시장 변동성은 불가피합니다. 주가가 가장 최근 고점에서 10% 이상 하락할 때 조정은 1~2년마다 발생합니다. 한 번에 몇 개월 지속될 수도 있습니다. 반면에 주식 시장 붕괴는 조정보다 덜 일반적이지만 더 갑작스럽고 심각합니다. 2008년 금융 위기나 2020년 대공황이 코로나바이러스 대유행으로 촉발된 것 이상은 보지 마십시오. 그러나 시장 변동성에 미리 대비하는 것은 가능합니다. 재정 고문은 피할 수 없는 시장 이벤트에 대비하여 은퇴 자금을 마련하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
주식 시장이나 다른 투자에 돈을 투자할 때마다 항상 손실 위험이 있습니다. 교육을 받은 결정을 내릴 수는 있지만 일이 항상 계획대로 진행되는 것은 아닙니다. 또한 은퇴만큼 중요한 것에 대해 이야기하고 있기 때문에 감정적 의사 결정이 영향을 미칠 수 있습니다.
위의 내용에도 불구하고 간단하고 복잡한 많은 전략이 있으므로 위험을 완화하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 여러 유형의 투자와 시장 영역에 자산을 분산하면 주식 선택 및 집중 투자 포지션으로 인한 변동성을 피할 수 있습니다.
누구나 주기적으로 발생하는 단기 비용이 있습니다. 예를 들어, 자동차를 수리하거나 고장난 가전 제품을 교체하거나 의료 절차 비용을 지불해야 할 수 있습니다. 학자금 대출과 모기지론을 포함한 장기 비용은 훨씬 더 만연합니다. 그러나 당신이 할 수 있는 최선의 방법은 은퇴 저축을 다른 모든 필요만큼 중요하게 취급하는 것입니다. 이렇게 하면 퇴직 기금 풀이 시간이 지남에 따라 계속 증가할 것입니다.
다음은 주식 시장 붕괴가 발생하더라도 포트폴리오의 손실을 최소화하는 데 사용할 수 있는 가장 영향력 있는 전략 중 일부입니다. 하지만 위험을 완전히 피할 수는 없다는 점을 기억하십시오.
다양한 자산에 적절한 금액을 할당하는 것은 주식 시장 붕괴로부터 401(k)를 보호하는 동시에 수익을 극대화하는 데 매우 중요합니다. 투자자는 주식이 본질적으로 위험하며 결과적으로 다른 자산보다 더 높은 보상을 제공한다는 것을 이해합니다. 반면 채권은 더 안전한 투자지만 일반적으로 더 적은 수익을 냅니다.
주식, 채권, 심지어 현금까지 투자하는 다양한 401(k) 뮤추얼 펀드를 보유하면 경기 침체 시 은퇴 저축을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다양한 투자에 할당하기로 선택하는 금액은 부분적으로 은퇴가 얼마 남지 않았는지에 달려 있습니다. 은퇴가 멀수록 시장 침체와 본격적인 추락에서 회복해야 하는 시간이 늘어납니다.
따라서 20대 근로자는 주식에 더 많은 비중을 두는 포트폴리오를 원할 것입니다. 은퇴 연령이 가까워지는 다른 동료들은 시장 하락에 대한 노출을 제한하기 위해 위험이 낮은 주식과 채권을 더 고르게 분포할 것입니다.
그러나 포트폴리오의 어느 정도를 주식과 채권에 투자해야 할까요? 일반적인 경험 법칙은 110에서 나이를 빼는 것입니다. 결과는 퇴직 포트폴리오에서 주식에 투자해야 하는 비율입니다. 더 많은 위험을 감수하는 투자자는 120에서 자신의 나이를 뺀 반면, 위험을 더 많이 회피하는 투자자는 100에서 똑같이 할 것입니다.
포트폴리오의 균형을 재조정하거나 다른 자산에 얼마나 많은 자산을 보유하고 있는지 변경하는 것은 노후 자금을 위기로부터 보호하는 또 다른 중요한 요소입니다. 시간이 지남에 따라 일부 투자가 다른 투자보다 더 나은 성과를 거두고 각 자산의 돈 비율이 변경되고 잠재적으로 더 많은 위험에 노출될 수 있다는 아이디어입니다. 균형을 재조정하면 주식과 채권에 투자한 돈의 비율을 위 섹션의 원래 투자 목표에 맞게 되돌릴 수 있습니다.
