CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index를 지속적으로 능가하는 8개의 공격적인 하이브리드 뮤추얼 펀드가 있습니다. 또한 NIfty 100 TRI에 대한 단점 보호 일관성 및 성능에 대해서도 논의합니다.

지수는 S&P BSE 200 TR(65%) 및 CRISIL 종합 채권 펀드
지수(35%)로 구성됩니다. 분석은 33개의 공격적인 하이브리드 펀드에 대해 수행되었으며 이 중 21개는 5년 이상 된 것입니다. 이 연구의 데이터는 2021년 4월 주식 뮤추얼 펀드 스크리너(Equity Mutual Fund Screener)에서 가져왔습니다(이는 Nifty 100 TRI에 대한 공격적인 하이브리드 펀드도 평가합니다).

기금이 선정된 방식

2013년 1월 1일과 2021년 4월 6일에 가능한 모든 1,2,3,4 및 5년 투자 기간을 고려합니다.

우리는 수익률 초과 성과 일관성 =펀드가 지수를 능가하는 횟수/총 수익률이 없는 횟수를 정의할 것입니다. 예를 들어, 100개의 13년 수익률 데이터 포인트가 있고 65개의 인스턴스에서 펀드가 인덱스보다 높은 수익률을 얻었다고 가정합니다. 그런 다음 성능 일관성 =65/100 =65%를 반환합니다.

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그런 다음 아래쪽 캡처 비율을 사용하여 아래쪽 보호 일관성을 정의합니다. 이것은 벤치마크의 월별 손실(월별 수익률 <0인 경우)이 펀드에서 차지하는 정도를 측정합니다. 80%의 하락은 펀드가 지수 손실의 80%만 차지했음을 의미합니다. 자세히 알아보기: 액티브 뮤추얼 펀드는 하방 보호를 제공합니까? 아니면 신화입니까?

하방 보호 일관성은 펀드가 지수보다 적게 하락한 투자 기간의 수(더 낮은 손실을 입었음)를 총 기간 수로 나눈 값으로 정의됩니다. 이것은 가능한 모든 1,2,3,4 및 5년 기간에 대해 계산됩니다.

"일관된 성과자"로 자격을 갖추려면 펀드의 수익률 초과 성과 일관성이 70%여야 합니다. 또한 1,2,3,4 및 5년 기간에 걸쳐 하향 보호 일관성도 고려할 것입니다.

8개의 일관된 공격적 하이브리드 뮤추얼 펀드

8개의 공격적인 하이브리드 펀드에 대한 롤링 수익률 초과 성과 및 하방 보호 일관성은 5년(표 A), 4년(표 B) 및 3년(표 C)에 대해 아래에 나와 있습니다.

표 A

자금 조달 수익률 초과 성과 일관성 점수(5년)하락 보호 일관성(5년)미래에셋 하이브리드-에쿼티 펀드 -직접 계획-성장100%50% Canara Robeco 주식 하이브리드 펀드 – 다이렉트 플랜-성장100%98%Principal 하이브리드 주식 펀드- 다이렉트 플랜-성장 옵션100%93%DSP 주식 및 채권 펀드 – 다이렉트 플랜-성장96%83%HDFC 어린이 선물 펀드 투자 플랜-다이렉트 플랜88%93 %SBI 주식 하이브리드 펀드 – 다이렉트 플랜 – 성장87%80%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – 다이렉트 플랜 성장76%83%HDFC 하이브리드 주식 – 다이렉트 플랜 성장 옵션72%93%

표 B

펀드롤링 아웃퍼포먼스 일관성 점수(4년)하락 보호 일관성(4년)미래에셋 하이브리드-에쿼티펀드 - 다이렉트 플랜-성장100%41% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth99%71%Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option93%83%SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Growth92%75%DSP 주식 및 채권 펀드 – Direct Plan-Growth87%73 %HDFC 어린이 선물 펀드 투자 계획-직접 계획86%71%ICICI 푸르덴셜 주식 및 부채 기금 – 직접 계획-성장76%87%HDFC 하이브리드 주식-직접 계획-성장 옵션71%88%

표 C

자금 조달 수익률 초과 성과 일관성 점수(3년)하락 보호 일관성(3년)미래에셋 하이브리드-에쿼티 펀드-직접 계획-성장100%62% Canara Robeco 주식 하이브리드 펀드 – 직접 계획-성장97%64% SBI 주식 하이브리드 펀드 – 직접 계획 – 성장84%66% Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option78%88%HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan78%70%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth70%89%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option69% 80%DSP 주식 및 채권 펀드 – 직접 계획 성장68% 56%

표에서 알 수 있듯이 미래 하이브리드는 일관된 하방 실적이 아니며 종종 벤치마크보다 더 많이 하락합니다. 스크리너 데이터를 조사하면 이러한 펀드는 일반적으로 실적이 좋은 펀드로 벤치마크보다 더 많은 수익을 얻습니다.

우리는 3년 동안 68% 이상의 롤링 수익률 일관성을 포함했습니다(표 C). 협소한 심사는 투자자에게 도움이 되지 않습니다. 여기저기서 약간의 휴식이 실질적으로 필요합니다.

추가 리소스

• 다각화된 펀드보다 공격적인 하이브리드(균형) 뮤추얼 펀드 점수가 높은 이유
• 균형 뮤추얼 펀드를 핵심 주식 포트폴리오 보유로 사용