우리는 독특한 시대에 살고 있습니다. 뮤추얼 펀드 AUM의 폭발적인 성장을 감안할 때 대부분의 자본 시장 참가자는 상대적으로 신생이고 상대적으로 적은 자본 익스포저를 가지고 있습니다. 젊은 소득자들에게 가장 값비싼 투자 실수 중 하나는 "적절한 투자 시기를 기다리거나" 또는 "시장이 하락할 때까지 기다리는 것"일 것입니다. 시장 변동성에 대한 걱정은 계획의 부재를 드러냅니다.
포트폴리오 리밸런싱에 대한 모든 논의에서 누군가는 "자기자본이나 부채에서 인출하지 않고 투자 금액을 조정하여 포트폴리오를 리밸런싱하지 못하는 이유는 무엇입니까?"라고 말합니다. 이 진술을 충분히 자주 보면 젊은 소득자들의 문제가 명확해집니다.
주식 투자를 막 시작한 사람들은 이미 투자한 금액(연간 투자 금액과 비슷함)이 아니라 매월 투자하는 금액에 초점을 맞춥니다.
따라서 상환하지 않고 재조정하려는 욕구, 따라서 투자가 이루어진 후 시장 하락에 대한 두려움 , 따라서 시장이 SIP 당일 상승하거나 다음날 하락하면 후회합니다.
자기 자본에 상당한 자산이 있는 투자자는 일반적으로 최소 10년 이상 투자했을 것이며 그러한 투자자는 "지금 투자해야 할까요 아니면 더 떨어질 때까지 기다려야 할까요?"와 같은 질문을 하지 않는 경향이 있습니다.
왜요? 시장의 뜨거운 열기에 직면한 금액과 관련된 "손실 위험"은 다음에 투자할 돈보다 훨씬 많습니다. "시장의 시간"은 훌륭한 선생님입니다. 큰 그림을 보고 투자한 금액을 보호하는 데 집중하도록 합니다.
투자할 "적절한 시간"을 기다리는 것은 빗방울 사이에 젖지 않고 미끄러질 적절한 때를 기다리는 것과 같습니다. 시간 낭비입니다. 이 글을 쓰는 현재 Sensex는 660포인트 상승했습니다. 주식 시장은 작동하는 변수가 너무 많아 문자 그대로(기술적으로는) 무작위입니다. 이 무작위성은 수량화할 수 있지만 예측할 수는 없습니다.
주식 시장 변동성을 관리하기 위한 실용적인 옵션은 무엇입니까?
시장 변동성 관리는 투자의 중요한 부분입니다. 많은 고문들이 암시하듯이 장기적으로 투자한다면 시장 변동성이 중요하지 않다고 가정합니다.
대부분의 고문들은 20년(예를 들어)의 대부분 동안 주식의 50-70%를 보유하면 목표를 달성하기에 충분합니다. 1년차 또는 17년차 어느 시점의 시장 붕괴는 코퍼스를 파괴할 수 있습니다.
"목표에 따라 자산 배분에 따라 투자"라는 지루한 조언은 시작하기에 좋습니다. 투자 포트폴리오의 위험은 지속적인(최소 1년) 관리가 필요합니다.
우리는 나중에 사용하기 위해서만 돈을 투자합니다. 따라서 목표는 단순히 높은 수익이 아니라 적절한 말뭉치입니다. 지속적인 위험 관리의 두 가지 방법은 다음과 같습니다.
두 가지 방법의 이면에 있는 아이디어는 무슨 일이 있어도 계속 투자하는 것입니다. 그것이 바로 "시스템을 갖춘 투자"입니다. 이것은 펀드 하우스가 믿고 싶어하는 "체계적인 투자"와 다릅니다.
시장 수준은 다음 투자와 관련이 없습니다. "딥"에 "추가"를 투자하는 것은 이전에 보여진 것처럼 우월성을 부여하지 않는 한 괜찮습니다. 시장 타이밍을 잡고 싶으세요? 그럼 제대로 해! 급락 매수는 타이밍이 아니다! 및 시장 하락 시 구매:얼마나 효과적인가요?
평화롭게 잠들 수 있는 유일한 방법은 시장에서 돈과 관련된 위험이 합리적으로 있다는 생각입니다. 관리. 다음에 투자할 때와 그 투자에 무슨 일이 일어날지 걱정하는 것은 거의 소용이 없습니다.
시장 움직임에 반응하는 것은 지극히 자연스러운 일입니다. 문제는 우리가 계획을 가지고 그렇게 하고 있는지 여부입니다. 계획 없이 낭비하는 시간이 많을수록 투자할 완벽한 시간을 기다리면 할수록 다리 아래로 더 많은 시간이 흐릅니다. 시간은 돈과 달리 되돌릴 수 없기에 더 소중합니다.
(투자가 완료된 후) 시장 붕괴와 회복을 꿈꾸며 시간을 낭비하는 대신 투자자, 특히 젊은 소득자는 목표를 가지고 정기적으로 투자하는 데 집중해야 합니다. 시장이 우리가 원하는 것을 하기를 기다리는 것은 우리 자신의 꼬리를 쫓는 것보다 더 나쁩니다.