가총액)은 발행 주식의 총 가치를 나타냅니다. 아래는 금융 산업 규제 당국에 따른 분석입니다.
일반적으로 주당 5달러 미만으로 거래되는 페니 주식도 있습니다. 특히 위험한 것으로 간주되며 일반적으로 현명한 투자로 간주되지 않습니다.
주가가 오른 후에 주식을 팔면 이익이 됩니다. 이를 자본 이득이라고 하며 과세 대상입니다. (소득과 주식 보유 기간에 따라 세금이 결정됩니다.) 그러나 주가가 하락하면 그 가치가 다시는 지불한 금액을 초과하지 않는다면 손실을 입을 수 있습니다. 이것이 바로 주식 투자가 근본적으로 위험한 이유입니다.
주식 투자에 발을 담그고 싶은 투자자는 전체 주식을 사는 대신 부분 주식을 사는 것을 고려할 수 있습니다. 주식의 일정 비율만 소유하게 되므로 손실을 최소화하면서 이익(정도는 적지만)의 이점을 얻을 수 있습니다.
앞서 언급했듯이 배당금은 투자자가 주식으로 돈을 버는 또 다른 방법입니다. 그들은 가장 일반적으로 귀하의 투자 계좌로 직접 가는 현금 지불로 전달됩니다. 또는 일부 회사는 주식 형태로 배당금을 제공할 수 있으며, 이는 장기적으로 더 큰 가치 상승과 추가 배당금으로 해석됩니다.
투자를 시작할 준비가 되었다면 고용주가 401(k)를 제안하는지 확인할 수 있습니다. 주식에 투자하고, 알을 낳고, 매력적인 세금 혜택을 받을 수 있는 좋은 방법입니다. 개인 퇴직 계좌(IRA)는 또 다른 장기 투자 수단입니다.
중개 계좌를 개설하여 개별 주식을 구매할 수도 있습니다. Fidelity, Vanguard 및 Charles Schwab은 인기 있는 회사이지만 선택할 수 있는 회사가 많습니다. 수수료, 투자 옵션 및 리소스를 비교하면 적합한 중개업체를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 그런 다음 귀하의 계정으로 직접 자금을 이체하여 주식 구매를 시작할 수 있습니다. 인기 있는 개별 증권 거래소에는 나스닥과 뉴욕 증권 거래소가 있습니다.
그 다음 질문은 무엇을 살 것인가가 됩니다. 개인 또는 브로커를 통해 개별 주식을 구매하는 것도 하나의 옵션입니다. 그러나 어떤 주식이 급등하고 어떤 주식이 폭락할지 예측할 수 없기 때문에 개별 종목 선택이 특히 위험합니다.
뮤추얼 펀드가 좋은 대안이 될 수 있습니다. 그들은 다양한 유형의 유가 증권의 작은 주식을 포함하는 투자 풀입니다. 그들의 구조는 약간의 다각화를 제공하고 잠재적 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다. 일부 뮤추얼 펀드는 S&P 500과 같은 인기 있는 시장 지수를 따릅니다.
상장지수펀드(ETF)는 조금 더 유연합니다. 그들은 인덱스 뮤추얼 펀드처럼 작동하지만 가격은 수요와 공급에 따라 오르락내리락합니다. 또한 주식처럼 매일 거래됩니다.
채권 시장은 주식 시장과 매우 다르게 작동합니다. 채권을 구입하면 그 돈은 채권을 발행한 기업이나 정부 기관에 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 채권 보유자는 결국 원금에 이자를 더한 금액을 상환받습니다.
채권은 일반적으로 주식에 비해 변동성이 훨씬 낮고 수익률이 훨씬 낮은 경우가 많습니다. 채권을 사용하면 만기일에 한 번에 자금을 수령하거나 미리 정기적으로 이자를 받을 수 있습니다.
가장 일반적인 채권 유형은 다음과 같습니다.
모든 것이 순조롭게 진행되면 채권 보유자는 투자금을 회수하고 이자와 함께 이익을 얻을 것입니다. 그러나 주식과 마찬가지로 아무것도 보장되지 않습니다. 채권 발행자가 채무 불이행을 할 가능성은 항상 있습니다. 신용 등급이 더 높은 발행사는 일반적으로 더 낮은 이자율을 제공하며, 신용 등급이 낮을수록 손실을 입을 위험이 더 커지기 때문에 반대의 경우도 마찬가지입니다.
인플레이션은 투자의 구매력을 감소시키기 때문에 자체 위험이 있습니다. 만기가 긴 고정 금리 채권이 있는 경우 해당 투자에 대한 수익은 장기적으로 그다지 높지 않을 수 있습니다. 채권은 여전히 투자 포트폴리오에 약간의 분산을 제공하고 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있지만 보수적인 투자로 간주됩니다. 은퇴가 가까워지면 고위험 투자보다 더 매력적일 수 있습니다. 추가 특전은 일부 국채가 세금 혜택을 제공한다는 것입니다.
브로커와 연결하여 기업이나 정부 기관에서 개별 채권을 구입할 수 있습니다. (주식과 달리 채권의 일부는 살 수 없으므로 거래를 완료하려면 충분한 현금이 있어야 합니다.) 발행자로부터 직접 채권을 구입할 수도 있습니다. 이것은 기본 채권 제공 중에 회사 채권으로 까다로울 수 있지만 일부 지방 및 재무부 채권은 중개자 없이 TreasuryDirect.gov에서 구매할 수 있습니다.
또 다른 옵션은 채권을 전문으로 하는 ETF나 뮤추얼 펀드를 살펴보는 것입니다. 수수료가 일반적이라는 점만 알아두십시오. 따라서 모든 것을 시작하기 전에 자금을 비교하십시오.
주식과 채권은 투자자에게 꼭 필요한 것은 아닙니다. 대신 포트폴리오에 고위험 투자와 저위험 투자를 혼합하는 것이 현명합니다. 다양성은 균형을 만듭니다. 포트폴리오의 한 투자 유형이나 산업이 타격을 입는 경우 다른 섹션이 그 여유를 메울 만큼 충분히 잘 하기를 바랍니다.
즉, 주식 투자는 더 위험한 시도입니다. 내재된 불확실성과 시장 변동성이 있으므로 투자자는 손실에 더 취약합니다. 반면에 주식은 더 큰 성장 기회를 제공합니다. 역사적으로 주식 시장은 연평균 약 10%의 수익을 올렸습니다. 은퇴가 멀어질수록 투자 포트폴리오에서 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다.
주식 대 채권의 경우 어느 쪽이 반드시 다른 쪽보다 나은 것은 아닙니다. 투자는 돈이 당신을 위해 조금 더 열심히 일하도록 하는 것입니다. 또한 장기적인 재정 건전성의 핵심 부분입니다. 신용 점수와 신용 보고서에 대해서도 마찬가지입니다. Experian을 통한 무료 신용 모니터링은 정보를 제공하고 원치 않는 재정적 놀라움을 최소화하는 데 도움이 됩니다.