대부분의 미국인이 거의 상상조차 할 수 없었던 방식으로 우리의 의료 시스템, 경제 및 고용 안정에 도전한 코로나바이러스 위기가 우리 삶의 결정적인 순간이었다고 해도 과언이 아닙니다.

사회학자들은 악수와 포옹의 관습에서 물리적으로 함께 있다는 단순한 즐거움에 대한 새로운 감사(이 디지털 시대에)에 이르기까지 세계적 대유행이 앞으로 사회적 행동을 형성할 수 있는 가능한 방법에 대해 이미 추측하고 있습니다. 우리가 사랑하는 사람들.

역사가 어떤 지침이 된다면, COVID-19의 경제적 여파는 우리가 저축, 지출, 투자하는 방식을 바꿀 수도 있습니다. 재정적 안전망 없이 소득 손실을 겪고 있는 부모를 지켜본 젊은이들에게 가장 가슴 아픈 일입니다. 401(k) 잔액을 조정하고 대출을 연기하기 위해 대출 기관과 협상합니다.

심리학과 편견

펜실베니아주 버윈에 있는 투자 관리 회사인 브링커 캐피털(Brinker Capital)의 심리학자이자 행동 금융 전문가인 다니엘 크로스비는 "특히 막 시작하는 사람들의 행동을 바꿀 것이라고 생각한다"고 말했다. "심리학에서는 시퀀스의 초기 또는 시퀀스에서 가장 최근에 발생한 일에 대한 기억이 가장 강한 '최초 및 최신성'으로 알려진 효과가 있습니다."

그 결과 팬데믹은 의심할 여지 없이 단기적으로 대부분의 사람들의 행동을 변화시킬 것이라고 그는 말했습니다.

"그러나 이것은 시장이 어떻게 작동하는지에 대한 다른 맥락이 없는 투자 여정을 막 시작하는 사람들에게 특히 영향을 미칠 것입니다."라고 그는 말했습니다. "그들에게 있어 그들이 알게 될 것은 변동성과 불확실성뿐이며 이러한 교훈은 평생 지속될 가능성이 높습니다."

일리노이주 롱그로브에 있는 Focus Consulting Group의 전 포트폴리오 매니저이자 저자이자 선임 컨설턴트인 Jason Voss도 이에 동의합니다.

“COVID-19 위기에서 일어난 일을 모든 결정을 내리는 기준이나 필터로 사용하는 것은 매우 쉽습니다.”라고 그는 말했습니다. "역사상 사람들의 재정이 위험에 처하거나 상처를 받아 오랜 기간 동안 행동이 바뀌는 순간이 너무 많습니다."

세대 변화

실제로 미국의 주요 이정표, 특히 경제적 충격을 촉발한 이정표는 이전 세대의 재정적 의사 결정에 지울 수 없는 흔적을 남겼습니다. 많은 사람들이 새로운 관점을 채택하여 그들이 생활하는 만트라가 되었습니다.

예를 들어, 식량과 일자리가 부족했던 대공황 동안 성년이 된 세대는 "소모시키거나 닳도록 하거나 하거나 하지 않는" 것을 사명으로 삼았습니다. 그 시대의 많은 사람들은 1929년의 붕괴를 목격한 주식 시장을 영원히 기피하고 돈을 매트리스 아래에 두었습니다. (자세히 알아보기: MassMutual이 대공황의 사람들을 도운 방법)

Voss는 "30년 전 제 경력을 시작했을 때 제2차 세계 대전에 참전한 남편과 그의 아내가 모두 대공황 시대에 있었던 고객과 함께 앉는 것이 정말 힘들었습니다."라고 회상했습니다. "주식(주식)이 더 나은 선택임을 그들에게 확신시키는 것은 거의 불가능했던 걸로 기억합니다."

만연한 소비주의가 만연했던 1940년대 후반과 1950년대의 전후 세대에게는 완전히 다른 이야기였습니다.

Voss는 “우리는 물건을 제조하는 국가이자 우리가 제조한 물건의 대출 기관이었습니다. "제2차 세계 대전 이후에 재건이 필요한 것은 우리나라뿐만 아니라 다른 국가들도 마찬가지였으며 미국이 재정 지원을 하여 많은 부가 미국으로 유입되었습니다."

