당신은 먼저 시승을 하기 전에 차를 사지 않을 것입니다. 당신의 투자도 마찬가지입니다. 그 안에 무엇이 들어 있는지 확실하지 않다면 왜 펀드의 주식을 사시겠습니까?
펀드에 대해 배우는 가장 좋은 방법 중 하나는 투자 설명서를 읽는 것입니다. 모든 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 ETF는 법에 따라 증권 거래 위원회(SEC)에 투자 설명서를 제출해야 합니다.
사업설명서를 읽다 보면 많은 전문용어를 볼 수 있습니다. 두려워하지 마십시오! 더 똑똑하고 자신감 있는 투자자가 될 수 있도록 분석하고 해독했습니다.
투자 설명서는 기본적으로 주식, 채권 또는 펀드의 재무 청사진입니다. (이 기사에서는 펀드에 대해 이야기하고 있습니다.) 투자 설명서는 보유 및 목표를 익히는 데 도움이 되며 성과, 관리자 및 수수료에 대한 정보를 제공합니다.
예전에는 안내서의 종이 버전이 우편으로 발송되었을 것입니다. 오늘날 펀드 투자 설명서는 온라인에서 쉽고 쉽게 구할 수 있습니다. 대부분의 경우 펀드의 시세 표시기와 "투자 설명서"를 검색 엔진에 입력하기만 하면 찾을 수 있습니다.
그러나 SEC는 또한 안내서가 포함된 EDGAR라는 데이터베이스를 유지 관리하며 이는 대중이 완전히 액세스할 수 있습니다. SEC는 귀하가 투자를 탐색하거나 펀드 변경 사항을 계속 확인하고 싶은 경우 모든 투자 안내서를 최신 상태로 유지합니다.
일반적으로 사업설명서에는 요약과 장문의 두 종류가 있습니다. 자세한 내용이 포함되어 있으므로 긴 형식으로 보는 것이 좋습니다.
<블록 인용>펀드에 대해 알아보는 가장 좋은 방법 중 하나는 투자 설명서를 읽는 것입니다.
주요 사항은 다음과 같습니다.
기금 목표: 펀드 이름은 거의 항상 펀드의 목표가 무엇인지 알려줍니다. 그러나 투자 설명서의 상단 근처에는 펀드의 목적에 대한 일반적인 설명도 있습니다. 인덱스에서 추적합니까? 성장을 추구하는가, 가치를 추구하는가? 아마도 그것은 기술, 에너지 또는 의료와 같은 특정 부문이나 산업에 초점을 맞출 것입니다. 주식 및 펀드 포트폴리오를 구축하면서 다각화를 원합니다. 이 섹션은 자신만의 전략을 개발하는 데 도움이 될 것입니다.
펀드 매니저: 일반적으로 펀드를 설립하고 운영하는 사람들의 이름이 나열됩니다. 많은 경우 펀드는 인덱스를 따르기 때문에 수동적으로 관리됩니다. 즉, 주식을 선택하는 활성 관리자가 없습니다. 그럼에도 불구하고 투자 설명서에는 펀드를 설립하거나 감독하는 개인 또는 투자 그룹이 나열됩니다. 이것은 더 많은 조사를 수행하거나 원할 경우 연락하는 데 유용한 정보가 될 수 있습니다.
투자 설명서의 수수료 부분에 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 투자 설명서에서 매년 펀드를 소유하는 데 드는 비용이 얼마인지 알려줄 것이기 때문입니다. 펀드의 연간 수익률이 5%이고 총 연간 수수료가 2%라고 가정하면 실제 수익은 3%가 됩니다. 시간이 지남에 따라 투자 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 일반적으로 수수료를 가능한 한 낮게 유지하기를 원하며 업계 지침에 따르면 이는 1% 미만을 의미합니다.
관리 수수료: 펀드 운용사는 운용 비용을 청구할 수 있습니다. 관리 수수료는 일반적으로 매년 고정 비율로 공제됩니다.
12b-1 수수료: 이는 중개인을 통한 펀드 판매를 포함하여 펀드의 마케팅 및 판촉과 관련된 비용으로 청구됩니다.
