인쇄물, 라디오 또는 TV에서 뮤추얼 펀드 광고를 읽거나 들은 적이 있다면 마지막 단어는 "투자하기 전에 계획 정보 문서를 주의 깊게 읽으십시오."입니다.
실제로 실제로 하는 사람은 거의 없습니다. 그렇다고 해서 펀드를 이해하는 가장 좋은 방법은 펀드와 관련된 다양한 문서를 읽는 것이라는 사실을 없애지는 않습니다.
유감스럽게도 펀드 업계는 가능한 모든 방법으로 투자자를 혼란스럽게 하기 위해 최선을 다했습니다. 이 정보는 SID(Scheme Information Document), KIM(Key Information Memorandum) 및 Factsheet를 비롯한 수많은 문서에 흩어져 있습니다.
그리고 더 나쁜 것은 표준 형식이 없다는 것입니다. 따라서 두 개의 펀드에 대한 계획 문서를 가져오면 두 개의 다른 행성에서 온 것처럼 느낄 것입니다.
인터넷에서 두 가지 자금에 대한 문서를 검색하면 무슨 말인지 알 수 있습니다.
투자자로서 당신이 찾아야 할 가장 중요한 정보는 펀드에 있습니다. 팩트시트 .
펀드 팩트시트는 무엇을 알려줍니까? 예를 들어 이를 살펴보겠습니다.
우리는 적극적으로 관리되는 주식 뮤추얼 펀드(인덱스 펀드가 아님)를 고려할 것입니다. 프랭클린 인디아 블루칩 펀드(FIBF)가 좋은 펀드여야 합니다.
참고용으로 여기를 클릭하여 Franklin India Bluechip 펀드의 팩트시트를 다운로드하십시오.
또는
Unovest에서 온라인으로 펀드 CV를 읽으려면 여기를 클릭하십시오.
뮤추얼 펀드 팩트시트의 주요 부분은 다음과 같습니다.
#1. 구성 이름 – 일반적으로 이것은 펀드가 무엇인지에 대한 가장 빠른 보기를 제공합니다. 그러나 거기에 나와 있는 이름의 다양성을 감안할 때 똑같이 혼란스러울 수도 있습니다. 3000개 이상의 구성표 이름이 있는 이유가 무엇입니까? 네!
FIBF는 이름에서 알 수 있듯 우량주 또는 규모가 크고 안정적인 기업에 투자하는 펀드입니다.
이를 더 잘 이해하기 위해 Franklin India Flexicap Fund라는 이름을 , 반면에 펀드는 시가 총액에 제한을 두지 않고 스펙트럼 전반에 걸쳐 이용 가능한 기회를 자유롭게 이용할 것을 제안합니다.
Sundaram Select Midcap Fund와 같은 이름 중형주에 투자할 것입니다.
#2. 계획의 성격 – 제도의 성격은 그것이 개방형 제도인지 폐쇄형 제도인지 알려줍니다. 폐쇄형 계획에서는 초기 구독 기간 외에는 유닛을 구매할 수 없습니다. 매도 또는 상환 옵션도 영업일이 아닌 특정 간격으로 사용할 수 있습니다.
FIBF는 개방형 제도입니다. 즉, 영업일에 상관없이 펀드 단위를 사고팔 수 있습니다.
#3. 계획 목표 – 이것은 계획이 하려는 일에 대한 간략한 요약입니다.
FIBF의 경우 "주로 중장기 자본이득을 제공하는 것을 목표로 하는 개방형 성장 계획"입니다.
예, 알아요. 별로 의미가 없거나 특히 통찰력을 제공하지 않습니다. 그러나 그것이 바로 그것입니다. 사실, 장기 자본이득은 거의 모든 지분 계획 목표의 표준 문구입니다.
#4. 위험도 측정기 및 체계 적합성 – 위험 측정기는 귀하의 투자가 어느 정도의 '위험'에 처할 수 있는지 알려줍니다. 대부분의 주식 펀드는 보통 고위험 프로필에 속합니다.
위험은 지분 투자가 매우 변동성이 클 수 있고 가치가 증가하지 않는 기간이 연장될 수 있다는 점으로 이해해야 합니다. 이러한 변동성을 감당할 준비가 되었다면 주식 펀드에 투자할 준비가 된 것입니다.
제도 적합성은 해당 제도가 어떤 투자자를 대상으로 하는지를 나타내는 가이드라인입니다.