주로 참전 용사를 대상으로 한 정부 대출 프로그램의 도움으로 미국인들은 주택을 구입하고 교외로 이사했으며 기록적인 수의 가정을 꾸려 베이비붐 세대 인구를 증가시켰습니다. Voss는 당시의 "존스 가족을 따라잡기"에 대한 열망이 부채에 대한 욕구와 즉각적인 만족 문화를 만들어 오늘날까지 계속되고 있다고 말했습니다. 최초의 신용카드는 1950년대 미국에서 발행되었습니다. (자세히 알아보기: 신용 카드 부채 처리)

재정적 행동을 수정한 경제적 촉매의 목록은 길다. 1960년대 초에 첫 번째 기술 붐이 일어났습니다. 열광적인 "우주 시대" 투자자들이 전자 주식을 떼지어 매수했지만 거품이 터지면서 포트폴리오 다각화에 대한 고통스러운 교훈을 얻었습니다. 1970년대 초에는 채권이 저위험 수익을 제공하는 것을 중단하고 퇴직자 연금 수표로 더 이상 생활비를 충당할 수 없었던 고인플레이션 시대가 있었습니다.

Voss는 "그 당시 채권 포트폴리오는 많은 가치를 잃었고 사람들은 채권을 미친 듯이 기피하기 시작했습니다."라고 말했습니다.

그리고 가장 최근에는 인터넷 주식에 대한 과도한 투기로 인한 닷컴 거품이 있었는데, 이는 2000년에 터졌고, 부분적으로는 주택 시장 붕괴로 인한 2008년 금융 위기가 뒤따랐습니다. 이 두 가지 모두 광범위한 불신을 낳았습니다. 월스트리트의. (자세히 알아보기: 생명 보험, 연금 포트폴리오 대안 )

금융 위기 이후 10년 후 소비자 행동을 조사한 온라인 투자 회사 베터먼트(Betterment)의 2018년 보고서에 따르면 2008년의 기억은 금융 및 금융 산업에 대한 태도부터 안전한 금융 미래에 대한 낙관론에 이르기까지 모든 것에 계속 영향을 미쳤습니다. ¹

보고서는 “연령, 소득, 성별에 관계없이 연구 결과 2008년의 상처는 오늘날 수백만 명의 사람들에게 여전히 생생하다는 사실을 발견했다”고 밝혔다. 실제로, 데이터에 따르면 대부분의 소비자는 월스트리트에 대해 깊은 불신을 유지했으며 거의 ​​30%는 은퇴 계좌에 더 이상 기여하지 않고 14%는 계속 저축하지만 현금만 사용하는 것으로 나타났습니다. 예외? 젊은이들.

“수십 년 만에 가장 힘든 고용 시장 중 하나로 졸업하고 위기의 실시간 영향을 보고 있으며, 정부가 은행 구제금융에 개입하는 논란 속에서 처음 유권자 또는 신규 유권자가 되었음에도 불구하고 젊은 세대가 가장 신뢰하고 낙관적입니다. 월스트리트의 미래에 대해”라고 당시 보고서에서 확인했습니다.

대유행 효과

Voss는 COVID-19 대유행이 앞으로 재정적 의사결정을 어떻게 형성할 것인지 예측하기에는 너무 이르지만 최소한 재정 상태를 정리하는 것의 중요성에 대한 경고의 역할을 할 것으로 보입니다.

그는 "사람들은 재정적 경험에 적응하고 변화할 것은 사람들이 다시 돈을 저축하는 법을 배워 어떤 상황에서도 비상 상황을 이겨낼 수 있게 될 것이라고 생각한다"고 말했다. 급증하는 투자 수익을 배경으로 매우 낮은 이자율로 지난 10년 동안 저축 계좌에 입금했습니다.

“저금을 따로 마련해 두는 것의 중요성이 사람들의 마음에 가장 중요하다고 생각합니다. 오랜 시간이 지나지 않았기 때문입니다.”라고 그는 말했습니다. “이는 궁극적으로 스트레스가 발생하는 곳이기 때문에 저축과 얼마나 많은 부채와의 관계를 완전히 바꿀 것입니다. 봉쇄 기간 동안 충분한 저축이 있다면 소득을 잃었더라도 이에 대비하고 가족과 함께 시간을 즐기는 데 집중할 수 있습니다. 부채가 많으면 훨씬 더 많은 스트레스를 받게 됩니다.”

최근 MassMutual State of the American Family 설문조사에 따르면 가구 소득이 $50,000 이상이고 부양 가족이 한 명 이상인 가구의 절반 이상(52%)이 3개월분 미만의 즉시 사용할 수 있는 저축을 따로 마련해 두었습니다. 약 8%는 아무 것도 가지고 있지 않았습니다.

