일반적으로 "신용 위험"은 차용인의 채무 불이행으로 인해 투자금을 잃을 위험을 의미합니다. 돈을 빌려주고 신용등급이 낮은 증권에 투자하는 것과 관련된 고유한 위험입니다.
신용 위험 펀드는 높은 수익을 창출하기 위해 신용도가 낮은(AA 등급 미만) 증권에 투자하는 고위험 상품입니다.
이 블로그에서는 신용 위험 펀드가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 이러한 펀드에 투자할 인센티브가 있는지, 그러한 투자에 앞서 어떤 요소를 고려해야 하는지 살펴보겠습니다.
중요: 이 블로그는 독자를 교육하기 위한 것이며 여기에 제공된 정보는 Cube Wealth의 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다.
신용 위험 펀드는 펀드의 대부분(SEBI 가이드라인에 따라 최소 65%)을 저등급 증권에 투자하는 일종의 부채 뮤추얼 펀드입니다.
그러한 뮤추얼 펀드에 투자할 위험은 매우 높습니다. 이것이 신용위험펀드가 투자하기 전에 다양한 증권에 대한 심층 분석을 수행하는 이유입니다.
모든 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 신용 위험 펀드의 목적은 투자자의 수익을 극대화하는 것입니다. 이를 달성하기 위해 그들은 투자한 증권을 통해 차용인에게 더 높은 이자를 부과합니다.
차용자는 낮은 신용 등급을 보상하기 위해 더 높은 이자를 지불하기로 동의합니다. 증권에 대한 신용 위험 펀드의 투자는 펀드의 순자산 가치를 개선하는 데 도움이 될 수 있으며 증권이 성과를 개선할 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다.
신용 위험 펀드는 두 가지 방식으로 수익을 창출합니다.
신용 위험 뮤추얼 펀드에 대한 투자를 고려하고 있다면 다음과 같은 몇 가지 중요한 기능을 염두에 두어야 합니다.
낮은 등급의 증권에 투자하면 채무 불이행의 명백한 위험이 따릅니다. 차입자가 이자를 갚지 못할 경우 유가증권의 등급을 한 단계 더 내리게 된다. 원금을 상환할 수 없으면 펀드에 대한 완전한 투자 손실이 발생합니다.
낮은 등급의 증권에 투자하는 것은 위험한 사업입니다. 따라서 신용 위험 펀드는 그들에게 프리미엄 이자율을 부과합니다. 이 프리미엄은 높은 등급의 증권에 대한 투자에 비해 잠재적으로 더 높은 이자 수입을 초래합니다.
투자를 통해 낮은 등급의 증권이 실적을 개선하고 더 나은 신용 등급으로 올라갈 수 있습니다. 등급의 개선은 또한 증권의 전반적인 평가를 끌어올리므로 위험 펀드에 대한 더 높은 자본 이득을 의미합니다.
등급이 낮은 증권은 채무 불이행 시 심각한 유동성 문제를 야기합니다. 유가 증권의 가치를 더욱 떨어뜨리고 매각하거나 상환하기 어려워집니다.
단기 자본 이득(STCG)은 투자자의 I-T 브래킷에 따라 과세됩니다. LTCG(장기 자본 이득)에는 연동 혜택과 함께 20%의 세금이 부과됩니다.
따라서 신용 위험 펀드는 가장 높은 세금 슬래브(30%)에 속하는 장기 투자자에게 세금 효율적일 수 있습니다. 그러나 ELSS 펀드는 신용 위험 펀드보다 더 나은 세금 혜택(최대 Rs. 1,50,000)을 제공합니다.
이 블로그를 읽고 2021년에 피해야 할 세금 절약 실수에 대해 자세히 알아보세요.
신용 위험 펀드의 포트폴리오는 채무 증권과 기타 시장 관련 금융 상품으로 나뉩니다. 이 두 투자 유형의 공통점은 상품의 신용 등급이 낮고 높은 이자율을 제공한다는 것입니다.