총 연간 운영 비용 또는 비용 비율: 이것은 매년 펀드를 소유하는 데 드는 비용을 알려 주기 때문에 추적해야 할 가장 중요한 숫자입니다. 일반적으로 말해서 비용 비율이 1% 미만인 펀드를 원하고 활성 관리자가 없는 인덱스 펀드의 경우 최저 0.25%를 원합니다.
로드: 펀드를 구매할 때 판매 수수료가 부과될 수 있으며 이를 로드라고 합니다. 또한 펀드 판매에 대한 부담이 부과될 수 있습니다. 많은 펀드는 무부하로 알려져 있습니다. 즉, 이 수수료 없이 주식을 사고 팔 수 있습니다. 돈을 절약할 수 있기 때문에 이것을 찾아보는 것이 좋습니다.
상환 수수료: 짧은 시간 내에 펀드를 매도하면 이 요금으로 피해를 입을 수 있습니다. 예를 들어, 6개월 전에 펀드를 매각하면 상환 수수료가 부과될 수 있습니다. 시장 타이밍을 억제하거나 펀드를 빨리 사고파는 것을 방지하기 위한 것입니다.
여기에서 수수료에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
이 섹션은 펀드가 얼마나 많은 회사에 투자하고 정확히 어떤 회사에 투자하는지 알려줄 것이기 때문에 중요합니다. 펀드가 상당히 큰 경우 투자 설명서는 펀드가 보유하고 있는 각 회사에 대해 알려주지 않을 수 있습니다. 해당 정보는 공개되어 있고 펀드 회사의 웹사이트, 기타 투자 사이트 또는 SEC.gov에서 널리 사용 가능합니다. 포트폴리오의 상위 10개 회사 및 각 회사에 투자하는 자산의 비율. 펀드에서 회사마다 다른 가중치가 할당되며 이 정보는 펀드의 투자 전략이 귀하의 목표와 일치하는지 여부를 파악하는 데 도움이 됩니다.
악천후, 고속 또는 교통 상황에서 차가 어떻게 작동하는지 알고 싶은 것처럼 펀드에 어떤 부채가 있을지도 알고 싶습니다. 위험 섹션은 모든 정보를 제공하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 펀드가 대기업에만 투자하는 경우 훨씬 작은 기업에만 투자하는 경우와 위험이 다릅니다. 주식 시장의 일부인 섹터 중심 펀드도 마찬가지입니다. 각 섹터는 개별적인 경제적 요인, 이벤트 또는 가능한 충격의 영향을 받습니다. 예를 들어, 새로운 세금이나 관세는 일부 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원자재 부족이 다른 기업에 영향을 미치거나 새로운 법안이 다른 기업에 영향을 미칠 수 있습니다.
이 부분은 몇 년 동안 펀드의 수익에 대해 알려줍니다. 특정 연도 동안 펀드의 가치가 증가하거나 감소한 비율로 표시되는 총 연간 수익률과 같은 정보를 알려줍니다. (성과 섹션의 수치는 매우 상세할 수 있으며 펀드 수익의 일부인 분배에 대한 세후 수익을 포함할 수 있습니다.)
성과 부분은 또한 펀드의 수익률을 일반적으로 피어라고 하는 유사한 펀드 또는 S&P 500 또는 Russell 5000과 같은 지수와 같은 범주와 비교합니다. 해당 펀드에 투자할 의사가 있는지 또는 이미 보유하고 있는 경우 해당 펀드를 보유하고 있는지에 대한 유용한 정보가 될 수 있습니다.
좋은 정보: 투자 설명서 외에도 펀드 회사는 추가 정보 명세서(SAI)라는 것을 생성합니다. 성과, 세금, 부채, 펀드 매니저 및 이사에 대한 세부 정보를 포함하여 펀드에 대한 보다 자세한 재무 정보를 제공합니다. 무료지만 받으려면 펀드 회사에 직접 작성해야 합니다. 펀드 회사의 주소는 일반적으로 투자 설명서에 포함됩니다.