Sudip은 이렇게 묻습니다. “친애하는 Pattu 선생님, 조언 덕분에 이제 12명이 자금 관리에 대해 논의하는 사무실 연구 그룹이 생겼습니다. 한 회원은 15년 동안 일시불 투자가 항상 SIP를 능가할 것이라고 주장했습니다. 이 사고방식이 맞나요? 이에 대해 좀 설명해 주시겠습니까?”
스터디 그룹에 참여하게 되어 기쁩니다. 개인 재정이든 다른 어떤 주제이든 이것은 여러 가지 이점이 있습니다. 참조:사무실 스터디 그룹으로 재정적 삶을 개선할 수 있는 방법. 물론 사람마다 관점이 다르므로 계속 집중하려면 분별력이 있어야 합니다.
일시불 투자와 SIP 투자를 비교하는 것은 거의 쓸모가 없습니다. 15년 동안 한 번만 투자하는 사람은 없습니다! 그리고 일시불과 SIP를 통해 투자한 총 금액은 항상 다릅니다. 잘못된 질문을 하면 절대 정답을 찾을 수 없습니다! 멈추고 문제를 깨닫지 않는 한.
물론 SIP와 15년 동안의 일시불 투자 수익을 몇 분 만에 쉽게 비교할 수 있습니다. 그러나 SIP를 시작하지 않더라도(또는 동등하게 매달 수동으로 투자), 앞으로 15년 동안 한 번도 투자하지 않고 중단합니다!
학자들은 학위를 받기 위해 수십 년 동안 이 두 가지 모드를 비교했습니다. 그들은 180개월 동안 12,000 USD 일시불 투자와 100 USD 월간 투자를 비교할 것입니다. 물론 수치적인 의미는 있지만 실용적인 의미는 아닙니다. 한 번에 12,000달러를 투자할 수 있는 사람은 앞으로 180개월 동안 훨씬 더 많이 투자할 것입니다.
SIP "연간" 수익이 계산되는 방법에 대해 논의했습니다. XIRR이란:간단한 소개입니다. 우리가 매일 또는 매주 또는 매월 또는 분기별로 또는 가끔 투자하든지 간에 모두 달러/루피 비용 평균의 형태입니다.
단일 일시불 투자의 연간 수익은 표준 "복합" 공식으로 계산할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드에는 복리가 없지만, 우리는 이를 통해 우리가 감수한 추가 위험(일명 위험 프리미엄)에 대한 보상을 받았는지 확인하기 위해 정기 예금과 같은 무위험 상품과 수익을 비교합니다.
CAGR이라고도 하는 이 복합 공식은 CAGR 대 IRR:투자 성장 측정에 대해 설명합니다. 여기에서 우리의 목적을 위해 SIP의 경우 우리가 하는 각 투자에는 CAGR이 있다는 점에 감사드립니다. XIRR을 계산할 때 모든 할부에서 동일할 CAGR을 선택할 수 있는지 묻습니다. ? 이 번호는 XIRR입니다. XIRR은 근사치이고 CAGR은 정확하지만 여정을 무시한 지점 간 측정입니다.
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따라서 자본 시장 수익 계산은 여행을 무시하고 사후에 수행됩니다. 실용성은 잊어라. 기술적으로도 SIP 대 일시금 비교는 SIP에서 각 할부가 다른 시장 수준에서 수행되기 때문에 불안정한 기반에 있습니다. XIRR은 CAGR "평균"입니다. 따라서 사과와 오렌지를 비교하는 것입니다. 그러나 우리가 보는 방식은 다릅니다.
사람들이 "일시금과 SIP 중 어느 것이 더 낫습니까?"라고 물으면 그들이 의미하는 바는 "나는 투자하고 싶은 현금이 있습니다. 한번에 투자해야 할까요, 아니면 조금씩(STP) 투자해야 할까요?” 이에 대한 대답은 "장기적으로는 중요하지 않습니다!"입니다. 참조:주식 뮤추얼 펀드에 대한 일괄 투자 대 점진적(STP) 투자(백테스트 결과) STP가 더 나은 경우도 있고 일시금이 더 나은 경우도 있습니다. 귀하의 투자 선택이 미래에 어떻게 될지 알 수 없습니다!
15년 일시불 수익률과 15년 SIP 수익률을 비교하는 것은 거의 쓸모가 없기 때문에 이러한 구분은 중요합니다. 일시금이 있고 "점진적으로" 시장에 진입하고 싶다면 향후 180개월이 아니라 향후 6-12개월 동안 할 것입니다!!
그 가치가 무엇인지 비교해보자. 우리는 1979년 4월부터 2021년 10월까지의 Sensex 월별 가격 데이터를 사용할 것입니다. 배당금을 고려하기 위해 수익에 약 2%를 더 추가해야 하지만, 이 구성 요소가 비교의 양쪽에서 모두 누락되어 있기 때문에 아무 것도 변경되지 않습니다.
우리는 이 도구를 사용하여 15년 SIP 및 일시금 수익:뮤추얼 펀드 SIP 및 일괄 순환 수익 계산기를 사용할 것입니다.
327개의 15년 간격이 가능하며 처음 5개 및 마지막 5개 데이터 세트는 예시로 아래 표에 나와 있습니다. 우리는 SIP 및 일시불 투자에 대해 동일한 시작 날짜와 종료 날짜를 사용합니다.
날짜부터 날짜까지15 일괄 롤링 리턴15 SIP 롤링 리턴03-04-197904-04-199425.6%28.4%02-05-197902-05-199425.3%28.1%02-06-197901-06-199405 -07-199426.2%28.9%01-08-197901-08-199427.2%29.1%………………………………………………02-05-200603-05-20219.6%10.7%01-06-200601-06 %03-07-200601-07-202111.2%11.4%01-08-200602-08-202111.2%11.4%01-09-200601-09-202111.1%12.2%03-10위의 내용으로 결론을 내리지 마십시오! 이것은 무작위 샘플일 뿐입니다. 전체 데이터 세트를 살펴보겠습니다.
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다음과 같은 관찰이 가능합니다.
투자자는 무엇을 해야 하나요? 요약하면 투자자들은 먼저 사과와 오렌지의 비교를 중단해야 합니다. SIP 또는 자동 투자는 급여를 받는 투자자가 선택할 수 있는 자연스러운 방법입니다. 그 사람이 때때로 일시금에 접근할 수 있다면 한 번에 투자하거나 몇 개월에 걸쳐 분산할 수 있습니다. 차이가 없습니다.
무작위 날짜 또는 시장이 하락(또는 상승)할 때 1년에 3-4번 투자하는 것도 15년과 같은 장기간에 걸친 SIP 투자입니다. 투자 날짜를 결정한다고 해서 더 나은 수익을 얻을 수 있는 마법 같은 방법은 없습니다.
"목표 기반 자산 할당으로 돈을 벌었을 때 투자하고 전략을 계획하거나 시장 수준을 확인하는 데 시간을 낭비하지 마십시오"는 모든 사람이 채택할 것을 권장하는 간단한 주문입니다.