다음 뮤추얼 펀드 제도의 차이점은 무엇입니까?

1. HDFC 성장 기금
2. HDFC 200대 펀드
3. HDFC 대형 펀드

답변 :차이 없음. 모두 대형주 또는 주로 대형주 펀드입니다.

그렇다면 HDFC MF가 동일한 유형의 3개를 제공해야 하는 이유는 무엇입니까?

흥미롭게도, 당신과 나는 이 질문을 하는 유일한 사람이 아닙니다. 최근에는 규제 기관인 SEBI도 우리 편이었습니다 – 궁금합니다!

그리고 그것은 뭔가를 했습니다.

2017년 10월 6일 SEBI는 뮤추얼 펀드 계획의 분류 및 합리화에 관한 회람을 발표했습니다. 그 목적은 투자자들이 뮤추얼 펀드 계획 제안을 더 잘 이해하여 올바른 선택을 하도록 돕는 것입니다.

기본적으로 펀드 하우스에 말하는 것입니다. 이런 말도 안되는 소리를 없애주세요!

SEBI가 펀드 하우스가 계획의 수를 줄이고 투자자가 최적의 선택을 하도록 돕는 데 성공할 수 있습니까?

알아봅시다.

프로세스를 사용하려면 가장 먼저 SEBI가 수행한 작업은 체계를 분류하기 위해 5개의 그룹을 정의하는 것입니다.

이 5개 그룹은 다음과 같습니다.

1. 지분 계획 – 주식 및 주식 관련 투자에 투자
2. 채무 계획 – 채무 상품에 투자
3. 하이브리드 방식 – 자본, 부채 또는 기타 자산의 혼합에 투자
4. 솔루션 지향 계획 – 은퇴 계획 또는 아동 저축 계획과 같은 계획
5. 기타 계획 – 펀드 또는 인덱스 펀드 및 ETF와 같은 계획.

각 그룹에는 '계획 유형이 있습니다. "는 펀드 하우스 전반에 걸쳐 공통된 정의를 가질 것입니다. SEBI에서 정의한 이 "유형"의 수는 다음과 같습니다.

1. 지분 계획 – 10가지 유형의 계획 예를 들어 대형주, 중형주, 소형주, 멀티캡, 대형+중형주, 배당 수익률, 가치 펀드/콘트라, 집중형, 부문별/테마형, ELSS 또는 세금 절감.
2. 채무 계획 – 16가지 유형의 계획 액체, 짧은 기간, 낮은 기간, 중간 기간, 금박, 동적 채권 등
3. 하이브리드 방식 – 6가지 유형의 계획 Conservative Hybrid, Balanced Hybrid, Aggressive Hybrid, 동적 자산 할당 등

이러한 각 유형의 개별 특성은 SEBI에 의해 명확하게 정의되었습니다. 여기에는 시가 총액의 정의와 어떤 종류의 계획에 포함될 것인지가 포함됩니다.

예를 들어 , 대형주 펀드의 투자 영역 전체 시가 총액 기준 상위 100개 주식이 됩니다.

중형 펀드 전체 시가 총액 측면에서 101위에서 250위 회사 내 투자를 제한합니다.

나머지는 소형주 펀드로 충당할 수 있습니다. .

대형 + 중형 기금 위에서 정의한 시가총액 범위에 따라 대형주와 중형주 각각에 최소 35%를 투자해야 합니다.

뿐만 아니라 집중 펀드 정의된 대문자(대형 또는 중형 또는 소형 또는 다중)로만 최대 30개의 주식을 가질 수 있습니다.

멀티캡 펀드 투자처에 제한이 없습니다.

뮤추얼 펀드 계획의 수 제한

모든 펀드 하우스는 하나의 계획 유형만 가질 수 있습니다. 위에서 언급한 제외 다음 유형의 경우:

• 다양한 지수를 복제/추적하는 인덱스 펀드/ETF – 지수만큼 많은 계획이 있을 수 있습니다.
• 기본 계획이 서로 다른 펀드 – 다양한 솔루션 지향적인 계획은 서로 다른 기금으로 패키지될 수 있습니다.
• 다양한 부문/주제에 투자하는 부문/주제 펀드 – 섹터가 30개라면 30개의 계획이 있을 수 있습니다(펀드 하우스당 그것도 마찬가지임).

이를 시행하기 위해 각 계획의 투자 목표, 투자 전략 및 벤치마크가 위에 나열된 계획 범주와 일치하도록 수정됩니다(해당되는 경우). 이것은 또한 계획에서 이름의 변경을 가져올 것입니다.

SEBI는 Credit Opportunities Fund 또는 High Yield Fund와 같이 제도의 반환 측면을 강조하는 제도 이름을 원하지 않습니다. 이것은 채무 계획에 더 적합합니다.

