따라서 뮤추얼 펀드에 투자하고 싶습니다.
무엇을 합니까?
좋아하는 뮤추얼 펀드 데이터 수집기 포털로 이동한 다음 비교 페이지로 이동합니다. 다양한 매개변수를 지정하고 추가 조사가 가능한 후보 목록을 얻습니다.
자세한 내용은 팩트시트(정말로!), 과거 수익, 비용 비율, 펀드 매니저, 규모 및 다른 사람들의 평가를 살펴보십시오.
사용 가능한 데이터를 기반으로 자금을 비교하고 관심 목록을 줄입니다.
마지막으로 많은 자금을 선택하고 계속해서 투자하세요. 완료되었습니다.
완벽합니다!
저는 그렇게 생각하지 않습니다.
저는 지금 10년 넘게 뮤추얼 펀드에 대해 연구해 왔으며 그 기간의 초반에는 대부분 그렇게 했습니다.
추세보다 '날짜 기준' 데이터 포인트에 의존하는 이 접근 방식의 문제점을 깨달았습니다. . 당신도 계속 읽으면 알게 될 것입니다.
어떤 펀드를 사야 하는지 조사할 때 사용 가능한 데이터만 보고 있습니다. 펀드의 성격이 어떻게 발전해 왔는지 알아보기 위해 현재의 것 이상으로 열심히 일하고 과거 팩트시트를 살펴보는 일은 거의 없을 것입니다.
간단한 예 과거 수익률. 포털 전체에서 지점 간만 표시됩니다. 1, 3, 5년 동안의 데이터를 반환합니다. 즉, 일시불 금액을 투자했거나 Rs에 대해 SIP를 수행했다고 가정할 때의 연간 수익입니다. 기금 계획에서 10,000
다른 모든 비율의 경우에도 마지막 보고서 날짜와 같이 하나의 숫자가 표시됩니다. 내가 2017년 9월에 있다면 지난 달인 2017년 8월의 지출 비율을 볼 수 있습니다.
샤프 비율, 표준 편차 또는 회전율 역시 보고 있는 포털에서 집계된 지난 달을 기준으로 계산됩니다.
포털, 펀드 정보표는 잊어버리세요. 각 계획에 대해 다양한 뮤추얼 펀드 하우스에서 발행한 데이터는 과거 수익률 또는 기타 위험 비율이든 상관없이 날짜 데이터 포인트로만 표시됩니다.
그런 다음 사실에 대한 해석과 이러한 사실에 대한 결과적인 견해/의견이 있습니다.
해석의 예를 들어보겠습니다.
뮤추얼 펀드 정보 및 데이터에 대한 잘 알려진 포털 중 하나인 MorningStar는 HDFC 주식 펀드를 대형 펀드로 분류했습니다.
반면, 다른 애그리게이터인 ValueResearch는 펀드를 Multicap/Flexicap 펀드로 분류합니다.
HDFC 뮤추얼 펀드에서 발행한 HDFC 에쿼티 펀드 팩트시트(2017년 8월)에는 아무 말도 없습니다. 계획의 목표조차도 "자본 가치를 달성하기 위해" 모호합니다.
이상적으로는 펀드가 투자 기회에 접근할 계획에 따라 분류됩니다. 특정 시장 부문에 초점을 맞출 것인가 아니면 시장 전체를 대상으로 할 것인가?
이 정보를 찾기가 어렵습니다. 만약 그렇다면, Scheme Information Document는 그것에 대해 약간의 빛을 던질 수 있습니다. 이를 이해하는 더 쉬운 방법은 계획의 명시된 벤치마크를 보는 것입니다.
이 경우 HDFC Equity Fund의 명시된 벤치마크는 Nifty 500입니다. Nifty 500은 시장 폭의 90% 이상을 포함하는 보다 광범위한 시장 지수입니다. 이를 감안할 때 펀드는 멀티캡/플렉시캡 펀드로 분류되어야 합니다.
벤치마크가 Nifty 50의 BSE Sensex인 경우 해당 펀드는 대형 펀드일 가능성이 높습니다.
투자자로서 HDFC 주식 펀드가 대형 펀드라고 생각한다면 대형 펀드에서 동료들과 비교하기 시작합니다. 그게 맞을까요? 저는 그렇게 생각하지 않습니다.
다양한 비율을 살펴보겠습니다.
