유동 펀드, 오버나이트 펀드, 초단기 펀드 및 단기 자금 시장 펀드와 같은 부채 펀드는 동일한 유형의 부채 상품에 투자하는 것처럼 보일 수 있습니다.
그러나 각 펀드를 실제로 현미경으로 살펴보고 유동 펀드가 투자하는 부채 상품과 머니 마켓 펀드가 투자하는 단기 시장 간의 미묘한 차이를 이해하면 유사점은 끝납니다.
이 블로그에서는 단기 금융 시장과 이러한 단기 금융 상품에서 수익을 창출하기 위해 단기 시장 자금이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
단기 금융 시장은 금융 기관과 은행 간의 단기 채무 상품 교환에 사용되는 포괄적인 용어입니다. 단기 금융 시장에서 대출 기간은 1일에서 270일 사이입니다.
단기 금융 시장에서 교환되는 증권은 일반적으로 상업 어음, 예금 증명서, 재무부 어음 등과 같은 매우 단기적인 상품입니다.
일반적으로 단기 금융 시장에 투자하는 방법에는 두 가지가 있습니다.
단기 자금 시장 펀드는 CD, CP, repo 계약 등과 같은 단기 금융 상품에 투자하는 부채 펀드입니다. 만기가 짧고 유동성이 높으며 안전이 평균 이상인 고정 수입 부채 상품입니다.
단기 자금 시장 펀드는 일반적으로 1년 이내에 만기가 되는 높은 등급의 단기 금융 상품, 현금 및 현금 등가물에 투자하기 때문에 안전한 것으로 간주됩니다.
머니 마켓 펀드에 투자하는 것은 펀드 매니저가 머니 마켓 상품의 매매를 처리하여 투자자에게 수익을 창출하기 때문에 편리합니다.
또한, 단기 자금 시장 펀드에는 단기 시장 상품 포트폴리오가 있으며 한 가지 유형의 단기 시장 상품으로 제한되거나 제한되지 않을 수 있습니다.
재무부 채권은 중앙(연합) 정부를 대신하여 인도 중앙 은행이 발행하는 단기 채권입니다. 재무부 채권의 만기는 일반적으로 1년입니다.
예금 증명서는 은행에서 개인이나 회사에 발행합니다. CD는 일반적으로 6개월에서 1년이라는 짧은 기간 동안 고정된 자본과 교환하여 발행됩니다. CD는 고정 이자를 지급하며 거의 항상 무담보 대출입니다.
상업 어음은 일반적으로 대형 기관에서 발행하는 매우 짧은 기간의 채무 증서입니다. CP는 만기가 7일 또는 1년인 약속어음입니다. CP는 무담보 부채에 속합니다.
환매 계약 또는 repo 계약은 누군가가 정부 증권을 판매하고 더 높은 가격으로 미래에 다시 사는 단기 부채 상품입니다.
더 높은 가격은 일반적으로 리포 비율로 알려진 구매자가 부과하는 이자로 인해 발생합니다. repo 계약의 평균 기간은 1일에서 1년 사이입니다.
상업 어음은 자본과 교환하여 기업이 발행하는 단기 부채 증명서입니다. 그들은 매우 유동적이며 7일에서 1년 범위의 부채 기간에 따라 명목 이자를 지불합니다.
머니마켓 펀드의 평균 포트폴리오 만기는 1년입니다. 그렇기 때문에 주식형 펀드나 길트 펀드와 같은 다른 뮤추얼 펀드보다 더 안전한 것으로 간주됩니다.
펀드 매니저는 이자율을 지불하는 프라임 머니 마켓 상품의 포트폴리오를 구축하며, 이는 머니 마켓 펀드 투자자가 받게 될 이익이 됩니다.
단기 자금 시장 펀드의 전반적인 목표는 자본을 보존하고 예측 가능하게 안정적인 수익을 창출하는 것입니다. 이 보수적인 접근 방식에 속아 수익이 미미할 수 있다고 가정하기 쉽습니다.
이에 반해 머니마켓펀드는 유동성이 좋은 은행 정기예금보다 수익률이 더 좋은 것으로 알려져 있다. 과거 데이터에 따르면 머니 마켓 펀드는 3년 이상 동안 4-7%, 5년 이상 동안 5-7%의 수익률을 올릴 수 있습니다.
누가 단기 자금 시장 펀드에 투자해야 하는지 이해하기 전에 투자자 프로필을 명확하게 파악하는 데 도움이 될 수 있는 펀드의 3가지 중요한 기능을 살펴보겠습니다.
위의 세 가지 기능을 통해 논리는 단기 자금 시장 펀드가 보수적 투자자 또는 위험 프로필이 낮거나 중간인 투자자에게 적합할 수 있음을 시사합니다.
그러나 우연히 은행에 현금을 보관하는 공격적인 투자자들도 단기 자금 시장 펀드의 혜택을 받을 수 있습니다. 따라서 A Cube Wealth Coach에게 문의하여 머니 마켓 펀드에 투자해야 하는지 알 수 있습니다.
머니 마켓 펀드는 부채 펀드이기 때문에 다른 많은 뮤추얼 펀드보다 안전한 것으로 간주되지만 여전히 RBI의 금리 조정에 따른 금리 변동에 취약합니다.
뮤추얼 펀드 투자를 철회할 때 비용 비율을 지불해야 합니다. 뮤추얼 펀드의 일상적인 운영에 펀드 매니저가 관여하기 위해 지불하는 수수료입니다.
머니 마켓 펀드는 5년 이상 동안 약 5-7%의 안정적인 수익을 창출하며 높은 비용 비율은 수익을 잠식할 수 있습니다. 따라서 펀드가 자신에게 적합한지 이해하려면 비용 비율을 평가해야 합니다.
머니마켓 펀드는 포트폴리오 만기가 짧기 때문에 일반적으로 단기(6개월~1년)를 선호합니다. 그러나 단기 자금 시장 펀드는 안정적인 장기 수익도 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
따라서 단기 또는 장기 부채 펀드 포트폴리오에 머니 마켓 펀드가 적합한지 이해하려면 자산 코치와 상의해야 합니다.
머니마켓 펀드는 부채 펀드에 속하므로 과세 규정은 다음과 같습니다.
| 세금 유형 | 보유 기간 | 세율 | 색인 생성의 이점 |
| 단기 자본 이득 | <3년 | 투자자의 I-T 브래킷에 따라 | 아니요 |
| 장기 자본 이득 | > 3년 | 20% | 예 |
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*참고:사실 및 수치는 2021년 4월 2일 기준입니다. 위에 언급된 데이터는 Google에서 공개적으로 사용할 수 있는 정보로 구성됩니다. 최신 정보를 보려면 Cube Wealth 앱을 다운로드하세요.