청소기가 기다리고 있습니다

HDFC, ICICI, Aditya Birla 및 Reliance와 같은 펀드 하우스는 말 그대로 청소부로 이동합니다. 그들은 수많은 미분화 계략으로 가장 큰 혼란을 야기한 사람들입니다. 그들의 계획 중 일부가 병합될 예정입니다.

자세한 내용을 기다리는 동안 다음과 같은 몇 가지 구체적인 변경 사항이 있을 것으로 예상됩니다.

1. HDFC 중형 기회 펀드는 이제 대형+중형 펀드 또는 멀티 캡 펀드 중 하나를 선택해야 하는 문제에 직면해 있습니다. 대부분 멀티 캡 펀드를 선택할 것입니다.
2. Quantum Long Term Equity 펀드도 위와 유사한 선택에 직면해 있습니다. 제 생각에는 이 역시 멀티캡 범주의 펀드를 선택하여 투자 선택에 제한을 받지 않을 것입니다. 사실 그렇게 하는 것이 옳은 일입니다.
3. HDFC Top 200 – 이제 각 자산의 35%가 투자되는 대형+중형 펀드가 될 가능성이 높습니다.
4. MOST Focused Multi cap 35 펀드는 MOST Focused Multi cap 30으로 이름이 변경될 가능성이 높습니다.
5. 지금부터 ICICI Pru Focused Bluechip Fund가 그렇게 불리고 싶다면 포트폴리오의 주식 수를 30개로 제한해야 합니다. 그렇지 않으면 ICICI Pru Large Cap 펀드가 됩니다. 하지만 기다려! ICICI는 이미 ICICI Pru Select Large Cap 펀드를 보유하고 있습니다. 아! 우리는 기다리고 지켜봐야 합니다.
6. Axis Treasure Advantage Fund와 같은 펀드는 이름을 Axis Low Duration Fund로 변경해야 합니다(최대 12개월의 평균 만기 프로필과 듀레이션을 유지하기를 원하기 때문에 ).
7. Franklin India Low Duration Fund는 이름을 Ultra Short Duration Fund로 바꾸거나 포트폴리오 기간을 6~12개월로 늘려야 합니다.
8. 펀드 업계에서 가장 오해의 소지가 있는 이름 중 하나인 월간 소득 계획은 마침내 10%에서 25% 사이의 지분 투자로 보수적 하이브리드 펀드로 올바르게 식별됩니다. 더 이상 단기 또는 장기 또는 저축 또는 저축 플러스가 없습니다.
9. 모든 인기 있는 주식 하이브리드 펀드 HDFC Balanced 및 ICICI Pru Balanced는 이제 공격적인 하이브리드 펀드가 됩니다. 지분 투자에서 최소 65%, 최대 상한선 80%
10. HDFC Balanced 및 HDFC Prudence의 미래가 궁금합니다. 대부분의 경우 원래 위치로 되돌아갑니다. HDFC Prudence는 그대로 유지됩니다 – Aggressive Hybrid Fund. HDFC Balanced는 40%에서 60%의 지분 투자와 차익 거래가 없는 Moderate Hybrid 펀드가 될 것입니다. 이는 세금 상태에도 영향을 미칠 것입니다.

다른 여러 뮤추얼 펀드 계획은 이름 변경, 투자 목표 및 전략 변경을 겪을 것입니다. 따라서 이 점을 주시하는 것이 중요합니다.

Unovest 블로그를 팔로우하여 뮤추얼 펀드 계획에서 발생하는 모든 변경 사항을 최신 상태로 유지하십시오.

뮤추얼 펀드 계획의 수가 줄어들 것인가?

제 생각에는 뮤추얼 펀드 계획의 수를 줄이는 것이 중요하지 않을 것입니다.

그러나 계획 유형에 대한 명확한 정의는 그리고 광범위한 그룹화를 통해 여러 혼란스럽고 중복된 구성표가 자동으로 제거됩니다.

이 혼란을 없애는 것이 더 중요합니다. 이렇게 하면 투자자가 포트폴리오에 적합한 계획을 더 쉽게 선택할 수 있습니다.

하지만 숨을 참으세요!

변경 사항은 빠른 시일 내에 발생하지 않습니다. 그들은 적어도 6 개월 떨어져 있습니다. SEBI는 뮤추얼 펀드가 계획한 변경 사항을 제공할 수 있도록 2개월의 시간을 주었습니다. SEBI는 그들에 대한 관찰을 공유할 것입니다. 그런 다음 변경 사항을 적용하기 위해 뮤추얼 펀드에 3개월이 주어집니다.

그래도 괜찮습니다. 우리도 이 기간과 함께 살 의향이 있습니다.

모두 좋은 시작입니다.

박! 박수!

이 SEBI 이니셔티브에 대한 귀하의 견해는 무엇입니까? 의견에 나와 함께 의견을 공유하십시오.