"장기적으로 변동성이 감소한다", "뮤추얼 펀드 SIP가 위험을 낮춘다"는 신화를 깨기 위해서는 한 번의 시장 붕괴만 있으면 됩니다. 2005년 4월에 시작된 NIfty 50 TRI의 15년 SIP는 2020년 9월 4일 현재 8%에 불과합니다(세금 전과 펀드 관리 비용 전!). 이 수익은 1999년 7월에 시작된 해당 SIP보다 약 51% 낮습니다! 분석입니다.
독자들은 충돌이 시작되기 훨씬 전인 2020년 1월에도 10년 Nifty SIP 수익이 수년 동안 거의 50% 감소했으며 15년 Nifty SIP 수익이 25% 감소했다고 보고했습니다. 따라서 이러한 추가 감소는 그다지 놀라운 일이 아닙니다.
3월 23일, 장중 최대 하락 후:10년 Nifty SIP 수익률은 2.3%, 14년 SIP 수익률은 5%입니다. "SIP를 통한 평균 구매 가격"은 시장 위험 감소와 아무 관련이 없다는 단순한 사실을 반복합니다. . 투자 금액은 시장의 변화에 따라 오르거나 내릴 것입니다. 아무리 오래 참을성 있게 기다리거나 SIP를 계속해도
여기에 제시된 결과는 뮤추얼 펀드 SIP 롤링 수익 계산기에서 파생된 것입니다. 뮤추얼 펀드 산업은 뮤추얼 펀드 SIP가 위험을 줄이고 장기적으로 항상 수익성을 유지하며 규율을 촉진할 것이라는 환상을 성공적으로 만들어 냈습니다.
우리는 이전에 이들 중 어느 것도 사실이 아님을 보여주었습니다!
동일한 기간의 SIP에서 다른 날짜에 시작된 수익을 계산하기 어렵기 때문에 소매 투자자는 장기간의 SIP가 실패할 수 없다는 업계(또는 최소한 판매원)의 주장을 확인하기가 어려웠습니다.
다음은 장기적 SIP 수익이 시장 움직임에 얼마나 의존하는지 알아보는 예입니다. 15년 SIP는 2005년 4월 1일에 시작하여 2020년 4월 3일에 가치가 6.6%(XIRR)를 반환했습니다. 2020년 4월 9일에 평가된 경우 수익률은 8%로 뛰어올랐습니다.
<노스크립트>
유사하게, 2010년 4월 1일에 시작하여 2020년 4월 3일에 평가된 10년 SIP는 3.4%의 XIRR을 제공했을 것입니다. 2020년 4월 9일에 평가했다면 수익률은 5.7%가 됩니다.
<노스크립트>
뮤추얼 펀드 하우스와 그 판매원들이 믿고 싶어하는 것처럼 주식 시장 변동이 장기적으로 줄어들지 않는다는 이보다 더 강력한 증거는 없습니다.
이 8%(세금 및 비용 제외)가 서비스에 대한 규제가 없는 국가에서 "충분히 좋다"고 가정하지 마십시오. 연료 비용만 6%로 증가하고, 식품 가격은 우기에 좌우되고, 현실적인 생활 방식 인플레이션이 발생합니다. 두 자릿수를 기록하고 있습니다.
얼마나 많은 DIY 투자자들이 자기 자본의 목표 수익으로 8%를 사용합니까? 영업사원은 어떤 번호를 사용합니까? 예, 그렇습니다. 시장이 회복되면 수익률도 마찬가지겠지만 지난 6년 동안 10년 및 15년 수익률이 어떻게 남쪽으로 향했는지 주목하십시오.
시장 위험으로부터 포트폴리오를 보호하려면 낮은 기대치와 견고한 전략이 모두 필요합니다. 이 전략은 "자본에 60-70%를 투자하고 자금이 필요하기 전에 지난 3년 동안 노출을 줄인다"는 이 표준 조언자 만타보다 훨씬 더 지능적이어야 합니다.
포트폴리오에서 자산 배분을 점진적으로 지속적으로 제거하는 위험 제거 전략이 없으면 재무 목표를 위해 저축하게 되는 금액은 운에 맡겨질 것입니다!