FIBF는 스스로를 중간 수준의 위험도 체계로 분류했습니다. 적합성에서는 대형주에 투자하는 펀드에서 장기적으로 시세차익을 추구하는 사람들에게 적합한 펀드라고 합니다.
#5. 시작 날짜 – 이것은 계획이 투자 활동을 시작한 날짜입니다. 그것은 또한 계획의 나이를 제안합니다. 더 높은 연령의 계획은 더 긴 실적과 벨트 아래 더 많은 경험을 의미하며 이는 플러스 포인트입니다.
FIBF의 시작 날짜는 1993년 12월입니다. 이는 시장의 다양한 강세 및 약세 단계를 다루는 22년의 실적입니다.
#6. 벤치마크 – 펀드 계획은 시장 지수를 기준으로 스스로를 벤치마킹합니다. 지수 벤치마크의 선택은 어떤 종류의 주식 선택 전략이 따를 가능성이 높은지 이해하는 데 도움이 됩니다.
FIBF의 벤치마크는 S&P BSE Sensex입니다. BSE Sensex는 인도 주식 시장에서 가장 큰 회사들로 구성되어 있습니다. 이는 펀드가 대형주에 투자할 가능성이 있다는 아이디어를 더욱 확증합니다.
#7. 펀드 매니저 – 대부분의 펀드 하우스는 개인의 변덕이 아닌 프로세스에 의해 관리된다고 공언하지만 펀드 매니저는 펀드의 투자 스타일에 영향을 미치는 경향이 있습니다. 펀드매니저 경험을 무시하는 것은 쉽지 않습니다. 중요합니다.
훌륭한 펀드 매니저는 권한 내에서 펀드 계획에 대해 더 나은 위험 조정 수익을 제공할 수 있는 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.
그러나 특정 펀드매니저가 있기 때문에 성과를 내는 펀드는 장기적으로 그 성과를 유지하기 어려울 것입니다.
FIBF의 현재 펀드 매니저는 Anand Radhakrishnan과 Anand Vasudevan입니다.
#8. 투자 스타일 – 투자 스타일은 펀드가 우주를 식별하고 주식을 선택하는 방법을 살짝 엿보는 것입니다. 또한 펀드가 포트폴리오에 포함할 주식 수와 한 주식에 대한 할당 범위에 제한이 있는지 여부를 지정할 수도 있습니다. 이것은 계획의 다양화 전략을 정의할 것입니다.
FIBF 투자 스타일 성명서는 "펀드 매니저는 확고한 대기업에 집중함으로써 꾸준하고 일관된 성장을 추구합니다."라고 말합니다.
#9. 포트폴리오 보유(주식/섹터) – 주식 및 섹터 측면에서 펀드의 현재 보유량은 펀드가 어디에 투자되었는지, 그리고 펀드가 자체적으로 식별한 목표 및 스타일과 일치하는지 여부에 대한 아이디어를 제공합니다.
경우에 따라 상위 10개 주식 및 섹터를 볼 수 있지만 다른 펀드 팩트시트에는 전체 포트폴리오가 표시됩니다.
FIBF의 포트폴리오에는 42개의 주식이 있습니다. 이는 포트폴리오가 매우 다양하다는 것을 의미합니다. HDFC Bank와 Infosys의 2개 주식만 5% 이상 할당되었습니다. (또한 상위 10개 종목에 별표가 표시되어 있습니다.)
섹터 측면에서 은행과 소프트웨어는 펀드에서 최대 할당량을 가집니다.
#10. 회전율 – 포트폴리오 회전율은 펀드가 주식/증권을 사고 파는 측면에서 포트폴리오를 변경하는 빈도를 나타냅니다. 일반적으로 작을수록 좋습니다. 회전율이 높을수록 펀드에 더 많은 비용이 소요되므로 수익에 영향을 미칩니다. 투자자로서 원하는 것이 아닙니다.
팩트 시트에 따르면 FIBF의 회전율은 17.07%입니다. 이는 평균적으로 주식이 포트폴리오에서 약 6년 동안 유지된다는 것을 의미합니다.
#11. 과거 실적 – 과거 실적은 펀드 선정의 성배로 간주됩니다. 대부분의 투자자는 이 한 가지 요소를 기반으로 투자 결정을 내립니다. 이것은 정확하지 않을 수 있습니다. 적어도 과거 실적만 살펴봐야 하는 것은 아닙니다.
위에서 포트폴리오 전략에서 논의한 내용 및 다양한 비율 과거 실적보다 더 많은 관심을 받을 가치가 있습니다.
