우리 유튜브 채널의 한 시청자는 “선생님, 보수적인 하이브리드 펀드가 FD에 대한 좋은 대안입니까? 특히 Parag Parikh Conservative Hybrid Fund. 국채에만 투자하는 것 같고 안정적인 수익을 위해 ITC나 석탄 인도 같은 배당주에 투자하고 있다. 이 펀드는 안전한가요?”

이 질문을 확장하여 어떤 뮤추얼 펀드가 정기 예금 대체품으로 사용될 수 있는지 물어보겠습니다. 기술적으로 우리는 정기예금을 뮤추얼 펀드와 비교할 수 없습니다. 그리고 어떤 뮤추얼 펀드도 정기 예금을 대신할 수 없습니다.

실용적인 관점에서 부모님은 고정 예금에만 투자했지만 이제 우리는 장기 목표(10년 이상)를 위해 주식 뮤추얼 펀드로 "대체"했습니다. 요점은 제품에 대한 올바른 기대치가 있는 경우 한 제품을 다른 제품으로 교체할 수 있다는 것입니다.

우리 모두는 더 낮은 세금으로 더 높은 수익을 원합니다. 이것은 뮤추얼 펀드로 가능하지만 "안전"또는 "투자 금액의 안전"이라는 개념을 완전히 버려야합니다. 뮤추얼 펀드는 우리가 그렇게 할 준비가 되어 있지 않다면 적절한 투자가 아닙니다.

뮤추얼 펀드가 중요한 투자 시기를 아는 것. 우리는 투자한 금액에 대한 위험이 합리적인지 아닌지를 압니다.

단기(<5년) 및 중기 목표(5-10년)에 대한 FD 대체물을 찾는 것은 부채 펀드를 선택해야 하기 때문에 훨씬 더 어렵습니다. 이는 주식 펀드를 선택하는 것보다 훨씬 어렵습니다.

다음은 부채 뮤추얼 펀드 선택에 대한 몇 가지 간단한 엄지손가락 규칙입니다.

1. 펀드의 평균 포트폴리오 만기를 확인하십시오. 이것은 포트폴리오에 있는 채권의 가중 평균 만기 기간입니다. 이 수치가 높을수록 NAV 변동이 커집니다.
2. 펀드의 평균 포트폴리오 만기가 목표 기간보다 훨씬 낮은지 확인하십시오. 예를 들어, 5년 후 자금이 필요하다면 평균 포트폴리오 만기가 1년 이하인 채무 펀드를 선택하십시오.
   • 많은 "고문"은 펀드의 평균 포트폴리오 만기가 투자 기간과 일치해야 한다고 주장합니다. 이것은 쓰레기입니다. 참조:부실 부채 펀드 조언:투자 기간과 펀드 만기 프로필 연결
3. 이 규칙의 유일한 예외는 장기 목표를 위해서만 사용해야 하는 금트 뮤추얼 펀드입니다.
   • 금트 뮤추얼 펀드에 대한 FAQ:투자자가 알아야 할 필수 사항
   • 금식 펀드 vs. 다이내믹 채권 펀드 vs. 회사채 펀드:어느 것이 더 나은 선택입니까?
4. 그러면 포트폴리오에 포함된 채권의 신용 등급이 나옵니다. 여기에서는 평균 신용등급이 아닌 전체 포트폴리오를 살펴보아야 합니다.
   • 매월 발행되는 부채 뮤추얼 펀드 스크리너를 통해 카테고리 전반에 걸쳐 부채 및 하이브리드 펀드를 비교할 수 있습니다.
5. 장기 목표를 위해 사용되는 금화 기금은 신용 불이행 가능성을 크게 방지합니다. 그러나 기술적으로 금트 펀드는 포트폴리오의 최대 20%까지 위험 채권에 투자할 수 있습니다!
   • 또한 금트 뮤추얼 펀드를 선택하는 방법을 참조하십시오.
6. 투자자가 신용 위험을 완전히 피하기를 원한다고 가정하면 유동성 또는 단기 자금 시장 펀드가 단기 및 중기 목표를 달성하는 방법입니다. 이러한 펀드는 신용 위험을 감수할 수 있지만 이러한 범주에서 스타일 퓨어 펀드를 찾는 것은 다른 어떤 곳보다 쉽습니다.
   • 차익 거래 뮤추얼 펀드는 유동 자금 또는 단기 자금 시장 펀드의 대용품으로도 사용할 수 있습니다. 그러나 이러한 펀드는 하이브리드 펀드로 분류되지 않으며 채권(일반적으로) 최대 35%까지 단기 보유할 수 있으며 일부는 신용 불이행 위험이 있을 수 있습니다. 참조:단기적 필요를 위해 차익 거래 MF로부터의 면세 이익을 사용할 수 있습니까?
7. 중기 목표를 위해 머니 마켓 펀드를 뛰어넘어 볼 수는 있지만 신용 위험이 거의 또는 전혀 없는 펀드를 찾기 어려울 정도로 공간이 지저분합니다. 약간의 신용 위험을 감수할 수 있는 사람들은 초단기 펀드를 고려할 수 있습니다. 이 외에도 카테고리 내 다양성이 너무 커서 개인 투자자는 카테고리가 없는 것이 더 좋습니다.
   • 이자율이 인상되면 유동 및 단기 자금 시장 펀드가 혜택을 받고 변동 이자율 펀드보다 더 나은 선택입니다. 금리 인상의 혜택을 받기 위해 변동 이자율 MF에 투자해야 하나요?

자, 독자가 언급한 펀드는? 이에 대해 이전에 작성한 적이 있습니다. Parag Parikh Conservative Hybrid Fund에 누가 투자해야 하나요?

이 펀드는 이미 마이너스 월별 수익률의 사례를 보았습니다. 따라서 그것은 확실히 "안전"하지 않으며, 적어도 위에서 언급한 부채 펀드의 뉘앙스를 이해하지 못하는 사람들은 여기에 투자해서는 안됩니다.

펀드의 평균 만기는 2021년 11월 기준 6.35년입니다. 이는 장기 목표에만 적합하다는 의미입니다. 더 짧은 기간 동안 사용하면 변동성이 매우 높아 수익에 대한 불확실성이 증가합니다.

요약하면, 뮤추얼 펀드에서 정기예금 대체품을 찾는 것은 펀드의 주요 위험을 인식하고 이러한 위험이 투자 기간 동안 합리적인 경우에만 가능합니다. 수익을 보는 것은 뮤추얼 펀드를 구매하는 방법이 아닙니다.