401(k)가 지속적으로 재조정되도록 하는 가장 쉬운 방법은 특정 시점에 만기가 되도록 설계된 투자 모음인 목표 일자 펀드에 투자하는 것입니다. 목표일 펀드는 목표일이 다가옴에 따라 더 안전한 자산으로 이동하여 투자의 균형을 자동으로 조정합니다.
그러나 자신만의 401(k) 투자를 선택한다면 적어도 1년에 한 번은 포트폴리오를 재조정하고 싶을 것입니다. 일부 재무 고문은 분기에 한 번 정도 재조정을 권장할 수 있습니다. 포트폴리오를 균형에서 벗어나게 만든 이익으로 포지션을 매도함으로써 이를 수행할 수 있습니다. 이것은 은퇴를 앞두고 있는 투자자들에게 특히 중요합니다. 재조정이 돈을 인출하는 것과 같지 않다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 이러한 거래는 401(k) 내에서 발생하며 즉시 세금이 부과되지는 않습니다.
일부 금융 전문가는 퇴직자에게 3~5년 동안의 생활비를 충당할 수 있는 현금이나 현금 등가물이 충분하다고 권장합니다. 현금 준비금이 있으면 고정 수입으로는 충당할 수 없는 예상치 못한 지출을 충당하는 데 도움이 될 수 있습니다.
현금 보유는 또한 "반환 위험의 순서"라고 불리는 것을 완화할 수 있습니다. 이는 시장 침체기에 은퇴 초기에 자금을 인출하여 은퇴 포트폴리오의 수명을 영구적으로 감소시킬 수 있는 잠재적 위험입니다. 낮은 가격으로 매도하면 투자자 포트폴리오의 수명이 위태로워집니다. 그러나 현금 준비금이 있으면 은퇴자들은 시장 침체기에 401(k)에서 더 적은 금액을 인출하여 생활비를 충당하기 위해 현금을 사용할 수 있습니다.
401(k)에 꾸준히 기여하는 것은 미래 시장 변동성으로부터 보호하는 또 다른 방법입니다. 경기 침체기에 기여금을 줄이면 할인된 가격으로 자산에 투자할 기회를 잃게 될 수 있습니다. 한편, 투자가 기대치를 초과하는 성장 기간 동안 401(k) 기여금을 유지하는 것도 똑같이 중요합니다. 기부금을 축소하고 싶은 유혹이 서서히 들 수 있습니다. 그러나 계속 유지하면 은퇴 저축을 강화하고 미래의 변동성을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다.
시장 붕괴로 인한 두려움과 공포에 굴복하면 비용이 발생할 수 있습니다. 59½세 이전에 401(k)에서 돈을 인출하면 일반 소득세 외에 10%의 벌금이 부과될 수 있습니다. 젊은 근로자가 시장 저점을 극복하고 미래 회복의 보상을 받는 것이 특히 중요합니다.
은퇴 연령에 가까워진 사람들도 첫 번째 철수 시점에 위기에서 반등할 수 있습니다. 2020년 코로나바이러스로 인한 추락을 사례 연구로 생각해 보십시오. 2020년 2월 12일 29,551.42로 사상 최고치를 경신한 다우존스 산업평균지수는 2020년 3월 15일 19,000선을 약간 상회하는 수준까지 떨어졌습니다. 그런 다음 2021년 4월 15일에는 34,000점이 넘는 장중 최고치를 기록했습니다. 2020년 3월에 시장에서 돈을 빼돌린 겁에 질린 투자자들은 DJIA가 불과 8개월 후인 2020년 11월까지 최고치를 기록하게 만든 강세장을 놓쳤습니다.
주식 시장 붕괴로부터 퇴직금을 보호하려면 특별한 주의가 필요합니다. 자산 배분 및 투자 다양성을 면밀히 주시하고 필요할 때 재조정하십시오. 강세장과 약세장 모두를 통해 401(k)에 계속 기여하면 미래를 위한 은퇴 저축을 강화할 수 있으며 변동성이 심한 시기에 침착함을 유지하면 궁극적인 회복세를 활용할 수 있는 위치를 유지할 수 있습니다.
사진 제공:©iStock.com/D-Keine, ©iStock.com/martin-dm, ©iStock.com/Pears2295