성과와 관련하여 펀드는 일반적으로 Rs의 가치를 보여줍니다. 일정 기간 동안 10,000개의 일시금과 SIP를 투자했습니다.
벤치마크와 비교하여 펀드가 어떻게 운용되었는지 이해하는 데 도움이 되도록 벤치마크에 대해서도 동일한 계산이 수행됩니다. 이것은 당신이 이 펀드를 선택하는데 있어 훌륭한 결정을 내렸는지, 아니면 다른 펀드나 인덱스 펀드에 투자하는 것이 더 나았는지 밝히는 데 도움이 될 것입니다.
FIBF는 1, 3, 5, 7, 10년 동안 SIP 수익률을 자체적으로는 물론 두 가지 벤치마크에 대해 처음부터 보여줍니다. 모든 시간 프레임에 걸쳐 벤치마크를 능가하는 것으로 보입니다.
벤치마크가 가격 수익률로만 고려되었는지 아니면 총 수익률(배당 포함)로 고려되었는지는 분명하지 않습니다.
변동성 측정은 표준 편차 및 샤프 비율과 같은 비율과 관련됩니다. 이 측정값은 보고 있는 위치에 따라 다른 숫자가 될 수 있습니다. 이는 시간대의 차이 때문입니다.
FIBF의 경우 3년 동안의 데이터를 사용하여 이러한 비율을 계산했습니다.
#12. 표준편차 – 표준 편차는 펀드 수익이 얼마나 요요되었는지 알려줍니다. 일정 기간 동안 펀드의 수익률이 평균에서 얼마나 벗어났는지를 의미합니다. 편차가 클수록 펀드의 변동성이 커집니다.
FIBF의 표준편차는 4%로 상당히 안정적입니다.
#13. 샤프 비율 – 샤프 비율은 위험을 감수할 때마다 펀드가 추가로 제공한 수익을 측정한 것입니다. 다음과 같이 계산됩니다.
=(펀드 수익률 – 무위험 수익률*) / 표준편차
FIBF의 경우 샤프 비율은 0.29입니다.
*예를 들어 무위험 이자율은 10년 국채 이자율입니다.
일부 다른 펀드 팩트시트는 베타, 포트폴리오의 P/E 비율, P/B 비율, 개별 보유 자산의 시가총액 등을 포함하여 더 많은 데이터를 공유할 수 있습니다.
이러한 비율의 대부분은 유사한 다른 펀드와 비교할 때 더 잘 이해될 것입니다.
#14. 비용 비율 – 비용 비율은 쇼를 운영하는 데 부과되는 수수료입니다. 투자 관리 수수료(서비스세 포함), 판매 및 유통 비용, 중개, 관리인 등을 포함하여 펀드가 청구하는 모든 비용의 합계입니다.
FIBF의 경우 일반계획의 사업비율은 2.24%, 직접계획의 사업비율은 1.41%이다.
다이렉트 플랜 비용은 판매 및 유통 비용이 없기 때문에 항상 저렴합니다.
#15. 로드 종료 – 지정된 기간 전에 장치를 상환하거나 판매하기로 결정한 경우 비용을 부담해야 할 수 있습니다. 출구 로드는 일반적으로 투자자의 조기 상환을 방지하기 위해 생성됩니다. 이 청구는 투자의 판매 가치 또는 상환 가치에 대해 부과됩니다.
FIBF의 경우 구매 후 1년 이내에 투자를 상환하는 경우 시장 가치에 대해 1%의 출구 부담금이 부과됩니다.
이것이 펀드 팩트 시트가 알려주는 것입니다. 이것은 완전한 목록이 아닙니다. 앞서 언급했듯이 다양한 펀드에서 보여줄 수 있는 몇 가지 다른 정보가 있을 수 있습니다.
투자자는 정보에 압도될 가능성이 높습니다. 권장 사항은 피하지 않는 것입니다. 펀드 팩트시트로 시작한 다음 Scheme Information Document로 더 깊이 들어갈 수 있습니다. 펀드에 대해 더 많은 질문을 할 때 사용하세요.
투자하기 전에 사전에 펀드를 알고 이해하면 나중에 많은 가슴앓이를 예방할 수 있습니다.
Unovest에서 Franklin India Bluechip Fund의 펀드 CV를 읽으려면 여기를 클릭하세요.
추가 읽기 :상위 10개 뮤추얼 펀드 – 당신이 몰랐을 수도 있는 사실