이러한 포트폴리오를 통해 신용 위험 펀드는 평균적으로 무위험 부채 투자보다 2-3% 더 높은 수익을 제공하는 것으로 알려져 있습니다. 또한 투자하는 동안 펀드 매니저는 부도 가능성이 낮은 증권을 선택하려고 합니다.
그러나 이것은 펀드의 기본 특성과 모순되는 것처럼 보일 수 있으므로 투자자는 다음과 같은 다른 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 더 효율적이라고 생각할 수 있습니다.
1. 유동 자금
2. 야간 자금
3. 초단기 펀드
4. 은행 및 PSU 자금
5. 대형주식펀드
신용 위험 펀드는 위험 성향이 높은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 다른 채무 계획에 비해 위험 요소가 훨씬 높기 때문에 보수적인 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
펀드 매니저는 유가 증권을 신중하게 선택하여 위험을 최소화하려고 노력합니다. 그러나 채무불이행이나 신용등급 하락의 위험은 여전히 존재합니다. 이것은 위험한 상황이 될 수 있습니다.
따라서 신용 위험 펀드에 투자해야 하는지 여부는 Cube Wealth Coach와 상담해야 합니다. 또는 Cube Wealth 앱을 다운로드하여 위험 프로필 및 투자 목표에 따라 선별된 뮤추얼 펀드를 받을 수 있습니다.
코퍼스가 큰 펀드는 위험을 분산하기에 더 좋은 위치에 있습니다. 다양한 신용 등급과 이자율로 증권을 다양화하여 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다.
재무 고문은 종종 다양한 증권에 분산된 신용 위험 펀드를 선택할 것을 권장합니다. 펀드의 포트폴리오는 특정 부문이나 사업 그룹에 집중되어서는 안 됩니다.
그러나 투자자는 Cube Wealth Coach와 대화하여 투자를 이해하고 신용 위험 펀드가 포트폴리오에 적합한지 알아보는 것이 좋습니다.
펀드의 비용 비율은 비용을 관리할 수 있는 능력을 나타냅니다. 펀드의 순수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 더 높은 비용 비율을 부과하는 펀드는 이익을 잠식할 수 있습니다.
따라서 투자하는 모든 뮤추얼 펀드의 비용 비율을 평가하는 것이 중요합니다. 이 블로그를 읽고 뮤추얼 펀드 전문 용어를 심층적으로 이해하세요.
신용 위험 펀드에 관해서는 펀드 매니저의 경험과 전문성이 매우 중요합니다. 관리자는 과거에 신용 위험 펀드를 취급한 적이 있고 좋은 실적을 가지고 있어야 합니다.
신용 위험 펀드와 같은 고위험 상품에 투자할 때 자산 코치와 상담하는 것이 중요합니다. 일반적으로 이러한 투자는 전체 포트폴리오의 10-20%로 제한되어야 합니다.
분명히 신용 위험 펀드에 투자하는 것은 쉬운 결정이 아닙니다. 이자율 위험 및 지불 불이행과 같은 많은 위험과 함께 투자하기 전에 고려해야 할 다른 요소가 있습니다.
투자자들이 Cube Wealth 앱에서 접근할 수 있는 비교적 안전하고 편리한 뮤추얼 펀드 제도가 있습니다. 큐브의 뮤추얼 펀드 고문인 Wealth First는 매월 Cube 사용자를 위한 최고의 뮤추얼 펀드 목록을 선별합니다.
이 선별된 목록에는 다음이 포함됩니다.
1. 국제 기금
2. 유동 자금
3. 야간 자금
4. 차익 거래 자금
5. 소형주식펀드
6. 중형주식펀드
7. 대형주식펀드
8. 멀티캡 주식 펀드
9. 다이내믹 채권 펀드
10. ELSS 펀드
Cube Wealth 앱을 다운로드하여 신용 위험 펀드보다 더 나은 뮤추얼 펀드 계획을 시작하십시오.
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