1975년, 세계 최초의 인덱스 뮤추얼 펀드는 "신탁 관리"를 기본 원칙으로 시작되었습니다. 투자자를 최우선으로 하여 투자 보상의 최대 몫이 투자자에게 돌아가도록 했습니다.
이제는 친숙한 이름이 된 펀드 하우스는 Vanguard입니다. 현재 Vanguard는 유닛 보유자를 위해 5조 3천억 달러(2018년 9월 기준) 이상을 관리하는 세계 최대의 무부하 뮤추얼 펀드 하우스입니다. 이것을 더 잘 이해하기 위한 관점이 있습니다. 인도 경제 규모는 미화 2조 7천억 달러에 불과합니다.
Vanguard를 만들고 구축하는 책임을 맡은 사람은 Vanguard의 창립자인 John C. Bogle, 입니다. 어제 돌아가신 분.
John Bogle은 1949년 Princeton University에서 수석 논문을 시작하면서 뮤추얼 펀드를 공부하기 시작했습니다. 그의 논문은 개인이 장기간에 걸쳐 시장을 이길 수 없다는 것을 설명했습니다.
Bogle은 1951년에 업계에 합류했습니다. 1975년에 그는 Vanguard를 출시했습니다.
Bogle은 미국의 4대 금융 "20세기 거물 중 하나로 선정되었습니다. " 포춘지에서.
워렌 버핏은 주주들에게 보낸 편지에서 다음과 같이 썼습니다.
Bogle은 인덱스 펀드를 인덱스하거나 구매하는 것을 열렬히 신봉했습니다. 그의 연구 결과에 따르면 광범위한 시장 인덱스 펀드는 거의 항상 적극적으로 관리되는 펀드를 능가합니다. 이는 주로 능동적으로 관리되는 펀드에 부과되는 비용의 함수입니다.
그는 자신의 책 Common Sense on Mutual Funds에서 자신의 접근 방식을 논리적으로 설명합니다. . 같은 책의 1장에는 장기적 성공을 위한 간단한 원칙이라는 섹션이 있습니다. . 그들은:
그는 계속해서 다음과 같이 말합니다.
우리는 진정한 거인을 잃었습니다. 그는 목적을 가지고 살았던 삶의 빛나는 본보기 중 하나입니다.
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투자는 어렵고 돈이 충분하지 않습니다
21세기 투자자는 불확실성이 많다고 말합니다.
선택할 펀드, 구매할 주식
아니면 결합해야 하는 관계인지, 혼란이 큽니다.
투자자 여러분, 여기 가장 중요한 조언이 있습니다.
더 많이 벌고, 더 많이 절약하고, 악의에 빠지지 마세요.
시작은 목표입니다. 인생의 방향을 제시하세요.
그렇게 하면 돈이 효과가 있다는 사실을 깨닫게 됩니다.
부가 증가하는 것을 보고 싶다면 자본에 노출시키십시오.
보존이 목표라면 채권과 현금이 될 것입니다.
불확실성(위험)은 어디에나 있지만 밟는 법을 배웁니다.
보폭에 따라 결정하고 취하되 일시적인 위험을 감수하지 마십시오.
재산으로 가는 길을 기억하세요.
주의하십시오! 유용한 정보를 얻으려면 손을 태우지 마세요.
인내를 미덕으로 삼고 길들여진 규율
공포와 탐욕의 괴물이 당신의 골칫거리가 아니니 안심하십시오.
현금, 주식 및 채권으로 분산될 때 포트폴리오는 강력합니다.
균형은 타격을 완화하고 시간이 지남에 따라 부도 증가합니다.
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내가 헌신의 절반을 가질 수 있다면 의지와 성격은 John Bogle이 한 것입니다!
그의 영혼이 평안하기를 빕니다.