Crosby에 따르면, 실직한 두 부모를 둔 자녀를 포함하여 팬데믹 기간 동안 가장 심각한 재정적 고통을 경험한 사람들은 미래에 투자 할당에 너무 보수적이 되어 장기적인 재정 안정을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

"중년 투자자들은 기술 거품이나 은행 위기를 겪었을 때 상상할 수 있었지만, 미국의 거의 모든 기업이 킬러 바이러스에 맞서 문을 닫아야 했던 시나리오를 생생하게 상상한 사람은 거의 없었을 것입니다." 크로스비가 말했다. "유가한 영향은 투자자 세대가 유사한 전염병의 재발에 대해 조심할 것이라는 점입니다. 위험은 그들이 너무 조심스러워서 장기적으로 위험 자산에 과소 할당하거나 더 긴급한 다른 위협을 무시하고 마지막 전쟁을 치르게 된다는 것입니다.” (자세히 알아보기: 투자 기초)

손실 회피 편향

실제로 손실 회피 편향은 투자자 심리에서 중요한 역할을 한다고 Voss는 말했습니다. 모든 종에서 관찰되는 손실 회피는 동등한 이익보다 손실의 고통을 더 많이 경험하는 경향을 나타냅니다. 따라서 주식 시장이 20% 하락할 때 투자자들은 비슷한 긍정적인 수익을 보고 기뻐하는 것보다 훨씬 더 큰 고통을 느끼는 경향이 있습니다.

Voss는 "일이 잘못되면 마비될 수 있습니다. 대공황을 겪은 사람들이 경험한 것과 정확히 같습니다."라고 말했습니다. "주식 시장에서 손실을 입은 그들의 고통은 너무 커서 그들의 규칙은 '다시는 없을 것'이 되었습니다."

그러나 어떤 사람들에게는 손실 회피가 반대 반응을 일으키기도 합니다.

Voss는 “투자가 크게 감소하면 이중 또는 전무라는 사고방식이 있을 수 있습니다. "예전처럼 저는 이미 이 돈을 모두 잃었으므로 회복할 수 있는지 확인하기 위해 모든 것을 걸겠습니다. COVID-19가 10년 동안 저축한 돈을 모두 쓸어버리면 비유동성 pre-IPO 생명공학 펀드와 같은 더 위험한 자산에 투자하는 경향이 있을 수 있습니다. 이는 또한 장기적인 재정적 안정을 위태롭게 합니다.

기타 영향력 있는 변수

물론 재정적 행동은 경제적 사건에 의해서만 결정되는 것은 아닙니다. 부모의 영향, 성격 및 건강도 중요한 역할을 합니다.

Crosby는 "심리학자들은 재정적 의사 결정을 포함한 모든 인간 행동을 설명하기 위해 생물 심리 사회적 모델을 지적합니다."라고 말했습니다. "이는 우리의 행동 중 일부는 유전되고, 일부는 학습되며, 일부는 우리의 특정한 삶의 경험의 기능이라는 것을 의미합니다."

우리의 신체적, 정서적 건강과 함께 이러한 변수들 사이에도 상호 작용이 있습니다.

"불충분한 수면, 과도한 카페인 또는 알코올 섭취, 운동 부족과 같은 생리학적 고려 사항은 바이러스 확산 및 경제 손상의 실제 스트레스 요인과 같은 것에 대한 과도한 스트레스 반응의 토대를 마련할 수 있습니다."라고 Crosby는 말했습니다. "그래서 이런 시기에 통제 가능한 것을 통제하고 우리가 할 수 있는 범위 내에서 긍정적인 행동을 하도록 하는 것이 중요해집니다."

결론

COVID-19 위기가 우리의 집단 정신에 미치는 영향은 아직 알려지지 않았지만, 역사는 그것이 우리가 저축, 지출, 투자하는 방식에 영구적인 흔적을 남길 수 있음을 시사합니다. 특히 전염병 기간 동안 성인이 될 젊은이들에게 그렇습니다.

이전에 가정에서 돈 관리에 대해 논의한 적이 없는 부모는 현재 진행 중인 경제적 여파를 상황으로 활용하여 자녀에게 연령에 따라 비상 자금의 필요성, 가정 내 생활 방식을 포함한 재정 계획의 기본 사항을 가르칠 수 있습니다. 그들의 수단, 그리고 장기적인 목표를 위한 투자 방법. (자세히 알아보기: 어린이를 위한 전염병 및 재정 수업)