펀드가 시간이 지남에 따라 경험을 축적함에 따라 해당 경험의 특징을 아는 것이 중요합니다. 일정 기간 동안의 데이터 포인트 또는 추세를 통해 이러한 정보를 더 잘 이해할 수 있습니다.
펀드 하우스는 시간 경과에 따른 추세를 표시해야 합니다. 특정 기금 계획에 대해.
예를 들어 , 매출 및 비용의 추세를 알고 싶습니다. HDFC 주식 펀드의 비율
이 정보를 사용할 준비가 된 것으로 보지 않습니다.
그렇다면 다양한 과거 팩트시트를 본 후 데이터 요소를 플롯한 다음 추세 보기를 가져와야 합니다. – 아래처럼.
<노스크립트> 
출처 :Unovest Research, 2014년 12월부터 2017년 7월까지의 데이터, 직접 계획에만 해당
보시다시피, 추세는 "x에서와 같이" 날짜에 대한 독립 실행형 데이터 요소보다 훨씬 더 나은 이해를 제공합니다.
그뿐만 아니라 AUM 증가에 대한 사업 비율의 변화를 볼 수 있나요? 이렇게 하면 펀드가 비용 비율 감소를 통해 AUM 성장의 혜택을 투자자에게 전가하는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
또한 지난 12분기 동안 펀드 계획이 보유한 주식 수를 비교하고 싶습니다.
이렇게 하면 해당 펀드가 단지 인덱싱을 수행하고 있는지 아니면 더 집중된 포트폴리오를 갖기 위해 실제로 통찰력을 적용하고 있는지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 벤치마크만큼 많은 주식이 있는 경우 클로짓 인덱싱이 발생할 가능성이 더 큽니다.
과거 실적 데이터의 경우 , 포인트 투 포인트 리턴이 아니라 롤링 리턴을 살펴봐야 합니다. 롤링 수익률 역시 특정 날짜로서의 데이터라기보다는 실적 추세와 비슷합니다. 롤링 리턴 비교가 더 나은 이유는 여기에서 자세히 알아보세요.
"게임 내 스킨도 보고 싶어요. ", 굵게 강조 표시됩니다. 펀드 하우스는 팩트시트에 펀드 매니저가 보유한 AUM의 비율을 눈에 띄게 표시해야 합니다. 요리사는 자신의 요리를 먹나요? 예, 일부 펀드가 그렇게 하는 것으로 알고 있습니다. 하지만 전부는 아닙니다. 다시 추세선이 더 좋습니다.
예, 아니요!
개인 투자자 상당히 어려울 것입니다. 오늘날 투자자가 이러한 종류의 분석을 수행하는 유일한 방법은 과거의 다양한 팩트시트를 보고 데이터를 한 곳에서 수집한 다음 차트, 그래프 또는 기타 공식을 통해 분석을 실행하는 것입니다. 대안 값비싼 분석 소프트웨어를 구입하고 이를 위해 시간과 노력을 들이는 것입니다. 비용 대비 이점은 가치가 없을 수 있습니다.
펀드 하우스의 경우 , 전혀 어렵지 않습니다. 모든 데이터는 컴퓨터에 있습니다. 투자자가 웹사이트에 액세스하고 위의 형식으로 이 데이터를 볼 수 있도록 허용해야 합니다.
애그리게이터 뮤추얼 펀드 정보 웹사이트의 경우 이것도 쉬워야 합니다. 사실, 그들은 한 걸음 더 나아가 특정 펀드 하우스에 국한되지 않고 펀드 하우스 전반에 걸쳐 비교 방식으로 이 정보를 제시할 수 있습니다. 예를 들어 , HDFC Equity Fund의 추세 데이터는 Franklin India Prima Plus와 비교할 수 있습니다.
나는 이것이 많은 것을 요구하지 않기를 바랍니다. 일부 펀드 하우스가 펀드 계획에 대한 정보를 제공하는 방식에 입장을 취하는 징후가 있지만 갈 길이 멉니다.
그 때까지는 개인 투자자가 뮤추얼 펀드를 비교하고 어느 것이 돈을 받을 가치가 있는지 알아보기 위해 해야 할 일이 훨씬 더 많습니다.
<시간 />이 정보를 Unovest에서 한 곳에서 모두 보고 싶으십니까? 의견 상자에 알려주십시오. 자신의 생각을 말하십시오.