87개의 주제별 또는 부문별 뮤추얼 펀드 중 9개만이 Nifty 100 Total Return Index를 지속적으로 상회했습니다. Nifty 100이 사용된 이유는 이러한 펀드가 단순 대형주 지수(Nifty 50 또는 Sensex와 동일)를 지속적으로 이길 수 없는 경우 이러한 비싸고 변동성이 큰 펀드에 체계적으로 투자하는 실수를 저지를 수 있는 개인 투자자에게 전체 범주를 부적합하게 만들기 때문입니다.
참고: 이는 투자 권장 사항이 아니며 투자자는 아래 나열된 자금을 투자로 사용해서는 안됩니다. 우리는 대부분의 테마형 펀드가 단순한 대형주 지수를 능가하지 못한다는 점을 지적하려고 합니다. 이것은 미래에 그렇게 할 펀드를 선택하는 것이 불가능하다는 것을 의미합니다. 섹터 펀드는 일반적으로 분산 지수 또는 뮤추얼 펀드보다 변동성이 높습니다. 이러한 펀드는 특정 섹터 또는 테마의 역동성을 이해하고 전술적(양적 또는 질적) 진입 및 퇴장을 할 수 있는 투자자에게만 적합합니다.
2013년 1월 1일과 2021년 10월 6일에 가능한 모든 3년, 4년 및 5년 투자 기간을 고려합니다.
우리는 수익률 초과 성과 일관성 =펀드가 지수를 능가하는 횟수/총 수익률이 없는 횟수를 정의할 것입니다. 예를 들어, 100개의 3년 수익률 데이터 포인트가 있고 65개의 인스턴스에서 펀드가 인덱스보다 높은 수익률을 보였다고 가정합니다. 그런 다음 성능 일관성 =65/100 =65%를 반환합니다.
그런 다음 아래쪽 캡처 비율을 사용하여 아래쪽 보호 일관성을 정의합니다. 이것은 벤치마크의 월별 손실(월별 수익률 <0인 경우)이 펀드에서 차지하는 정도를 측정합니다. 80%의 하락은 펀드가 지수 손실의 80%만 차지했음을 의미합니다. 자세히 알아보기: 액티브 뮤추얼 펀드는 하방 보호를 제공합니까? 아니면 신화입니까?
하방 보호 일관성은 펀드가 지수보다 적게 하락한 투자 기간의 수(더 낮은 손실을 입었음)를 총 기간 수로 나눈 값으로 정의됩니다. 이는 가능한 모든 3, 4, 5년 기간에 대해 계산됩니다.
"일관된 성과자"의 자격을 갖추려면 펀드가 70%의 수익률 초과 성과 일관성을 가져야 합니다. 또한 3년, 4년 및 5년 기간에 걸쳐 70% 이상의 하방 보호 일관성을 찾을 것입니다.
다른 뮤추얼 펀드 카테고리에 대한 데이터와 함께 연구의 전체 세부 정보는 여기에서 찾을 수 있습니다. 2021년 10월 주식 뮤추얼 펀드 성과 스크리너 .
다음 펀드는 70% 이상의 수익률 아웃퍼포먼스 일관성을 가지고 있습니다.
이 중 6개만이 70% 이상의 하방 보호 일관성을 가지고 있습니다.
요약하면, 87개 펀드 중 9개만 지속적으로 대형주 지수를 능가하는 성과를 거두었습니다. 이것이 펀드의 투자 의무는 아니지만 대형주 지수는 개인 투자자의 벤치마크 역할을 합니다. 주제별 펀드에 체계적으로 투자하기로 선택하는 것은 소형 펀드의 상황과 유사한 값비싼 실수가 될 수 있습니다. 소형 뮤추얼 펀드에 SIP를 사용하지 마십시오. 대신 이것을 시도하십시오!
따라서 우리는 투자자들이 투자 세계를 잘 이해하고 전술적 진입 또는 퇴장을 할 수 없다면 모든 주제별 또는 부문별 펀드를 피하는 것이 좋습니다.